New York Mortgage Trust (NYMT) сообщила о значительном росте доходов в третьем квартале 2024 года: прибыль на акцию достигла 0,36 доллара США благодаря стратегическому фокусу на стабильном процентном доходе и растущем портфеле. Активы компании выросли на 17% за квартал, а скорректированный процентный доход увеличился на 39% с начала года. Несмотря на небольшое снижение балансовой стоимости и макроэкономические проблемы, New York Mortgage Trust сохраняет оптимизм в отношении перспектив роста на 2025 год.
Ключевые моменты
- Прибыль на акцию NYMT выросла до 0,36 доллара США в третьем квартале 2024 года.
- Портфель компании вырос на 1 миллиард долларов за квартал, достигнув 6,9 миллиарда долларов.
- Скорректированный процентный доход увеличился на 39% с начала года, превысив 100 миллионов долларов.
- Было продано шесть многоквартирных объектов недвижимости, что принесло 34,7 миллиона долларов чистой выручки.
- Скорректированная балансовая стоимость на акцию немного снизилась до 10,87 долларов.
- NYMT сохранила дивиденд в размере 0,20 доллара на акцию и имеет ликвидность в размере 408 миллионов долларов.
- Более 1 миллиарда долларов было инвестировано в жилую недвижимость в третьем квартале 2024 года.
Перспективы компании
- NYMT планирует расширить свою программу аренды BPL и партнерства по инвестициям в многоквартирные дома.
- Компания ожидает роста своего портфеля Agency RMBS, несмотря на 20-процентное снижение объема агентских покупок.
- Ожидается увеличение активности сделок с многоквартирными домами в начале 2025 года.
Негативные моменты
- Скорректированная балансовая стоимость на акцию снизилась на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Макроэкономические условия и волатильность процентных ставок замедлили активность сделок с многоквартирными домами.
- Объем агентских покупок снизился на 20% по сравнению с предыдущим кварталом из-за волатильности спредов.
Позитивные моменты
- Стратегический переход к стабильному процентному доходу привел к значительному росту прибыли.
- Рекордный год по выпуску с завершением шести секьюритизаций в 2024 году.
- Портфель Agency RMBS достиг почти 3 миллиардов долларов, что составляет 42% от общих активов.
Недостатки
- Скорректированная балансовая стоимость снизилась на 1-2%, в основном из-за волатильности в книге акций совместного предприятия.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководство планирует быть более активным в агентских инвестициях после недавнего расширения спредов.
- В процессе заключения значительное соглашение о совместном предприятии, ориентированное на мезонинные кредиты, потенциально стоимостью 300 миллионов долларов.
- Компания ожидает восстановления активности сделок в январе и феврале после традиционно медленного конца года.
Результаты третьего квартала New York Mortgage Trust демонстрируют компанию, умело ориентирующуюся на волатильном рынке, с стратегическими инвестициями, стимулирующими рост. Приверженность компании доходности акционеров очевидна в ее стабильных дивидендах, в то время как ее планы по расширению и активному управлению активами свидетельствуют о проактивном подходе к будущим вызовам и возможностям. Инвесторы и наблюдатели рынка с нетерпением ждут результатов четвертого квартала и прогнозов на 2025 год, которые, как ожидается, будут представлены в начале следующего года.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели New York Mortgage Trust (NYMT) соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Значительная дивидендная доходность компании в 14,29% подчеркивает ее приверженность доходности акционеров, что отмечено в статье упоминанием о сохранении дивиденда в размере 0,20 доллара на акцию. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, отмечающим, что NYMT "выплачивает значительные дивиденды акционерам" и поддерживает выплаты дивидендов в течение 21 года подряд.
Однако инвесторам следует учитывать финансовые проблемы компании. Отрицательный коэффициент P/E -10,88 за последние двенадцать месяцев отражает текущую убыточность компании, что согласуется с другим советом InvestingPro, указывающим, что NYMT не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это соответствует упоминанию в статье о макроэкономических проблемах и волатильности процентных ставок, влияющих на показатели компании.
На положительной ноте, коэффициент цены к балансовой стоимости NYMT, равный 0,59, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их балансовой стоимости, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость. Этот показатель особенно актуален с учетом обсуждения в статье скорректированной балансовой стоимости компании на акцию.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья NYMT и будущих перспектив. Доступно еще 7 советов InvestingPro для NYMT, которые могут быть ценными для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения в свете недавнего отчета о доходах компании и перспектив на 2025 год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.