В понедельник трейдеры опционов продемонстрировали бычий настрой в отношении биржевых фондов (ETF) китайского рынка, совершив значительные опционные сделки с расчетом на рост, как отметила Элисон Эдвардс, стратег по опционам из Susquehanna International Group. В частности, активность в Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (NYSE:ASHR) и KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB) указывала на ожидания ралли в их соответствующих ценах акций.
Для ASHR были зафиксированы две отдельные открывающие транзакции. Изначально инвестор приобрел 10 000 колл-опционов с исполнением 29 июля, с дельтой 0,36, по цене 1,14 доллара за каждый. Вскоре после этого другой инвестор вышел на рынок, купив 11 500 таких же колл-опционов с исполнением 29 июля, также с дельтой 0,36, но по немного более высокой цене в 1,16 доллара, и выполнил сделку с нейтральной дельтой. Эти сделки предполагают, что инвесторы ожидают роста акций ASHR выше 29 долларов, что будет представлять собой увеличение на 11,5% от текущих уровней, к середине июля.
В случае с KWEB, на опционном рынке наблюдалась покупка 25 000 колл-спредов март 33/40 по цене 0,52 доллара за спред, и 8 000 колл-спредов март 32/37 по 0,61 доллара каждый. Эти колл-спреды являются бычьей стратегией, при которой инвесторы покупают колл-опцион с более низкой ценой исполнения и продают другой с более высокой ценой исполнения в рамках одного и того же периода экспирации. Структура этих сделок подразумевает прогноз роста акций KWEB, при этом целевые цены установлены в диапазоне цен исполнения колл-спредов.
Эти крупные опционные ставки происходят в то время, когда инвесторы ориентируются в динамичном ландшафте китайского рынка, а такие ETF, как ASHR и KWEB, обеспечивают целенаправленную экспозицию к секторам экономики Китая. Целевые бычьи опционные стратегии, применяемые инвесторами, отражают конкретные ожидания роста в этих сегментах, что соответствует более широким рыночным настроениям относительно потенциала китайских акций.
Транзакции в обоих ETF, ASHR и KWEB, подчеркивают тенденцию среди некоторых инвесторов, которые позиционируют себя для получения прибыли от ожидаемого восходящего движения китайских акций. Использование опционных стратегий, таких как покупка коллов и колл-спреды, позволяет получить значительное плечо с ограниченным риском снижения, если ожидаемое ралли материализуется к выбранным датам экспирации.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.