Leonardo DRS, подрядчик в сфере обороны, продемонстрировал устойчивый финансовый рост в отчете о доходах за третий квартал 2024 финансового года 7 ноября 2023 года. Компания сообщила о 16% росте выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом объем заказов достиг 1,1 млрд долларов, а соотношение заказов к выручке составило 1,3. Скорректированная EBITDA и скорректированная разводненная прибыль на акцию также значительно выросли - на 22% и 20% соответственно.
Генеральный директор Билл Линн подчеркнул стратегические преимущества приобретения RADA и успех компании в получении ключевых контрактов, таких как заказ на 235 млн долларов на морские радары. Ожидая продолжения роста, Leonardo DRS обновила прогноз по выручке на весь 2024 финансовый год и представила предварительные ожидания на 2025 год.
Ключевые моменты
- Рост выручки на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2024 финансового года, с объемом заказов 1,1 млрд долларов.
- Скорректированная EBITDA и разводненная прибыль на акцию выросли на 22% и 20% соответственно.
- Успешное приобретение RADA и значительные контрактные победы, включая заказ на морские радары на сумму 235 млн долларов.
- Повышен прогноз по выручке на весь 2024 год до 3,15-3,20 млрд долларов, с прогнозом роста 11-13%.
- Предварительный прогноз на 2025 год предполагает рост выручки на 5-8%.
- Компания расширяет свой объект в Чарльстоне для программы подводных лодок класса Columbia и остается приверженной инновациям и операционному совершенству.
Перспективы компании
- Прогноз по выручке на весь 2024 год скорректирован до 3,15-3,20 млрд долларов, ожидается рост 11-13%.
- Скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне 387-397 млн долларов, разводненная прибыль на акцию - 0,88-0,91 доллара.
- Предварительный прогноз роста выручки на 2025 год составляет 5-8%.
- Фокус на эффективном производстве и развитии объекта в Чарльстоне для программы класса Columbia.
Негативные моменты
- Проблемы с цепочкой поставок и сроки заключения контрактов могут повлиять на прогноз роста выручки.
- Конверсия портфеля заказов в выручку остается более длительной по сравнению с докоронавирусным периодом, хотя и стабильна относительно последних лет.
Позитивные моменты
- Высокий спрос на технологии защиты сил и передовые технологии, без необходимости дополнительных капитальных затрат для существующих объектов.
- Стратегическое приобретение RADA улучшает предложение продуктов компании и рыночную позицию.
- Рост международного рынка опережает бюджет обороны США, международная выручка удвоилась с 5% до 10% в последние годы.
Недостатки
- В резюме отчета о доходах не обсуждались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Билл Линн обсудил улучшение прибыльности, ожидая увеличения маржинальности на 100 базисных пунктов.
- Ожидается, что маржа останется высокой в четвертом квартале, поддерживая долгосрочную цель маржинальности в 14%.
- M&A остается приоритетом, с возможностью других вариантов возврата денежных средств акционерам.
- Перспективы международных продаж выглядят многообещающе, особенно для систем противодействия БПЛА и направленной энергии.
- Прогнозируется увеличение капитальных затрат в четвертом квартале, в диапазоне от среднего до высокого 3% от выручки.
В итоге, Leonardo DRS (тикер: DRS) представила позитивный прогноз на будущее, с сильными показателями в третьем квартале 2024 финансового года и стратегическими планами по укреплению роста в ближайшие годы. Фокус компании на инновациях, операционном совершенстве и расширении рынка, как на внутреннем, так и на международном уровне, позиционирует ее хорошо для навигации в сложной динамике оборонной промышленности.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Leonardo DRS в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro, которые показывают устойчивый рост выручки на 15,81% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это тесно соответствует 16% росту выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, о котором сообщалось в отчете о доходах, демонстрируя стабильный рост на протяжении нескольких кварталов.
Рыночная капитализация компании составляет 8,38 млрд долларов, отражая уверенность инвесторов в ее стратегическом направлении и потенциале роста. Эта оценка особенно примечательна, учитывая впечатляющую общую доходность акций с начала года в 57,88% по последним данным, что указывает на существенное превосходство рынка.
Фокус Leonardo DRS на прибыльности очевиден в росте скорректированной EBITDA на 36,12% за последние двенадцать месяцев, что превышает темп роста выручки и предполагает повышение операционной эффективности. Этот показатель поддерживает обсуждение генеральным директором Биллом Линном улучшений в прибыльности и долгосрочную цель компании по маржинальности в 14%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Leonardo DRS имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что соответствует эффективному использованию ресурсов и стратегическим инвестициям, упомянутым в отчете о доходах. Кроме того, отмечается, что сильный рост выручки компании превосходит значительный процент глобальных конкурентов, укрепляя ее конкурентную позицию в оборонной промышленности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов для Leonardo DRS, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.