В ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года ConocoPhillips (NYSE: NYSE:COP) сообщила о высоких операционных показателях и стратегических приобретениях, что создает позитивный настрой на будущий рост. Компания под руководством председателя совета директоров и генерального директора Райана Лэнса превзошла прогнозы по добыче, достигнув значительного объема в 1 917 000 баррелей нефтяного эквивалента в день, что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль составила 1,78 доллара на акцию, и компания объявила о планах повысить акционерную стоимость, вернув акционерам 9 миллиардов долларов в 2024 году, включая выкуп акций на 2 миллиарда долларов в четвертом квартале и увеличение программы выкупа акций на 20 миллиардов долларов.
Ключевые моменты
- ConocoPhillips превзошла прогнозы по добыче, увеличив ее на 3% по сравнению с прошлым годом.
- Скорректированная прибыль составила 1,78 доллара на акцию.
- Компания планирует вернуть акционерам не менее 9 миллиардов долларов в 2024 году.
- Ожидается, что приобретение Marathon Oil будет завершено в этом квартале, при этом синергия вдвое превысит первоначальные целевые показатели.
- Бюджет на 2025 год предусматривает капитальные затраты менее 13 миллиардов долларов при низком однозначном росте добычи.
- Прогноз денежных потоков по распределениям APLNG увеличен до 1,5 миллиарда долларов на год.
- Компания стремится сохранить 30% возврат денежных потоков акционерам.
- Цены реализации газа в Lower 48 снизились, но ожидаются улучшения с запуском трубопровода Matterhorn.
- ConocoPhillips активно оптимизирует свой портфель активов, нацеливаясь на продажу непрофильных активов на 2 миллиарда долларов.
- У компании осторожный прогноз по росту спроса на нефть на 2024 год.
Перспективы компании
- ConocoPhillips завершает формирование бюджета на 2025 год с капитальными затратами менее 13 миллиардов долларов и низким однозначным ростом добычи.
- Компания ожидает значительных выплат акционерам после приобретения Marathon.
- Ожидается, что про-форма доходность для акционеров останется высокой, с целевым показателем распределения в 9 миллиардов долларов.
- Распределение капитала на активы Marathon направлено на повышение эффективности добычи и использование эффекта масштаба.
Негативные моменты
- Цены реализации газа в Lower 48 значительно снизились из-за ограничений трубопроводов.
- Прогноз роста спроса на нефть на 2024 год был скорректирован в сторону понижения из-за замедления в Китае.
Позитивные моменты
- Компания повысила прогноз денежных потоков по распределениям APLNG.
- Ожидается, что долгосрочные контракты на СПГ и возможности восполнения запасов будут поддерживать стабильные потоки доходов.
- Высокие показатели добычи в Lower 48, особенно в бассейне Delaware и Eagle Ford.
- Приобретение неоперируемых долей Chevron на Аляске рассматривается как стратегическое улучшение.
Недостатки
- В ходе телефонной конференции не было сообщено о значительных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Сессия вопросов и ответов завершилась без дополнительных вопросов, что указывает на всестороннее представление результатов деятельности и стратегий компании.
ConocoPhillips продолжает фокусироваться на создании стоимости для своих акционеров посредством стратегических приобретений, эффективного распределения капитала и приверженности операционному совершенству. С сильным балансом и четким видением роста компания хорошо подготовлена к преодолению рыночной волатильности и использованию возможностей в энергетическом секторе.
Аналитика InvestingPro
Сильные операционные показатели и стратегические шаги ConocoPhillips отражаются в ее финансовых показателях и взглядах аналитиков. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 127,66 миллиарда долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в отрасли нефти, газа и потребляемого топлива. Это соответствует совету InvestingPro, определяющему ConocoPhillips как "видного игрока" в секторе.
Коэффициент P/E компании, равный 12,27, предполагает относительно привлекательную оценку, особенно с учетом ее высоких доходов и планов по возврату средств акционерам. Это особенно примечательно, учитывая совет InvestingPro о том, что акции "обычно торгуются с низкой волатильностью цен", что может привлечь инвесторов, ищущих стабильное присутствие в энергетическом секторе.
Приверженность ConocoPhillips возврату средств акционерам дополнительно подтверждается историей ее дивидендов. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд", демонстрируя долгосрочную приверженность возврату стоимости акционерам. Это соответствует объявленным планам компании вернуть акционерам не менее 9 миллиардов долларов в 2024 году.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, с советами InvestingPro, указывающими, что "денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи" и компания "работает с умеренным уровнем долга". Эти факторы способствуют способности ConocoPhillips осуществлять стратегические приобретения и поддерживать программу возврата капитала.
Инвесторы, ищущие более всесторонние аналитические данные, могут получить доступ к дополнительным советам InvestingPro, с 8 дополнительными советами для ConocoPhillips на платформе InvestingPro. Эти советы могут предоставить дополнительный контекст к финансовому положению компании и рыночным перспективам, дополняя информацию, представленную в отчете о доходах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.