Корпорация Unisys (NYSE: UIS) сообщила о росте выручки на 7% в третьем квартале, достигнув 497 миллионов долларов, во время телефонной конференции по итогам квартала 30 октября 2024 года. Рост в основном обусловлен выручкой от лицензий и поддержки (L&S), которая выросла на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания повысила прогноз по операционной марже без учета GAAP на весь год и улучшила прогноз по свободному денежному потоку, ссылаясь на сильные показатели по новым контрактам и прогресс в инициативах по проектам с использованием искусственного интеллекта.
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал выросла до 497 миллионов долларов, увеличившись на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Выручка от лицензий и поддержки (L&S) стала значительным драйвером роста, увеличившись на 57% до 105 миллионов долларов.
- Общая стоимость контрактов (TCV) по новому бизнесу выросла на 50% за счет вклада новых клиентов и сильных подписаний в ключевых секторах.
- Прогноз по операционной марже без учета GAAP на весь год был повышен, а прогноз по свободному денежному потоку улучшен.
- Компания сообщила о последовательном увеличении проектного портфеля на 9% и инициировала более 120 активных проектов с использованием ИИ.
- Новые контракты включают партнерства с крупным городом США и большой системой больниц США.
- Уровень добровольной текучести кадров составляет 11,8%, компания получила несколько отраслевых признаний.
- Прогноз выручки L&S на весь год увеличен примерно до 415 миллионов долларов.
- Скорректированная EBITDA составила 77 миллионов долларов с маржой 15,5%, а портфель заказов увеличился на 18% до 2,8 миллиарда долларов.
- Несмотря на чистый убыток по GAAP, компания ожидает рост выручки Ex-L&S за весь год на нижнем уровне диапазона от 1,5% до 5%.
Прогноз компании
- Unisys сохраняет свой финансовый прогноз на 2024 год, ожидая, что общий рост выручки составит от -1,5% до +1,5% в постоянной валюте.
- Прогноз операционной прибыли без учета GAAP пересмотрен в сторону повышения до 6,5-8,5%.
- Компания ожидает около 20 миллионов долларов расходов на реструктуризацию в четвертом квартале.
- Ожидание свободного денежного потока за весь год увеличено с 10 миллионов до примерно 30 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Без учета L&S выручка снизилась на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 393 миллионов долларов.
- Объемы дискреционных услуг в бизнесе Digital Workplace Solutions (DWS) ослабли.
Позитивные моменты
- Сильные показатели по новым контрактам, рост на 32% с начала года.
- Высокий уровень продления контрактов, превышающий 95%.
- Стратегия ClearPath Forward 2050 фокусируется на долгосрочных инвестициях, включая постквантовое шифрование.
- Сильные модели потребления среди клиентов приводят к досрочному подписанию контрактов и их продлению.
Недостатки
- Компания сообщила о чистом убытке по GAAP в размере 62 миллионов долларов.
- Рост выручки без учета L&S находится на нижнем уровне прогнозируемого диапазона.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили стратегии повышения прибыльности, включая улучшение эффективности предоставления услуг и сокращение расходов на SG&A со временем.
- Компания уверена в своей траектории роста, поддерживаемой солидным портфелем заказов и улучшающейся маржой.
- Географическая диверсификация позволяет компании сосредоточиться на регионах с более высоким потенциалом роста.
Корпорация Unisys продемонстрировала устойчивость и рост в сложных экономических условиях, при этом сегмент L&S стал движущей силой компании. Стратегический фокус компании на проектах с использованием ИИ, диверсификации клиентской базы и сильных показателях по подписанию контрактов позиционирует Unisys благоприятно на предстоящий год. Хотя некоторые области, такие как DWS, испытывают трудности, общий прогноз для Unisys остается позитивным, и компания предпринимает активные шаги для обеспечения дальнейшего роста и прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические инициативы Unisys Corporation отражены в нескольких ключевых метриках и аналитических данных InvestingPro. Акции компании продемонстрировали замечательную силу, показав значительную доходность в 33,33% за последнюю неделю и впечатляющие 158,99% за прошедший год. Это соответствует отчетному росту выручки компании и улучшенному прогнозу.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Unisys торгуется при низком мультипликаторе выручки, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, учитывая недавний рост выручки компании и улучшенные прогнозы. Кроме того, аналитики прогнозируют, что Unisys будет прибыльной в этом году, что обнадеживает, учитывая текущий фокус компании на повышении прибыльности и сокращении расходов.
Однако важно отметить, что Unisys не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -1,36. Это согласуется с отчетным чистым убытком по GAAP в размере 62 миллионов долларов в недавнем отчете о прибылях и убытках. Усилия компании по улучшению своего финансового положения очевидны в пересмотренном прогнозе операционной прибыли без учета GAAP и увеличенных ожиданиях по свободному денежному потоку.
Рыночная капитализация Unisys составляет 373,02 миллиона долларов, что отражает ее позицию как меньшего игрока в технологическом секторе. С выручкой в 2,02 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и валовой маржой прибыли 29,58%, компания показывает потенциал для роста, особенно учитывая ее фокус на инициативах в области ИИ и сильные показатели по новым контрактам.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитические данные. В настоящее время доступно 10 дополнительных советов InvestingPro для Unisys, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.