На недавней конференции по результатам третьего квартала 2024 года FirstEnergy Corp (NYSE: NYSE:FE) сообщила о небольшом снижении прибыли на акцию по GAAP по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, а также о сужении прогноза операционной прибыли на весь год. Генеральный директор Брайан Тирни объявил об увеличении плана капитальных вложений компании на 2024 год на 24%, сосредоточив внимание на повышении надежности сети и улучшении обслуживания клиентов. Несмотря на такие проблемы, как более высокие расходы, связанные со штормами, и влияние продажи 30% FirstEnergy Transmission, компания по-прежнему привержена долгосрочному росту и операционному совершенству.
Ключевые моменты
- Прибыль на акцию по GAAP за третий квартал составила 0,73 доллара, снизившись с 0,74 доллара в третьем квартале 2023 года.
- Операционная прибыль составила 0,85 доллара на акцию по сравнению с 0,88 доллара в предыдущем году.
- Прогноз операционной прибыли на весь год сужен до 2,61-2,81 доллара на акцию.
- План капитальных вложений на 2024 год увеличен до 4,6 млрд долларов с акцентом на повышение надежности.
- Обновления в сфере регулирования включают соглашение на сумму 225 млн долларов в Пенсильвании и отзыв пятого плана электробезопасности в Огайо.
- FirstEnergy заключила соглашение о совместной разработке региональных проектов по передаче электроэнергии с потенциальными инвестициями в размере 3,8 млрд долларов.
- Fitch повысило рейтинги эмитента и необеспеченных кредитов FirstEnergy, что отражает улучшение финансового положения.
Перспективы компании
- Долгосрочный темп роста подтвержден на уровне 6-8%.
- План капитальных затрат на пять лет в размере 26 млрд долларов до 2028 года.
- Увеличение инвестиций в 2024 году направлено на повышение надежности и улучшение обслуживания клиентов.
- Ожидается, что результаты регулирования, включая пересмотр тарифов в Пенсильвании, поддержат финансовую устойчивость.
Негативные моменты
- Более высокие расходы, связанные со штормами, повлияли на прибыль, с 30 млн долларов не отложенных затрат.
- Продажа 30% доли в FirstEnergy Transmission повлияла на прибыль.
- Ожидается рост счетов для жилых помещений из-за высоких цен на аукционе мощности PJM.
Позитивные моменты
- Прибыль в сегменте распределения увеличилась благодаря спросу клиентов и росту базы тарифов.
- Прибыль интегрированного сегмента выросла на 32% в годовом исчислении.
- Повышение кредитных рейтингов от Fitch и позитивный прогноз от S&P.
- Значительное увеличение запросов на большие нагрузки, что указывает на высокий спрос на услуги.
Недостатки
- Прибыль на акцию немного снизилась по сравнению с третьим кварталом 2023 года.
- Расходы на восстановление после штормов, составившие 550 млн долларов с начала года, повлияли на финансовые показатели.
- Ожидается, что соотношение средств от операций к долгу будет ниже целевого показателя, около 13%.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обязалось своевременно возмещать расходы на ликвидацию последствий штормов от регуляторов.
- Обсуждение сложностей строительства электростанций и конкурентных решений по сравнению с регулируемыми.
- Отзыв ESP V в Огайо для обеспечения большей определенности в отношении прибыли и снижения регуляторного риска.
- Совет PJM предоставит обновленную информацию о возможностях передачи электроэнергии к февралю.
- План капитальных затрат на 26 млрд долларов остается на прежнем уровне, более четкая картина ожидается в начале следующего года.
FirstEnergy Corp, на фоне стратегических изменений и регуляторных событий, продолжает фокусироваться на надежности и обслуживании клиентов, одновременно ориентируясь в сложностях энергетического рынка. Увеличенные инвестиционные планы компании и сотрудничество с регуляторами подчеркивают ее приверженность долгосрочному росту и операционному совершенству для своих заинтересованных сторон.
Выводы InvestingPro
Недавний отчет о доходах и стратегические инициативы FirstEnergy Corp дополнительно освещаются ключевыми финансовыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 24,68 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе коммунальных услуг.
Один из наиболее актуальных советов InvestingPro для инвесторов, рассматривающих FirstEnergy, заключается в том, что компания "поддерживает выплату дивидендов в течение 27 лет подряд". Этот впечатляющий послужной список соответствует приверженности компании долгосрочному росту и ценности для акционеров, о чем говорилось в отчете о доходах. В настоящее время FirstEnergy предлагает дивидендную доходность 4,03%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Другой важный совет InvestingPro отмечает, что FirstEnergy "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это подтверждается коэффициентом PEG компании, равным 0,39, что предполагает возможную недооценку акций относительно перспектив роста. Это может быть особенно интересно в свете подтвержденного FirstEnergy долгосрочного темпа роста 6-8% и увеличенного плана капитальных вложений на 2024 год.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 13,26 млрд долларов, с ростом выручки на 4,3% за тот же период. Этот рост, в сочетании с показателем EBITDA компании в размере 3,899 млрд долларов, подчеркивает финансовую стабильность FirstEnergy и способность финансировать амбициозный пятилетний план капитальных затрат в размере 26 млрд долларов.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы помимо упомянутых здесь, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, заинтересованных в FirstEnergy Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.