TotalEnergies (NYSE:TTE) объявила о результатах за третий квартал 2024 года, продемонстрировав устойчивость с скорректированной чистой прибылью в 4,1 миллиарда долларов, несмотря на сложную рыночную ситуацию. В ходе телефонной конференции по доходам, проведенной генеральным директором Патриком Пуянне и финансовым директором Жан-Пьером Сбрером, было объявлено, что общая скорректированная чистая прибыль за первые девять месяцев года составила 13,9 миллиарда долларов. Несмотря на значительное снижение европейских нефтеперерабатывающих маржей и падение цен на нефть марки Brent, доходность среднего используемого капитала компании оставалась на высоком уровне в 14,6%. TotalEnergies также подтвердила свою приверженность доходности акционеров, увеличив дивиденды и запустив масштабную программу обратного выкупа акций.
Ключевые моменты
- Скорректированная чистая прибыль за третий квартал составила 4,1 миллиарда долларов, а за первые девять месяцев - 13,9 миллиарда долларов.
- Добыча углеводородов находится в пределах прогнозируемого диапазона, ожидания на четвертый квартал - от 2,4 до 2,45 миллиона баррелей в день.
- Сегменты интегрированного СПГ и интегрированной энергетики показали сильные результаты, с скорректированной чистой операционной прибылью в 1,1 миллиарда долларов и 0,5 миллиарда долларов соответственно за третий квартал.
- Компания планирует обратный выкуп акций на сумму 2 миллиарда долларов в первом квартале 2024 года и намерена достичь 8 миллиардов долларов за год.
- Третьи промежуточные дивиденды увеличились почти на 77% по сравнению с уровнем 2023 года.
- Новые проекты в Суринаме и Уганде продвигаются, начало добычи ожидается к середине 2026 года.
Перспективы компании
- TotalEnergies стремится к ежегодному росту добычи на 3% до 2030 года.
- Прогноз по чистым инвестициям на 2024 год установлен на уровне 16-18 миллиардов долларов.
- Компания следит за ситуацией в Мозамбике и ожидает возобновления операций при условии улучшения безопасности и политической стабильности.
Негативные моменты
- Европейские нефтеперерабатывающие маржи снизились на 66%.
- Цены на нефть марки Brent упали на 5% до 80 долларов за баррель.
- Избыток предложения в секторе нефтепереработки при слабом промышленном спросе в Европе.
- Трудности с монетизацией газовых открытий в Южной Африке и последствия банкротства SunPower.
Позитивные моменты
- Сильные показатели в секторах интегрированного СПГ и энергетики.
- Позитивные события в проектах в Уганде и Суринаме.
- Компания ожидает достичь около 30 миллиардов долларов денежного потока к концу года.
Недостатки
- TotalEnergies сообщила о списании активов на 1 миллиард долларов, в основном связанном с банкротством SunPower по Главе 11.
- Доходность среднего используемого капитала в сегменте интегрированной энергетики упала ниже 10%.
- Маржа в химическом сегменте оказалась ниже ожиданий из-за увеличения предложения.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- TotalEnergies осторожно оптимистична в отношении реструктуризации европейских нефтеперерабатывающих заводов и перехода к биоперерабатывающим заводам.
- Компания не рассматривает экономические сокращения производства, так как нефтеперерабатывающие маржи покрывают переменные затраты.
- Обсуждение влияния изменений в регулировании на рынок биотоплива в Европе.
- Компания остается осторожной в отношении активации дополнительных 2 миллиардов долларов капитальных затрат, что зависит от стабилизации цен на нефть выше 70 долларов за баррель.
TotalEnergies продемонстрировала устойчивые результаты в третьем квартале 2024 года, сосредоточившись на поддержании высокой доходности для акционеров и стратегическом продвижении новых проектов. Несмотря на рыночные препятствия и геополитические вызовы, диверсифицированный портфель компании и разумное управление позиционируют ее хорошо для будущего роста. С четкой стратегией на ближайшие годы TotalEnergies готова продолжить свою траекторию в качестве ведущего игрока в энергетическом секторе.
Аналитика InvestingPro
Устойчивые показатели TotalEnergies перед лицом рыночных вызовов дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 6,9, и скорректированный коэффициент P/E, равный 7,44 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, указывают на то, что акции могут быть недооценены относительно их доходов. Это согласуется с советом InvestingPro, предполагающим, что TotalEnergies "торгуется по низкому коэффициенту P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Приверженность компании доходности акционеров, отмеченная в отчете о доходах, отражается в дивидендной доходности 4,07% и темпе роста дивидендов 8,92% за последние двенадцать месяцев. Совет InvestingPro отмечает, что TotalEnergies "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 48 лет подряд", подчеркивая долгосрочную приверженность компании вознаграждению акционеров.
Несмотря на вызовы, упомянутые в отчете о доходах, такие как снижение европейских нефтеперерабатывающих маржей и падение цен на нефть марки Brent, TotalEnergies сохраняет сильную финансовую позицию. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 210,24 миллиарда долларов, с валовой прибылью в 73,52 миллиарда долларов и операционной маржой 13,54%. Эти цифры подтверждают совет InvestingPro о том, что TotalEnergies является "видным игроком в индустрии нефти, газа и потребляемого топлива".
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время доступно еще 10 советов InvestingPro для TotalEnergies, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.