Корпорация Oshkosh (OSK) сообщила о росте выручки на 9% до 2,74 млрд долларов за третий квартал 2024 года, при скорректированной операционной марже 10,3% и скорректированной прибыли на акцию (EPS) 2,93 доллара. Несмотря на более мягкие рыночные условия в Северной Америке, компания начала обслуживание транспортных средств нового поколения для Почтовой службы США и прогнозирует сильный долгосрочный рост. Однако Oshkosh скорректировала свой прогноз EPS на весь год в сторону понижения и ожидает некоторого смягчения рынка в 2025 году.
Ключевые моменты
- Корпорация Oshkosh сообщила о росте выручки на 9% в третьем квартале 2024 года.
- Скорректированная EPS соответствовала ожиданиям и составила 2,93 доллара, при этом прогноз на весь год снижен до 11,35 долларов.
- Почтовая служба США начала использовать транспортные средства нового поколения от Oshkosh.
- Сегмент Access показал рост, но испытывает давление из-за повышения процентных ставок.
- Выручка в сегменте специальной техники выросла на 17,6% при сильном портфеле заказов.
- Продажи в оборонном сегменте увеличились на 14%, при этом производство NGDV стало ключевым фактором.
- Oshkosh завершила приобретение AUSA, расширив свое предложение специализированного оборудования.
- Компания остается оптимистичной в отношении долгосрочного роста, несмотря на текущие вызовы.
Прогноз компании
- Oshkosh ожидает консолидированные продажи около 10,6 млрд долларов на 2024 год.
- Прогнозируется скорректированная операционная прибыль около 1,1 млрд долларов.
- Ожидается, что продажи сегмента Access достигнут 5,1 млрд долларов.
- Продажи специальной техники, как ожидается, достигнут 3,25 млрд долларов.
- Капитальные затраты снижены до 275 млн долларов, а свободный денежный поток оценивается в 350 млн долларов.
- Компания прогнозирует продажи примерно в 3,25 млрд долларов на предстоящий период со скорректированной операционной маржой 13,25%.
Негативные моменты
- Прогноз EPS на весь год снижен из-за более мягких рыночных условий в Северной Америке.
- Некоторые заказы были отложены или отменены, что повлияло на портфель заказов.
- Ожидается смягчение рынка в 2025 году, особенно в частном строительстве.
Позитивные моменты
- Сильный спрос в сегменте специальной техники и растущий портфель заказов.
- Положительный синергетический эффект от приобретения AeroTech с фокусом на электрификацию и автономность.
- Здоровый портфель заказов и ожидания роста инвестиций в инфраструктуру.
- Ожидается, что оборонный сегмент сохранит скорректированную операционную маржу на уровне 2,25%.
Недостижения
- Прогноз скорректированной EPS на 2024 год пересмотрен в сторону понижения с 11,75 до 11,35 долларов.
- Оценки свободного денежного потока снижены на 25 млн долларов до 350 млн долларов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Поставки по программе NGDV увеличиваются, производство наращивается до 2025 года.
- Цены на текущий портфель заказов зафиксированы, несмотря на возможные изменения входящих затрат.
- Рынок электрификации коммерческих транспортных средств развивается, ожидается постепенный рост в течение следующих 10-20 лет.
- Oshkosh представит свои инновации на выставке CES в Лас-Вегасе в начале января.
Корпорация Oshkosh продолжает преодолевать рыночные колебания, фокусируясь на инновациях, технологических достижениях и стратегических приобретениях. С солидным портфелем заказов и стратегическими инициативами компания готова к долгосрочному росту, несмотря на краткосрочное смягчение рынка.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция корпорации Oshkosh (OSK) дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 7,02 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие на рынках специальных транспортных средств и кузовов.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E Oshkosh в настоящее время составляет 10,39, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 9,24. Эти цифры соответствуют "Совету InvestingPro" о том, что компания торгуется при низком мультипликаторе прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно с учетом недавнего роста выручки компании на 15,82% за последние двенадцать месяцев.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с "Советом InvestingPro", указывающим, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность имеет решающее значение, поскольку Oshkosh преодолевает более мягкие рыночные условия, упомянутые в отчете о доходах, и готовится к потенциальным вызовам в 2025 году.
Еще один примечательный "Совет InvestingPro" заключается в том, что Oshkosh повышает дивиденды на протяжении 11 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 1,73%. Этот последовательный рост дивидендов, в сочетании с увеличением дивидендов на 12,2% за последние двенадцать месяцев, подчеркивает приверженность компании доходности акционеров, несмотря на рыночные колебания.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается впечатляющим ростом EBITDA на 65,16% за последние двенадцать месяцев, что поддерживает позитивный прогноз долгосрочного роста, упомянутый в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 9 дополнительными советами, доступными для корпорации Oshkosh. Эти дополнительные сведения могут предоставить ценный контекст для понимания рыночной позиции компании и ее будущих перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.