Stem Inc. (STEM) объявила о финансовых результатах за третий квартал 2024 года, раскрыв стратегический сдвиг в сторону программного обеспечения и услуг, а также снижение выручки, в основном из-за сокращения перепродажи оборудования.
Телеконференция, проведенная временным генеральным директором Дэвидом Бузби и финансовым директором Дораном Холом, обрисовала усовершенствованную бизнес-модель, направленную на достижение устойчивых доходов и прибыльности. Несмотря на снижение выручки, компания сообщила об улучшении валовой маржи и значительном увеличении годового повторяющегося дохода (ARR).
Ключевые моменты
- Stem Inc. сообщила о выручке за третий квартал 2024 года в размере 29 миллионов долларов, что меньше по сравнению с предыдущим годом.
- Валовая маржа по GAAP составила 21%, а валовая маржа без учета GAAP достигла рекордных 46%.
- Компания обесценила более 100 миллионов долларов дебиторской задолженности по прошлым гарантиям на оборудование, но не ожидает дальнейших негативных последствий.
- Прогноз выручки на 2024 год был снижен до 135-155 миллионов долларов, при этом сегменты программного обеспечения и услуг развиваются в соответствии с планом.
- Прогнозы по скорректированной EBITDA и объему заказов были снижены, ожидается, что объем заказов составит от 100 до 500 миллионов долларов.
- Стратегический фокус сместился на программное обеспечение и услуги для более предсказуемого роста и более высокой маржи.
- Компания планирует сократить операционные расходы примерно на 15% к концу года.
Перспективы компании
- Stem Inc. ожидает снижения общей выручки, но с более предсказуемым ростом и более высокой валовой маржой в будущем.
- Компания переходит на контракты с более короткими сроками, чтобы соответствовать стратегии, делающей акцент на программном обеспечении, а не на оборудовании.
- Идет поиск нового генерального директора, ожидается, что он завершится к концу 2023 года.
- Обновленный прогноз на 2025 год будет предоставлен во время телеконференции по результатам четвертого квартала.
Негативные моменты
- Значительные финансовые корректировки включали обесценение на 100 миллионов долларов и корректировку выручки на 5,6 миллиона долларов.
- Прогноз по выручке на 2024 год был снижен из-за задержек в продажах оборудования для хранения энергии.
Позитивные моменты
- Выручка от программного обеспечения выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Выручка от услуг достигла рекордных 22 миллионов долларов, увеличившись на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- ARR увеличился более чем на 3 миллиона долларов в третьем квартале.
Недостижение целей
- Компания сообщила о снижении выручки до 29 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года по сравнению с предыдущим годом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания продолжит фокусироваться как на оборудовании, так и на программном обеспечении в своих заказах до конца года.
- Ожидания по годовой выручке остаются в основном неизменными, несмотря на переход к контрактам с более короткими сроками.
- Подробности о конвертации Contracted Annual Recurring Revenue (CARR) в Annual Recurring Revenue (ARR) будут обсуждаться в будущих отчетах.
- Дополнительные детали об активациях программного обеспечения для хранения и прогнозах ARR будут предоставлены в годовом отчете.
Выводы InvestingPro
Поскольку Stem Inc. (STEM) осуществляет стратегический сдвиг в сторону программного обеспечения и услуг, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовой ситуации компании и ее рыночных показателей.
Согласно InvestingPro, рыночная капитализация Stem составляет 67,16 миллиона долларов, что отражает значительные трудности, с которыми сталкивается компания. Выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 360,63 миллиона долларов, с тревожным снижением роста выручки на 13,16% за тот же период. Это соответствует сообщенному компанией снижению выручки и пониженному прогнозу на 2024 год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Stem "быстро сжигает наличные средства" и "может иметь проблемы с выплатой процентов по долгам". Эти выводы подтверждают стратегическое решение компании сосредоточиться на программном обеспечении и услугах с более высокой маржой, а также план по сокращению операционных расходов на 15% к концу года.
Динамика акций была заметно волатильной: данные InvestingPro показывают снижение цены на 73,83% за последние шесть месяцев. Однако есть и положительный момент: сильная доходность в 38,28% за последний месяц, возможно, отражает оптимизм инвесторов относительно стратегического сдвига компании.
Инвесторам следует отметить, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году, что соответствует фокусу Stem на переходе бизнес-модели для будущей устойчивости. Коэффициент цены к балансовой стоимости компании, равный -0,39, дополнительно подчеркивает финансовые проблемы, с которыми она сталкивается.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 20 дополнительных советов по Stem Inc., предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.