Компания Cognex Corporation (CGNX), лидер в области технологий машинного зрения, сообщила о росте выручки на 19% в годовом исчислении, достигнув 235 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года, как было объявлено в их отчете о доходах 31 октября 2024 года. Рост обусловлен сильными показателями в сфере логистики и полупроводников, с заметным органическим ростом на 7% без учета приобретения Moritex. Ожидается, что стратегические инициативы компании, такие как внедрение инструментов на основе ИИ и инициатива по привлечению новых клиентов, будут способствовать долгосрочному росту и прибыльности.
Скорректированная маржа EBITDA составила 17,6%, а разводненная прибыль на акцию выросла до 0,17 доллара с 0,11 доллара в годовом исчислении. Свободный денежный поток достиг рекордных 52 миллионов долларов, и компания имеет сильную денежную позицию с резервами в 607 миллионов долларов и отсутствием долга. Cognex ожидает, что выручка в четвертом квартале составит от 210 до 230 миллионов долларов, с позитивным прогнозом, несмотря на текущие рыночные вызовы.
Ключевые моменты
- Cognex сообщила о росте выручки на 19% в годовом исчислении до 235 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года.
- Органический рост составил 7% без учета приобретения Moritex.
- Скорректированная маржа EBITDA достигла 17,6%, а разводненная прибыль на акцию выросла до 0,17 доллара.
- Свободный денежный поток был самым высоким с четвертого квартала 2022 года и составил 52 миллиона долларов.
- Компания ожидает выручку в четвертом квартале в диапазоне от 210 до 230 миллионов долларов.
- Стратегические инициативы и новые инструменты на основе ИИ направлены на расширение охвата рынка.
- Инициатива по привлечению новых клиентов вносит значительный вклад в продажи.
Прогноз компании
- Прогнозируемая выручка на четвертый квартал составляет от 210 до 230 миллионов долларов.
- Ожидается, что скорректированная валовая маржа будет в верхнем диапазоне 60%.
- Вклад Moritex оценивается в 6-8% выручки четвертого квартала.
- Прогнозируемая скорректированная маржа EBITDA на четвертый квартал составляет от 14% до 17%.
- День инвестора запланирован на 9-10 июня 2024 года в штаб-квартире в Бостоне.
Негативные моменты
- Скорректированная валовая маржа снизилась до 68,7% из-за Moritex и ценового давления.
- Скорректированные операционные расходы выросли на 10% в годовом исчислении, в основном из-за инвестиций в Moritex и инициативу по привлечению новых клиентов.
- Общая рыночная ситуация остается сложной, особенно в Америке и Европе.
- Автомобильный сектор продолжает испытывать трудности, с падением на китайском рынке в течение семи кварталов.
Позитивные моменты
- Высокая видимость в проектном портфеле с активным привлечением новых клиентов.
- Положительные признаки в секторах логистики и автомобилестроения в Китае.
- Ожидается, что интеграция технологий ИИ расширит клиентскую базу и улучшит предоставление услуг.
- Заметный рост в полупроводниковом секторе и восстановление в логистике.
Недостатки
- Показатели с начала года на медицинском рынке снизились из-за предыдущих чрезмерных инвестиций.
- Недостаточные инвестиции со стороны крупных игроков в секторе посылок и почты.
Основные моменты вопросов и ответов
- Компания осторожно относится к долгосрочным прогнозам на 2025 год на данном этапе.
- Акцент делается на сохранении доли рынка, несмотря на растущую местную конкуренцию в Китае.
- Cognex планирует продолжать инновации и адаптацию к требованиям рынка для расширения продаж.
- Компания остается оптимистичной в отношении потенциала будущей выручки, используя технологии и расширяя клиентскую базу в нескольких секторах.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические инициативы Cognex Corporation соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Сильный рост выручки компании и позитивный прогноз отражаются в ее рыночной позиции, с рыночной капитализацией в 6,99 миллиарда долларов по последним данным.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Cognex поддерживает выплаты дивидендов в течение 10 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходам акционеров. Это особенно примечательно, учитывая рекордный свободный денежный поток в 52 миллиона долларов, о котором сообщалось в третьем квартале 2024 года. Текущая дивидендная доходность составляет 0,74%, с ростом дивидендов на 7,14% за последние двенадцать месяцев.
Ликвидные активы компании, превышающие краткосрочные обязательства, как отмечено в другом совете InvestingPro, поддерживают сильную денежную позицию Cognex в 607 миллионов долларов без долга, как упоминалось в отчете о доходах. Эта финансовая гибкость позволяет Cognex инвестировать в стратегические инициативы, такие как инструменты на основе ИИ и инициатива по привлечению новых клиентов, которые, как ожидается, будут способствовать долгосрочному росту.
Хотя Cognex торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 95,1 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, важно отметить, что аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году. Это соответствует позитивному прогнозу компании и прогнозируемой выручке на четвертый квартал 2024 года.
Выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 844 миллиона долларов, с небольшим снижением на 5,45% в годовом исчислении. Однако недавний рост выручки на 19% в годовом исчислении до 235 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года указывает на потенциальный разворот в тенденциях роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. Фактически, для Cognex Corporation доступно еще 8 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.