24 октября 2024 года Hess Midstream (HESM) сообщила о сильных результатах третьего квартала и стабильных перспективах роста во время телефонной конференции по доходам. Компания отметила значительные объемы пропускной способности во всех своих операциях, при этом президент и главный операционный директор Джон Гатлинг отметил, что добыча Hess Corporation в Баккене превзошла ожидания.
Финансовый директор Джонатан Стейн подчеркнул надежную финансовую стратегию, которая отдает приоритет доходам акционеров, с существенным возвратом капитала с начала 2021 года. Смотря в будущее, Hess Midstream подтвердила свой прогноз по пропускной способности на 2024 год и прогнозирует продолжение роста пропускной способности и EBITDA до 2026 года.
Ключевые моменты
- Hess Midstream достигла сильных результатов в третьем квартале с высокими объемами пропускной способности в переработке газа, терминалах сырой нефти и сборе воды.
- Добыча Hess Corporation в Баккене превзошла прогнозы, что способствовало устойчивым показателям компании.
- Компания по-прежнему привержена доходам акционеров, вернув 1,85 млрд долларов с 2021 года.
- На четвертый квартал 2024 года Hess Midstream прогнозирует чистую прибыль от 170 млн до 185 млн долларов и скорректированную EBITDA от 295 млн до 310 млн долларов.
- Капитальные затраты на 2024 год ожидаются на уровне около 270 млн долларов, с планами строительства нового завода по переработке газа.
- Долгосрочный прогноз указывает на устойчивый рост объемов третьих сторон в Баккене, с акцентом на привлечение дополнительных объемов и поддержку роста добычи Hess.
- Компания стратегически оценивает потенциальные возможности слияний и поглощений для укрепления своих позиций в бассейне.
Перспективы компании
- Hess Midstream ожидает, что добыча в Баккене в четвертом квартале 2024 года останется в пределах диапазона третьего квартала.
- Прогноз пропускной способности на 2024 год составляет от 405 млн до 415 млн кубических футов в день для переработки газа, от 120 000 до 130 000 баррелей в день для терминалов сырой нефти и от 115 000 до 125 000 баррелей в день для сбора воды.
- Компания ожидает примерно 10% рост пропускной способности по сравнению с 2023 годом и стремится продолжить эту траекторию роста до 2026 года.
Негативные моменты
- Лесные пожары в Северной Дакоте повлияли на объемы из-за отключений электроэнергии, что привело к недельному перерыву в работе.
Позитивные моменты
- Финансовая стратегия Hess Midstream привела к высоким доходам акционеров и обязательству поддерживать сильный баланс.
- Капитальная программа компании поддерживает рост, с ожиданиями 5% увеличения EBITDA в четвертом квартале и полного годового роста около 12% с 2023 по 2024 год.
- Ожидается, что объемы переработки газа будут расти быстрее, чем объемы нефти, с новым заводом, который должен начать работу к 2027 году.
Недостатки
- На телефонной конференции не обсуждались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Влияние лесных пожаров было в основном на объемы, а не на затраты, восстановление ожидается в четвертом квартале.
- Выкуп акций продолжается как часть более широкой инициативы по возврату капитала.
- Компания поддерживает высокую планку для решений о слияниях и поглощениях, чтобы обеспечить приоритет возврата капитала.
В заключение, Hess Midstream продемонстрировала сильные результаты в третьем квартале и остается сосредоточенной на поддержании стабильных перспектив роста. Благодаря стратегическим инвестициям и приверженности доходам акционеров, компания хорошо позиционирована для преодоления трудностей и использования возможностей в энергетическом секторе.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты третьего квартала Hess Midstream (HESM) и стабильные перспективы роста дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Финансовая стратегия компании, которая отдает приоритет доходам акционеров, отражается в ее впечатляющей истории дивидендов. Согласно советам InvestingPro, HESM повышала дивиденды 8 лет подряд и выплачивает значительные дивиденды акционерам. Это соответствует обязательству компании вернуть акционерам 1,85 млрд долларов с 2021 года, как упоминалось в телефонной конференции по доходам.
Устойчивые финансовые показатели компании очевидны из роста выручки на 12,7% за последние двенадцать месяцев, согласно данным InvestingPro. Этот рост поддерживает прогноз руководства о продолжении роста пропускной способности и EBITDA до 2026 года. Кроме того, сильная операционная маржа HESM в 60,69% подчеркивает ее операционную эффективность, что крайне важно для поддержания прогнозируемой траектории роста.
Советы InvestingPro также указывают, что акции HESM обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стабильность в энергетическом секторе. Однако стоит отметить, что акции торгуются с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость в 16,52, что предполагает, что инвесторы закладывают значительные ожидания будущего роста.
Для инвесторов, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для HESM, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.