В третьем квартале 2024 года HelloFresh SE (HFG.DE) продемонстрировала умеренный рост выручки и стратегический сдвиг в сторону высокоценных клиентов. Генеральный директор Доминик Рихтер сообщил о 2% увеличении выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,8 млрд евро, со значительным ростом средней стоимости заказа. Фокус компании на эффективности маркетинга привел к сокращению расходов и способствовал хорошим показателям EBITDA. Несмотря на трудности, HelloFresh ожидает улучшения прибыльности и денежного потока в предстоящем году, с подробными прогнозами, которые будут опубликованы в марте 2025 года.
Ключевые моменты
- HelloFresh SE сообщила о 2% росте выручки в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года, достигнув более 1,8 млрд евро.
- Средняя стоимость заказа увеличилась на 3,8% до 66,2 евро, благодаря маркетинговой стратегии, ориентированной на высокоценных клиентов.
- Маркетинговые расходы снизились как в абсолютном выражении, так и в процентах от выручки, особенно в сегменте наборов для приготовления еды.
- Сегмент готовых к употреблению блюд показал рост почти на 40% в годовом исчислении.
- EBITDA за третий квартал составила 72 млн евро, при этом маржа в сегментах наборов для приготовления еды и готовых блюд составила 8,5% и 1,3% соответственно.
- Свободный денежный поток с начала года составляет примерно 30 млн евро, несмотря на отрицательный свободный денежный поток в третьем квартале.
- Ожидания роста выручки на 2024 год были пересмотрены в сторону понижения до 1% - 1,7%.
Перспективы компании
- HelloFresh SE планирует повысить удержание клиентов и их удовлетворенность путем запуска программы лояльности Hello Fresh PLUS в 2025 году.
- Компания стремится улучшить прибыльность и денежный поток за счет повышения эффективности маркетинга и сокращения общих и административных расходов.
- Подробный количественный прогноз на 2025 год будет представлен вместе с годовыми результатами 13 марта 2025 года.
Негативные моменты
- Сегмент наборов для приготовления еды показал снижение продаж на 9%.
- Скорректированная EBIT упала до примерно 7 млн евро из-за увеличения амортизации.
- Свободный денежный поток с начала года примерно на 50 млн евро ниже, чем в прошлом году.
- Прогнозы роста выручки на 2024 год были снижены из-за ослабления доллара США и дисциплинированных маркетинговых расходов.
Позитивные моменты
- Сильные показатели сегмента готовых к употреблению блюд с ростом почти на 40% в годовом исчислении.
- Маржа EBITDA для наборов для приготовления еды осталась высокой на уровне 8,5%, с усилиями по поддержанию маржи в 9%.
- Компания сообщила о AEBITDA в размере 72 млн евро в третьем квартале, что немного превысило показатели прошлого года.
Недостижения
- Свободный денежный поток в третьем квартале был отрицательным и составил 20 млн евро.
- Капитальные затраты на 2024 год были сокращены до низких 200 млн евро с предыдущих оценок в 230-240 млн евро.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Кристиан Гартнер подчеркнул, что улучшения в производительности и эффективности маркетинга могут привести к лучшей марже в сегменте наборов для приготовления еды в 2025 году.
- Компания не раскрывает размер своей лояльной клиентской базы, но признает повышенную зрелость своей клиентской базы.
- EBITDA на четвертый квартал ожидается в диапазоне от 125 млн до 165 млн евро, что соответствует предыдущим прогнозам.
HelloFresh SE остается осторожно оптимистичной в отношении долгосрочного потенциала рынка наборов для приготовления еды, со стратегическим фокусом на привлечение и удержание высокоценных клиентов. По мере того как компания ориентируется в динамичном рыночном ландшафте, она продолжает корректировать свои стратегии для обеспечения устойчивого роста и прибыльности.
Инсайты InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические изменения HelloFresh SE отражены в нескольких ключевых метриках и инсайтах от InvestingPro. Несмотря на вызовы, отмеченные в отчете о доходах, есть некоторые позитивные индикаторы для будущего компании.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация HelloFresh составляет 1,77 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие на рынке наборов для приготовления еды и готовых блюд. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 8,59 млрд долларов США, с умеренным ростом в 1,31% в годовом исчислении, что соответствует 2% росту, о котором сообщалось в отчете о доходах.
Один из советов InvestingPro раскрывает, что ожидается рост чистой прибыли HelloFresh в этом году, что может быть позитивным знаком для инвесторов, обеспокоенных прибыльностью компании. Это ожидание соответствует прогнозу руководства об улучшении прибыльности в предстоящем году.
Другой совет InvestingPro подчеркивает впечатляющую валовую маржу HelloFresh. Данные показывают валовую маржу в 62,74% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что подчеркивает способность компании поддерживать высокую маржу несмотря на рыночные вызовы. Эта устойчивая маржа предоставляет HelloFresh подушку для инвестирования в инициативы роста и навигации по рыночным колебаниям.
Стоит отметить, что HelloFresh показала значительную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене в 68,2%. Эта недавняя динамика акций может отражать растущую уверенность инвесторов в стратегическом направлении компании и потенциале будущего роста.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции HelloFresh. Фактически, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для HelloFresh, которые могут быть ценными для инвесторов, стремящихся принимать информированные решения о компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.