AXT Inc. (тикер: AXTI), ведущий разработчик полупроводниковых подложек, сообщила о неоднозначных финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Генеральный директор д-р Моррис Янг и финансовый директор Гэри Фишер объявили о снижении выручки по сравнению с предыдущим кварталом, но об увеличении по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Компания также поделилась информацией о своих стратегических инициативах, включая потенциальное IPO своей дочерней компании и фокус на прибыльных секторах на фоне восстанавливающейся китайской экономики.
Ключевые моменты
- AXT сообщила о выручке за третий квартал 2024 года в размере 23,6 млн долларов, что ниже показателя второго квартала 2024 года, но выше третьего квартала 2023 года.
- Источники выручки включали 6,8 млн долларов от фосфида индия, 6,6 млн долларов от арсенида галлия, 1,6 млн долларов от подложек германия и 8,6 млн долларов от совместных предприятий по производству сырья.
- Валовая маржа без учета GAAP за третий квартал составила 24,3%, что ниже показателя второго квартала 2024 года, но выше третьего квартала 2023 года.
- Операционный убыток компании без учета GAAP улучшился до 2,6 млн долларов с 5,8 млн долларов в третьем квартале 2023 года.
- Выручка в четвертом квартале прогнозируется в диапазоне от 23,0 млн до 25,0 млн долларов, при этом ожидается снижение выручки от германия.
- AXT готовится к IPO своей дочерней компании Tongmei на рынке STAR в Шанхае.
- Компания видит перспективы в секторах фосфида индия и арсенида галлия на 2025 год.
Прогноз компании
- Выручка в четвертом квартале оценивается в диапазоне от 23,0 млн до 25,0 млн долларов, в основном за счет применения в дата-центрах.
- Прогноз на 2025 год оптимистичен, с акцентом на возвращение к прибыльности, особенно в секторах фосфида индия и арсенида галлия.
Негативные моменты
- На выручку и валовую маржу в третьем квартале негативно повлиял рост цен на сырье для германия.
- На четвертый квартал прогнозируется снижение выручки от германия.
Позитивные моменты
- Секторы фосфида индия и арсенида галлия показывают потенциал роста, особенно для применения в дата-центрах.
- Ожидается, что восстановление китайской экономики увеличит спрос на лазеры и светодиоды.
- Совместные предприятия по производству сырья и инициативы по переработке внесли положительный вклад в результаты третьего квартала.
- Существует потенциал для расширения рынка в области мощных транзисторов и кремниевой фотоники, обусловленный спросом со стороны ИИ и дата-центров.
Недостатки
- Чистый убыток без учета GAAP на четвертый квартал прогнозируется в диапазоне от 0,03 до 0,05 доллара, а чистый убыток по GAAP - от 0,05 до 0,07 доллара.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Моррис Янг обсудил стабильность и потенциальный рост на телекоммуникационном рынке, где текущая активность составляет 30% от пиковых условий.
- Компания осторожно оптимистична в отношении IPO своей дочерней компании на рынке STAR, несмотря на строгую нормативную среду в Китае.
- AXT разрешила значительные проблемы со стороны Шанхайской фондовой биржи и наблюдает восстановление выручки, чему способствовал недавний пакет стимулирующих мер.
- Компания примет участие в конференции Needham Growth и призывает к дальнейшему общению с инвесторами.
Отчет о доходах AXT за третий квартал отразил компанию в переходном периоде, справляющуюся с краткосрочными проблемами и одновременно закладывающую основу для долгосрочного роста. Благодаря стратегическим инициативам, таким как потенциальное IPO дочерней компании Tongmei и фокус на прибыльных секторах, AXT стремится использовать восстанавливающуюся китайскую экономику и растущий спрос на ключевых рынках. Несмотря на снижение выручки от германия, оптимизм компании в отношении секторов фосфида индия и арсенида галлия указывает на путь к возвращению к прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты и стратегические перспективы AXT Inc. (AXTI) можно дополнительно контекстуализировать с помощью актуальных данных от InvestingPro. По последним доступным данным, рыночная капитализация AXT составляет 94,54 млн долларов, что отражает ее текущую позицию на рынке полупроводниковых подложек.
Коэффициент цены к балансовой стоимости компании, равный 0,54, соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что AXT "торгуется при низком мультипликаторе цена/балансовая стоимость". Это может указывать на то, что акции потенциально недооценены относительно их балансовой стоимости, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость, учитывая будущие перспективы компании в секторах фосфида индия и арсенида галлия.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что "аналитики ожидают роста продаж в текущем году". Это ожидание согласуется с собственными прогнозами AXT по выручке на четвертый квартал и оптимистичным прогнозом на 2025 год, особенно на рынке приложений для дата-центров. Однако важно отметить, что выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 88,41 млн долларов, при этом рост выручки составил -11,57% за тот же период, что указывает на недавние проблемы, которые компания стремится преодолеть.
Волатильность цены акций AXT, упомянутая в другом совете InvestingPro, очевидна в динамике цены компании. В то время как общая доходность за 1 год показывает значительный рост на 33,42%, доходность за 3 месяца указывает на снижение на -21,73%, что иллюстрирует чувствительность акций к рыночным условиям и новостям, специфичным для компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики помимо упомянутых здесь. Фактически, для AXT доступно еще 8 советов InvestingPro, которые могут предоставить дополнительную информацию о финансовом здоровье и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.