В недавнем отчете о доходах The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) раскрыла устойчивые показатели в третьем квартале 2024 года, со значительным увеличением прибыли и позитивным прогнозом на будущий рост. Генеральный директор компании Дэвид Овертон объявил о росте скорректированной прибыли на акцию на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что подкрепляется стабильным ростом выручки и улучшением операционной деятельности. Cheesecake Factory планирует открыть до 22 новых ресторанов к концу 2024 года и поставила цель открыть 24 заведения в 2025 году.
Ключевые моменты
- Общая выручка Cheesecake Factory в третьем квартале достигла 865 миллионов долларов, а скорректированная разводненная чистая прибыль на акцию составила 0,58 доллара.
- Сопоставимые продажи и трафик превзошли показатели по отрасли, что способствовало сильным результатам компании.
- В третьем квартале было открыто четыре новых ресторана, всего в 2024 году открыто 17 заведений, и до 24 запланировано на 2025 год.
- Компания прогнозирует общую выручку в четвертом квартале 2024 года в диапазоне от 905 до 915 миллионов долларов, со скорректированной маржой чистой прибыли от 4,8% до 4,9%.
- Прогнозы выручки на 2025 финансовый год составляют примерно 3,75 миллиарда долларов, при этом ожидается, что стратегические открытия и операционное совершенство будут способствовать росту и увеличению акционерной стоимости.
Перспективы компании
- Cheesecake Factory планирует поддерживать рост за счет стратегического открытия ресторанов и операционной эффективности.
- Общая выручка на 2025 финансовый год ожидается на уровне около 3,75 миллиарда долларов с учетом однозначных темпов инфляции.
- На 2025 год прогнозируется маржа чистой прибыли около 4,75% при налоговой ставке от 10% до 11%.
Негативные моменты
- Компания испытала снижение трафика и ассортимента на 0,8% и 2,1% соответственно.
- В четвертом квартале 2023 года ожидается незначительное негативное влияние ассортимента около 1%.
Позитивные моменты
- Четыре квартала подряд сильных показателей со стабильными продажами и значительным ростом прибыльности.
- Концепция Flower Child показывает хорошие результаты с сопоставимыми продажами в середине однозначного диапазона и расширяется на новые рынки.
- Ожидается, что новые соглашения с сетями продуктовых магазинов поддержат рост в этом сегменте.
Недостатки
- Несмотря на общий рост, компания отметила небольшое негативное влияние на ассортимент, который, как ожидается, будет относительно стабильным в 2024 году.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Участники не задали дополнительных вопросов во время отчета о доходах.
Стратегия Cheesecake Factory остается сосредоточенной на улучшении клиентского опыта через успешную программу лояльности и внедрение системы бронирования, которая повышает вовлеченность, не влияя на производительность столиков. Партнерство компании с DoorDash продолжает поддерживать сильные продажи вне ресторанов, особенно для бренда Flower Child, у которого продажи вне ресторанов превысили 50%. С улучшением процессов получения разрешений и рыночных условий компания уверена в своих планах расширения и ожидает улучшения маржи на уровне компании на 25-35 базисных пунктов в 2025 году. Ожидается, что приверженность Cheesecake Factory операционному совершенству и стратегическому росту будет способствовать дальнейшему увеличению акционерной стоимости в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Cheesecake Factory в третьем квартале 2024 года и оптимистичный прогноз дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация компании составляет 2,38 миллиарда долларов, что отражает ее сильную позицию в ресторанной индустрии.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E (скорректированный) CAKE за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 13,75, что относительно низко по сравнению с впечатляющим коэффициентом PEG 0,35 за тот же период. Это предполагает, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста прибыли, что соответствует позитивным прогнозам компании на 2025 год.
Рост выручки компании на 4,25% в третьем квартале 2024 года и солидная валовая маржа в 41,79% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, подчеркивают ее операционную эффективность и способность поддерживать прибыльность на фоне планов расширения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CAKE обеспечивает значительную доходность: общая доходность по цене за последние шесть месяцев составила 37,08%, а за последний год - впечатляющие 57,19%. Эти показатели соответствуют отчетному росту прибыли компании и успешной реализации стратегических инициатив.
Более того, совет InvestingPro указывает, что CAKE работает с умеренным уровнем долга, что поддерживает ее амбициозные планы расширения без чрезмерной нагрузки на финансовую структуру. Это разумное финансовое управление дополняет стратегию компании по открытию до 24 новых ресторанов в 2025 году.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по CAKE, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Чтобы получить доступ к этим аналитическим данным и более подробным показателям, рассмотрите возможность изучения полного спектра данных, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.