AMETEK, Inc. (NYSE: AME), глобальный производитель электронных приборов и электромеханических устройств, сообщил об успешном третьем квартале 2024 года: продажи выросли до 1,71 млрд долларов, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на разводненную акцию достигла 1,66 доллара, превысив прогноз компании. Операционная прибыль также увеличилась в годовом исчислении, достигнув 446 млн долларов. Сильные результаты AMETEK дополнительно подчеркиваются значительным ростом заказов на 12%, почти рекордным объемом невыполненных заказов в 3,44 млрд долларов и существенным генерированием свободного денежного потока.
Ключевые моменты
- Продажи AMETEK в третьем квартале 2024 года выросли до 1,71 млрд долларов, что на 5% больше по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
- Прибыль на разводненную акцию превзошла ожидания и составила 1,66 доллара, что выше прогнозируемых 1,60-1,62 доллара.
- Операционная прибыль увеличилась на 2% в годовом исчислении до 446 млн долларов.
- Компания сообщила о 12% росте заказов с соотношением заказов к продажам 1,02.
- Сохранился высокий объем невыполненных заказов в 3,44 млрд долларов, приближаясь к рекордным уровням.
- Свободный денежный поток достиг 461 млн долларов, что на 4% больше, чем в прошлом году.
- Обратный выкуп акций составил около 60 млн долларов за квартал.
- Прогноз прибыли на весь год повышен до диапазона 6,77-6,82 доллара на разводненную акцию.
- AMETEK продолжает фокусироваться на долгосрочном росте и инвестировал дополнительные 90 млн долларов в инициативы роста на 2024 год.
Прогноз компании
- Прогноз прибыли на весь год повышен с 6,70-6,80 до 6,77-6,82 доллара на разводненную акцию.
- Запланированы дополнительные инвестиции в размере 90 млн долларов в инициативы роста на 2024 год.
- Надежный портфель потенциальных приобретений и финансовая гибкость для будущего роста.
Негативные моменты
- Органические продажи снизились на 2%.
- Прочие операционные расходы снизились на 4 млн долларов из-за более высокого пенсионного дохода и более низких затрат, связанных с приобретениями.
- Эффективная налоговая ставка увеличилась до 18,8% с 17,7% в третьем квартале 2023 года.
Позитивные моменты
- Приобретения внесли 7,5 пунктов в рост.
- Сегмент автоматизации и инженерных решений показал рост продаж в низких 20%.
- Аэрокосмический и оборонный сектор сообщил о росте в средних однозначных числах.
- Полупроводниковый сектор показал рост в средних однозначных числах и ожидает продолжения роста.
Недостатки
- В предоставленном резюме не были выделены конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Органические заказы выросли на 2% в третьем квартале.
- Дэйв Запико подтвердил соотношение заказов к продажам 1,02 для всей компании.
- Ожидается, что проблемы с запасами в Paragon улучшатся к 2025 году.
- Ожидается восстановление оборонного бизнеса в четвертом квартале.
- Портфель сделок остается надежным, рассматриваются различные размеры.
- Сообщается о 3% повышении цен по всему портфелю.
Результаты третьего квартала AMETEK демонстрируют устойчивость компании перед лицом макроэкономических трудностей, с сильным акцентом на долгосрочный рост. Приобретение Virtek Vision и продолжающиеся инвестиции компании в НИОКР и инициативы роста хорошо позиционируют ее для будущего расширения. Несмотря на небольшое повышение эффективной налоговой ставки и снижение органических продаж, надежный портфель заказов AMETEK, стратегические приобретения и эффективные стратегии управления затратами способствовали позитивному прогнозу. Финансовое здоровье компании прочное, с уменьшением общего долга и высоким коэффициентом конверсии свободного денежного потока, что обеспечивает средства для продолжающегося выкупа акций и потенциальных приобретений. Глядя в будущее, повышенный прогноз прибыли на весь год отражает уверенность компании в способности преодолевать рыночные вызовы и использовать возможности роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты AMETEK в третьем квартале дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 42,46 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее траектории роста. Это согласуется с сообщенным 5% ростом продаж и повышенным прогнозом прибыли на весь год.
Данные InvestingPro показывают, что AMETEK поддерживал устойчивый рост выручки на уровне 6,29% за последние двенадцать месяцев, при этом квартальный рост выручки составил 5,39% по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти цифры подтверждают сообщенное компанией увеличение продаж на 5% в третьем квартале 2024 года, демонстрируя устойчивые модели роста.
Прибыльность компании подчеркивается ее сильной операционной маржой в 25,64% и показателем EBITDA в 2,12 млрд долларов за последние двенадцать месяцев. Эта финансовая сила поддерживает способность AMETEK инвестировать дополнительные 90 млн долларов в инициативы роста на 2024 год, как упоминалось в прогнозе компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AMETEK повышал дивиденды в течение 4 лет подряд и поддерживал выплаты дивидендов в течение 54 лет подряд. Это долгосрочное обязательство по обеспечению доходности акционеров согласуется с сообщенным компанией обратным выкупом акций на сумму 60 млн долларов за квартал и ее общим финансовым здоровьем.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что AMETEK работает с умеренным уровнем долга, что соответствует сообщенному компанией снижению общего долга и сильной генерации свободного денежного потока. Эта финансовая гибкость хорошо позиционирует AMETEK для ее надежного портфеля приобретений и будущих возможностей роста.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по AMETEK, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.