Компания Xylem Inc. (NYSE:XYL), ведущий мировой производитель водных технологий, сообщила о солидных результатах за третий квартал во время телефонной конференции по итогам отчетности. Генеральный директор Мэтью Пайн и финансовый директор Билл Гроган представили сильный финансовый прогноз с рекордной маржой по EBITDA и значительным ростом прибыли на акцию.
Компания продемонстрировала небольшой органический рост выручки и увеличение заказов на 8%, что привело к существенному росту портфеля заказов, несмотря на трудности в сегментах Measurement & Control Solutions (MCS) и Water Solutions and Services (WSS). Xylem также объявила о стратегических шагах, включая увеличение доли в совместном предприятии Idrica и изменения в руководстве сегмента Applied Water.
Ключевые моменты
- Маржа по EBITDA достигла рекордного уровня в 21,2%.
- Прибыль на акцию (EPS) выросла на 12% по сравнению с прошлым годом до 1,11 $.
- Органический рост выручки составил 1%, а заказы выросли на 8%.
- Прогноз прибыли на весь год сузился до EPS 4,22-4,24 $.
- Ожидания по выручке сохранены на уровне 8,5 млрд $, что соответствует росту примерно на 15%.
- Xylem планирует увеличить свою долю в совместном предприятии Idrica.
- Мередит Эмерик назначена руководителем сегмента Applied Water.
Прогноз компании
- Прогнозируемый рост выручки в четвертом квартале на 2-3%.
- Ожидаемая маржа по EBITDA в четвертом квартале между 20,5% и 21%.
- Долгосрочный спрос во всех подразделениях остается сильным.
- Трехлетний прогноз роста 4-6%, несмотря на краткосрочное давление.
Негативные моменты
- Промышленный и коммерческий строительный секторы снизились на 4%.
- Трудности в Европе и Азии, особенно в Китае, где наблюдается снижение заказов на средние десятки процентов.
- Ожидается слабость в четвертом квартале с восстановлением в начале 2024 года.
Позитивные моменты
- Рынок коммунальных услуг вырос на 10%.
- Положительный рост заказов в Applied Water в течение четырех из последних пяти кварталов.
- Устойчивость бизнеса по водоотведению, несмотря на слабость в горнодобывающих применениях.
Недостатки
- Рост выручки сдерживался задержками в сроках проектов в сегментах MCS и WSS.
- Переход к нормализованному росту в MCS может столкнуться с временными трудностями.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания оптимистично настроена в отношении более крупных проектов, поддерживающих восстановление в 2025 году.
- Позитивный прогноз на следующий год, несмотря на давление от долгосрочных инициатив.
- Конкретных сроков восстановления не предоставлено.
Телефонная конференция Xylem показала, что компания преодолевает ряд трудностей и стратегических продвижений. Несмотря на некоторые препятствия на определенных рынках и в сегментах, руководство Xylem остается оптимистичным в отношении долгосрочных перспектив компании и ее способности адаптироваться к меняющимся требованиям водной отрасли. Приверженность компании стратегическим инвестициям, таким как увеличение доли в Idrica, и изменения в руководстве свидетельствуют о фокусе на росте и инновациях. С сильным портфелем заказов и положительным ростом заказов в ключевых сегментах Xylem, похоже, готова продолжить свою траекторию успеха в 2024 году и далее.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Xylem Inc. (XYL) за третий квартал и оптимистичный прогноз дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 29,88 млрд $, что отражает ее значительное присутствие в секторе водных технологий. Рост выручки Xylem на 38,64% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост выручки на 25,96% во втором квартале 2024 года соответствуют заявленному компанией органическому росту выручки и увеличению заказов.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Xylem и политику, ориентированную на акционеров. Компания повышает дивиденды 13 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это особенно примечательно, учитывая рекордную маржу по EBITDA и увеличение прибыли на акцию. Кроме того, денежные потоки Xylem достаточно покрывают процентные платежи, что поддерживает способность компании управлять своим долгом при инвестировании в инициативы роста, такие как увеличение доли в совместном предприятии Idrica.
Коэффициент P/E компании, равный 38,8, может показаться высоким на первый взгляд, но при корректировке за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года он составляет 31,58. Это, в сочетании с коэффициентом PEG 0,6, предполагает, что Xylem может торговаться по разумной оценке относительно перспектив роста. Это соответствует положительному прогнозу компании и прогнозируемому росту выручки на четвертый квартал и далее.
Инвесторам, рассматривающим Xylem, следует отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по этой акции, обеспечивая более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.