American Water Works Company, Inc. (NYSE: AWK) сообщила о сильных финансовых результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года, где прибыль на акцию (EPS) выросла до 1,80 доллара с 1,66 доллара за аналогичный квартал предыдущего года. Компания подтвердила свой прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год и представила оптимистичный прогноз на 2025 год, прогнозируя значительный рост, обусловленный капитальными вложениями и стратегическими приобретениями. На конференции, которую провел Аарон Масгрейв, также обсуждались изменения в регулировании, финансовые стратегии и приверженность компании доступности услуг для клиентов и обновлению инфраструктуры.
Ключевые моменты
- Прибыль American Water за третий квартал выросла до 1,80 доллара на акцию с 1,66 доллара годом ранее.
- Прогноз по прибыли на акцию на весь 2024 год подтвержден на уровне 5,25-5,30 долларов, а оптимистичный прогноз на 2025 год установлен на уровне 5,65-5,75 долларов на акцию.
- Приобретение Butler Area Sewer Authority добавило 15 000 клиентов, что в совокупности привело к почти 50 000 новых клиентов в 2024 году.
- Стратегия капиталовложений прогнозирует рост базы регулируемого капитала на 8-9% в течение следующего десятилетия.
- Регуляторная деятельность включает рассмотрение тарифов в нескольких штатах, решения по которым ожидаются к декабрю 2024 года.
- Общее соотношение долга к капиталу составило 56%, а целевой коэффициент выплаты дивидендов - от 55% до 60%.
Перспективы компании
- American Water ожидает рост прибыли на акцию на 8% в 2025 году, с прогнозом 5,65-5,75 долларов на акцию.
- Планируется инвестировать 17-18 млрд долларов с 2025 по 2029 год, уделяя особое внимание соблюдению экологических норм.
- Компания ожидает общий объем инвестиций в размере 40-42 млрд долларов в течение следующего десятилетия.
Негативные моменты
- Был зафиксирован инцидент в сфере кибербезопасности, однако на работу компании это не повлияло.
- Компания начнет платить налоги наличными в 2025 году, ожидая около 100 млн долларов ежегодно из-за альтернативного минимального налога.
Позитивные моменты
- За год завершено шесть приобретений на общую сумму 349 млн долларов.
- Расширенный портфель приобретений теперь превышает 1,5 млн подключений.
- Долгосрочные контракты для снижения рисков, связанных с затратами на электроэнергию.
- Ускорение капитальных затрат и вливания капитала в операционные компании для получения регулируемой прибыли.
Недостатки
- Потенциальное влияние на прибыль в размере 0,03 доллара на акцию из-за потери процентного дохода по облигации на 720 млн долларов после 2026 года.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Частота пересмотра тарифов обусловлена необходимостью своевременного возмещения инвестиций.
- Регулярная подача заявок на пересмотр тарифов является частью стратегии по обеспечению своевременного возмещения инвестиций.
- Компания стремится возмещать около 75% инвестиций через периодические корректировки.
Подводя итог, телефонная конференция American Water подчеркнула устойчивое финансовое положение компании и стратегические инициативы, которые, как ожидается, будут способствовать росту. Благодаря надежной стратегии капитальных вложений и проактивному подходу к регуляторным заявкам, American Water позиционирует себя для дальнейшего успеха в секторе коммунальных услуг. Руководство компании уверено в своей способности сбалансировать доступность услуг для клиентов с необходимыми инвестициями в поддержание и улучшение инфраструктуры, одновременно управляя финансовыми рисками и преследуя возможности роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели American Water Works Company и оптимистичные перспективы дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 27,07 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе коммунальных услуг.
Один из ключевых советов InvestingPro подчеркивает, что American Water Works повышает дивиденды 11 лет подряд, что соответствует обязательству компании по увеличению акционерной стоимости, о котором говорилось в телефонной конференции. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,26% подчеркивает финансовую стабильность компании и ее привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход.
Рост выручки компании на 7,68% за последние двенадцать месяцев и солидный показатель EBITDA в 2,32 млрд долларов демонстрируют способность American Water генерировать стабильные денежные потоки, поддерживая амбициозные планы капитальных вложений в размере 17-18 млрд долларов с 2025 по 2029 год.
Однако стоит отметить, что акции American Water Works торгуются с относительно высоким коэффициентом P/E в 28,42, что, согласно советам InvestingPro, является высоким показателем по отношению к краткосрочному росту прибыли. Этот показатель оценки может быть важным для инвесторов с учетом прогнозируемого компанией роста прибыли на акцию на 8% в 2025 году.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по American Water Works, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.