ProPetro Holding Corp. (PUMP) объявила о впечатляющих финансовых результатах за третий квартал 2024 года, достигнув значительного прогресса в переходе на электрические флоты гидроразрыва пласта и осуществив стратегические приобретения. Несмотря на сложную рыночную ситуацию, компания сообщила об увеличении скорректированной EBITDA на 8%, достигнув 71 млн долларов, и скорректированной чистой прибыли в размере 13 млн долларов, что является заметным улучшением по сравнению с убытком в 4 млн долларов в предыдущем квартале.
Фокус ProPetro на модернизации своего флота и расширении спектра услуг, наряду с дисциплинированной стратегией капитальных затрат и программой обратного выкупа акций, позиционирует компанию для устойчивого роста и дифференциации на рынке.
Ключевые моменты
- ProPetro сообщила о выручке в третьем квартале 2024 года в размере 361 млн долларов.
- Скорректированная EBITDA выросла до 71 млн долларов, а скорректированная чистая прибыль составила 13 млн долларов.
- Компания переходит на электрические флоты гидроразрыва пласта, ожидается введение четвертого и пятого флотов к началу 2025 года.
- ProPetro расширила спектр услуг за счет приобретений в секторах каротажа и цементирования.
- Программа обратного выкупа акций была продлена, добавлено 100 млн долларов, общая сумма составила 200 млн долларов.
- Зафиксирован неденежный убыток от обесценения в размере 189 млн долларов для активов, работающих только на дизельном топливе.
- ProPetro сохраняет сильную позицию по денежным средствам и ликвидности, планируя сократить капитальные затраты.
Прогноз компании
- ProPetro стремится сохранить 14 активных флотов в четвертом квартале 2024 года, отражая стабильный спрос.
- Компания ожидает сохранения диапазона 14-15 флотов в 2025 году.
- Прогнозы включают последовательное снижение выручки примерно на 10% и декрементальную EBITDA от 26% до 30%.
Негативные моменты
- Руководство ожидает последовательного снижения выручки примерно на 10%.
- Декрементальная EBITDA оценивается в диапазоне от 26% до 30%.
- Более медленный, чем ожидалось, рост интеграции AquaProp во флоты гидроразрыва из-за волатильности рынка песка.
Позитивные моменты
- ProPetro оптимистично настроена на захват доли рынка с развертыванием дополнительных электрических флотов.
- Компания ожидает более 50% конверсии свободного денежного потока в текущем году.
- Цены на электрические флоты выросли, поддерживая дальнейшие инвестиции в электрифицированное оборудование.
Недостатки
- Компания сообщила о неденежном убытке от обесценения в размере 189 млн долларов для своих дизельных активов Tier II.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило преимущества улучшенных структур затрат и стабильность разницы между дебиторской и кредиторской задолженностью.
- Продолжается сокращение обычного флота по мере перехода ProPetro на электрические флоты.
- Электрические флоты требуют меньше обслуживания, что приведет к оптимизации организации технического обслуживания.
ProPetro Holding Corp. (PUMP) уверенно преодолела сложный рынок в третьем квартале 2024 года, показав сильные финансовые результаты и продвинувшись в своих стратегических инициативах. Переход компании на электрические флоты гидроразрыва нового поколения и расширение в новые сферы услуг через приобретения стали ключевыми факторами ее успеха. С дисциплинированным подходом к капитальным затратам и фокусом на генерации свободного денежного потока, ProPetro готова продолжить свою траекторию роста и дифференциации на рынке.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические инициативы ProPetro Holding Corp. (PUMP) дополнительно освещаются данными из InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 757,26 млн долларов, отражая ее позицию в секторе нефтесервисных услуг. Несмотря на сложные рыночные условия, упомянутые в отчете о доходах, ProPetro сохранила прибыльность за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E 23,65, который корректируется до более благоприятного 11,39 при рассмотрении последних двенадцати месяцев до второго квартала 2024 года.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев до второго квартала 2024 года составила 1,53 млрд долларов, с валовой прибылью 426,43 млн долларов, что соответствует валовой марже в 27,79%. Это согласуется с сообщенными ProPetro сильными финансовыми результатами и ее способностью генерировать денежный поток в конкурентной среде.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ProPetro работает с умеренным уровнем долга, что поддерживает стратегические инициативы компании, включая переход на электрические флоты гидроразрыва и недавние приобретения. Этот умеренный уровень долга может обеспечить гибкость для будущих инвестиций и расширений.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что движения цены акций довольно волатильны, что соответствует подверженности компании циклическому характеру нефтегазовой отрасли. Эта волатильность отражается в недавних показателях цены, с общей доходностью за 3 месяца -24,82% по последним данным.
Инвесторам следует отметить, что ProPetro не выплачивает дивиденды акционерам, фокусируясь вместо этого на инициативах роста и обратном выкупе акций, о чем свидетельствует продленная программа выкупа, упомянутая в отчете о доходах.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансов и рыночной позиции ProPetro, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.