Peloton Interactive, Inc. (PTON) объявила о высоких результатах первого квартала и стратегических разработках в своем последнем отчете о доходах. Компания, известная своим оборудованием для домашних тренировок и подписными услугами, готовится к смене руководства: Питер Стерн станет генеральным директором и президентом с 1 января 2025 года. Временные со-генеральные директора Карен Бун и Крис Бруццо, а также финансовый директор Лиз Коддингтон рассказали о достижениях компании и будущих стратегиях, включая фокус на международную экспансию, меры по сокращению расходов и инновационные продуктовые предложения.
Ключевые моменты
- Питер Стерн, имеющий более 20 лет опыта, в том числе в Apple Fitness+, назначен генеральным директором и президентом Peloton с 1 января 2025 года.
- Peloton стремится к экономии 200 миллионов долларов к концу 2025 финансового года, фокусируясь на улучшении экономики единицы продукции и стратегических инвестициях.
- Результаты первого квартала показали 13 миллионов долларов операционной прибыли по GAAP, 11 миллионов долларов свободного денежного потока и 116 миллионов долларов скорректированной EBITDA.
- База подписчиков на подключенный фитнес превысила 6 миллионов членов, генерируя 1,7 миллиарда долларов годового дохода от подписки с валовой маржой 68%.
- Расширение на международных рынках, особенно в Германии, и новая модель розничной торговли в Нэшвилле являются частью стратегии роста.
- Маркетинговые расходы сократились на 44% в годовом исчислении, ориентируясь на мужскую аудиторию и расширение бизнеса беговых дорожек.
- Запущено приложение Strength+ и персонализированные планы тренировок для повышения вовлеченности и удержания участников.
- Прогноз выручки на второй квартал 2025 финансового года составляет от 640 до 660 миллионов долларов, ожидается снижение числа подписчиков.
- Прогноз выручки на весь год остается на уровне 2,4-2,5 миллиарда долларов, прогноз скорректированной EBITDA повышен до 240-290 миллионов долларов.
- Уровень оттока в первом квартале составил 1,9%, ожидается сезонное улучшение во втором квартале, хотя он останется выше 2% в 2025 финансовом году.
Прогноз компании
- Peloton сохраняет прогноз выручки на 2025 финансовый год на уровне 2,4-2,5 миллиарда долларов.
- Прогноз скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год повышен до 240-290 миллионов долларов.
- Целевые показатели свободного денежного потока повышены до как минимум 125 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Ожидаемое снижение продаж оборудования и умеренное увеличение среднемесячного оттока подписок на подключенный фитнес.
- Прогноз по платным подпискам на приложение снижен до 550 000-600 000 из-за ограниченных расходов на медиа.
Позитивные моменты
- Сильные результаты первого квартала со значительным улучшением прибыльности и мерами по сокращению расходов.
- Успешные стратегии международной экспансии, включая модели сторонней розничной торговли.
- Оптимистичный прогноз по инновационным продуктовым предложениям и эффективной структуре затрат.
Недостатки
- Чистое снижение на 81 000 платных подписчиков подключенного фитнеса в первом квартале.
- Более высокий, чем ожидалось, уровень оттока из-за увеличения числа подписчиков на вторичном рынке.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждение важности инвестиций в контент и контент вне занятий для повышения вовлеченности пользователей.
- Влияние макроэкономических факторов, таких как инфляция и процентные ставки, на продажи оборудования.
- Усилия по снижению долговой нагрузки баланса и стратегическое планирование для сокращения долга с течением времени.
Результаты Peloton за первый квартал 2025 финансового года и ее стратегическое направление отражают адаптацию компании к требованиям рынка и внутренним изменениям. С предстоящей сменой руководства и фокусом на эффективность затрат и инновационные продукты, Peloton стремится сохранить свое конкурентное преимущество в индустрии подключенного фитнеса. Руководство компании выразило уверенность в своих стратегиях достижения устойчивого роста при навигации по вызовам текущего экономического ландшафта. По мере приближения праздничного сезона Peloton подходит к нему с осторожным оптимизмом и приверженностью улучшению опыта сообщества через контент и расширение на международных рынках.
Инсайты InvestingPro
Недавний отчет о доходах Peloton и стратегические разработки отражены в нескольких ключевых метриках и инсайтах от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,17 миллиарда долларов, что указывает на ее значительное присутствие в индустрии подключенного фитнеса, несмотря на недавние вызовы.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Peloton за последние двенадцать месяцев по состоянию на четвертый квартал 2024 года составила 2,7 миллиарда долларов, с небольшим снижением выручки на 3,57% за тот же период. Это соответствует осторожному прогнозу компании по выручке в 2,4-2,5 миллиарда долларов на 2025 финансовый год, упомянутому в отчете о доходах. Однако стоит отметить, что квартальный рост выручки за четвертый квартал 2024 года был положительным и составил 0,2%, что предполагает потенциальную стабилизацию продаж.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Peloton показала значительную доходность за последнюю неделю, с данными, показывающими 8,31% общей доходности цены за прошедшую неделю. Этот краткосрочный рост показателей акций может быть связан с положительным восприятием результатов первого квартала компании и стратегических объявлений, включая назначение Питера Стерна новым генеральным директором.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году. Это соответствует ожиданиям компании по снижению числа подписчиков и сниженному прогнозу по платным подпискам на приложение, упомянутым в отчете о доходах.
Важно отметить, что финансовое здоровье Peloton остается предметом беспокойства, как предполагает другой совет InvestingPro, указывающий, что у компании могут быть трудности с выплатой процентов по долгу. Этот инсайт подчеркивает важность фокуса компании на мерах по сокращению расходов и ее усилиях по снижению долговой нагрузки баланса, обсуждавшихся в разделе вопросов и ответов отчета о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и инсайты, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового положения Peloton и рыночных показателей. В настоящее время на платформе InvestingPro доступно 12 дополнительных советов, которые могут предложить ценный контекст для стратегических решений компании и финансовых перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.