STMicroelectronics (STM), мировой лидер в области полупроводников, провела телефонную конференцию по итогам третьего квартала 2024 года, на которой генеральный директор Жан-Марк Шери представил неоднозначную финансовую картину. Компания сообщила о чистой выручке в размере 3,25 млрд долларов, что соответствует их прогнозам, но отражает значительное снижение на 26,6% по сравнению с прошлым годом. Валовая прибыль также снизилась до 37,8% с 47,6% в предыдущем году, а чистая прибыль упала до 351 млн долларов. Несмотря на спад, компания активно проводит реструктуризацию, уделяя особое внимание улучшению возможностей кремниевых технологий и сохранению сильных позиций на рынке микроконтроллеров.
Ключевые моменты
- Чистая выручка за третий квартал 2024 года составила 3,25 млрд долларов, что на 26,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Валовая прибыль снизилась до 37,8% по сравнению с 47,6% годом ранее.
- Чистая прибыль за третий квартал составила 351 млн долларов.
- Прогнозируется, что выручка за весь 2024 год составит 13,27 млрд долларов, что на 23,2% меньше, чем в 2023 году.
- Компания проводит реструктуризацию производства для улучшения возможностей 300-мм и 200-мм кремниевых технологий.
- STMicroelectronics объявила о стратегическом сотрудничестве с Qualcomm в области решений для Интернета вещей.
- Ожидается значительное снижение выручки в первом квартале 2025 года из-за меньшего количества календарных дней и продолжающихся проблем с отставанием заказов клиентов.
Прогноз компании
- Прогнозируется, что выручка за четвертый квартал 2024 года составит около 3,32 млрд долларов с валовой прибылью около 38%.
- Ожидается, что выручка за весь 2024 год составит около 13,27 млрд долларов.
- В первом квартале 2025 года ожидается значительное снижение выручки.
- Компания реализует план реструктуризации для достижения экономии затрат в размере 800 млн долларов к 2027 году.
Негативные моменты
- Проблемы в автомобильном секторе продолжаются, прогнозируется снижение продаж электромобилей на 15% в 2024 году.
- Избыток запасов у автопроизводителей может сохраниться до первой половины 2025 года.
- Ожидается, что ценовое давление в автомобильном секторе увеличится до средних однозначных цифр в 2024 году.
Позитивные моменты
- Рост более чем на 30% в годовом исчислении в сообществе микроконтроллеров в третьем квартале.
- Достижения в области ИИ и стратегические партнерства, такие как с Qualcomm, хорошо позиционируют компанию для будущих подъемов рынка.
- Долгосрочная цель превысить 5 млрд долларов выручки от карбида кремния к 2030 году остается неизменной.
Недостижения
- Ожидания по выручке от карбида кремния на 2024 год пересмотрены в сторону понижения до 1,15-1,2 млрд долларов с 1,3 млрд долларов.
- Ожидаемая выручка на 2025 год скорректирована с 2 млрд долларов до 1,8 млрд долларов из-за рыночной неопределенности.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания не испытывает структурных изменений в расходах на НИОКР, которые составили 492 млн долларов.
- STMicroelectronics привержена органическому росту и изучает возможности небольших приобретений.
- Следующий День рынков капитала запланирован на 20 ноября 2023 года для дальнейших стратегических обновлений.
В заключение, STMicroelectronics преодолевает сложную рыночную ситуацию, особенно в автомобильном секторе, инвестируя в технологии и проводя реструктуризацию для подготовки к будущему росту. Устойчивость компании в росте микроконтроллеров и стратегические сотрудничества являются оптимистичными признаками на фоне текущих отраслевых трудностей. Дополнительные подробности о стратегии и финансовых перспективах компании будут представлены во время Дня рынков капитала в ноябре 2023 года.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на сложные рыночные условия, отмеченные в отчете о доходах STMicroelectronics за третий квартал 2024 года, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Коэффициент P/E STM, равный 8,67, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость, учитывая долгосрочные перспективы компании.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет 15,41 млрд долларов, с валовой маржой прибыли 42,72%. Хотя эти цифры отражают текущие отраслевые трудности, они также демонстрируют способность STM сохранять прибыльность в сложных условиях. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим на то, что STM была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Другой совет InvestingPro показывает, что STM имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что соответствует заявлению компании о ее сильной финансовой позиции. Эта финансовая стабильность может обеспечить STM гибкость, необходимую для преодоления текущего спада и инвестирования в будущие возможности роста, такие как их инициативы в области карбида кремния и достижения в области ИИ.
Стоит отметить, что акции STM значительно упали за последние шесть месяцев, с общей доходностью -30,03%. Это снижение, в сочетании с тем фактом, что акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, может представлять возможность для инвесторов, верящих в долгосрочную стратегию и рыночную позицию компании.
Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по STMicroelectronics, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.