Корпорация CoreCard (NYSE: CCRD), ведущий поставщик систем управления картами и процессинговых услуг, сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года во время телефонной конференции по доходам 31 октября 2024 года.
Общий доход компании за квартал составил 15,7 млн долларов, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост был обусловлен увеличением доходов от лицензий, профессиональных услуг и процессинга.
Прибыль CoreCard на разводненную акцию также показала значительный рост, составив 0,27 доллара по сравнению с убытком в 0,03 доллара в третьем квартале 2023 года. Руководители компании, генеральный директор Лиланд Стрэндж и финансовый директор Мэтт Уайт, предоставили информацию об операционных показателях, будущих перспективах и стратегических инициативах, включая текущее партнерство с Goldman Sachs и разработку новой облачной платформы.
Ключевые моменты
- Общий доход CoreCard за третий квартал 2024 года достиг 15,7 млн долларов, увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Операционная прибыль компании выросла до 2,8 млн долларов, при операционной марже 18%.
- Скорректированная EBITDA улучшилась до 3,9 млн долларов с 1,9 млн долларов в предыдущем году.
- CoreCard прогнозирует рост выручки на 25-30% за весь год, что выше ранее прогнозируемых 15-20%.
- Компания продлила соглашение с Goldman Sachs, обеспечив увеличение платы за управляемые услуги с января 2025 года.
- CoreCard разрабатывает новую облачную платформу Corefinity, запуск которой запланирован на конец 2025 года.
Прогноз компании
- Прогноз роста выручки на весь год увеличен с 15-20% до 25-30%.
- На четвертый квартал 2024 года ожидается выручка в размере от 13,3 до 13,7 млн долларов, с прибылью на акцию от 0,07 до 0,09 доллара.
- Ожидаемая общая выручка на 2025 год составляет от 60 до 64 млн долларов, с прибылью на акцию от 0,88 до 0,94 доллара.
- Ожидается, что выручка, не связанная с Goldman, будет расти со среднегодовым темпом в 30% в течение следующих трех лет.
Негативные моменты
- Будущий доход от лицензий неопределен из-за более раннего, чем ожидалось, получения платежей и деконверсии программы GM.
- Большинство полученных запросов на приобретение касаются убыточных компаний, что не привлекает CoreCard.
Позитивные моменты
- Продление соглашения с Goldman Sachs до 2030 года увеличит плату за управляемые услуги.
- Компания поддерживает прочное партнерство с Goldman Sachs и не затронута недавними штрафами, наложенными на Goldman и Apple со стороны CFPB.
Недостатки
- Хотя доходы от третьих сторон превысили ожидания, непредсказуемость будущих доходов от лицензий представляет собой проблему.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждения по планированию преемственности могут привести к действиям в начале следующего года, рассматривается возможность назначения нового президента.
- Потенциальный переход программы карты Apple к другому банку, например, JPMorgan, логичен, но сроки непредсказуемы.
- CoreCard остается приверженной предоставлению высококачественных услуг независимо от потенциальных изменений в партнерских отношениях.
Результаты деятельности CoreCard Corporation в третьем квартале указывают на устойчивую траекторию роста, подкрепленную диверсифицированным потоком доходов и стратегическими инициативами, направленными на расширение бизнеса, не связанного с Goldman. Финансовое положение компании прочное, с более чем 28 млн долларов в денежных средствах и рыночных ценных бумагах, и обязательством инвестировать в технологии и возвращать стоимость акционерам через обратный выкуп акций. Фокус CoreCard на поддержании прибыльности при одновременном изучении стратегических партнерств и приобретений хорошо позиционирует компанию для будущего успеха.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели CoreCard Corporation в третьем квартале 2024 года отражаются в недавних рыночных показателях и финансовых метриках компании. Согласно данным InvestingPro, CCRD показала значительную доходность в 26,22% за последние три месяца, что соответствует заявленному компанией 17-процентному росту выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот положительный импульс дополнительно подкрепляется 14,66-процентным ростом цены акций всего за последнюю неделю, что указывает на растущую уверенность инвесторов в бизнес-модели CoreCard и ее будущих перспективах.
Прочное финансовое положение компании подчеркивается советом InvestingPro, отмечающим, что CoreCard имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Эта финансовая стабильность предоставляет компании гибкость для инвестирования в стратегические инициативы, такие как разработка новой облачной платформы Corefinity, без ущерба для финансового здоровья.
Другой совет InvestingPro подчеркивает, что руководство активно выкупает акции, что соответствует обязательству CoreCard по возврату стоимости акционерам, упомянутому в телефонной конференции по доходам. Это действие обычно сигнализирует о уверенности руководства в будущих показателях компании и может потенциально поддержать цену акций.
Стоит отметить, что CoreCard торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 78,65. Хотя это может указывать на высокие ожидания роста, это также свидетельствует о том, что инвесторы готовы платить премию за потенциал будущих доходов компании, возможно, из-за ее прочного партнерства с Goldman Sachs и прогнозируемого роста выручки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по CoreCard Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.