Компания Standex International Corporation (NYSE: SXI) сообщила о снижении продаж на 7,7% в первом финансовом квартале 2025 года, при этом валовая маржа достигла рекордного уровня выше 40%, а операционная маржа составила около 16%. Компания объявила о приобретении Amran Instrument Transformers и Narayan Powertech, что, как ожидается, немедленно положительно скажется на различных финансовых показателях и увеличит присутствие на быстрорастущих рынках.
Ключевые моменты
- Общая выручка Standex за первый финансовый квартал составила 170,5 млн долларов, при этом органическое снижение составило 11,4%.
- Компания сообщила о стабильной скорректированной операционной марже в 15,9% и небольшом снижении скорректированной прибыли на акцию до 1,71 доллара.
- Ожидается, что приобретение Amran Instrument Transformers и Narayan Powertech за 462 млн долларов увеличит выручку, маржу EBITDA, операционную маржу, прибыль на акцию и свободный денежный поток.
- Standex ожидает улучшения выручки во втором квартале благодаря приобретению и стабилизации рыночного спроса.
- Компания планирует выпустить новые продукты по всем направлениям бизнеса в 2025 финансовом году, нацеливаясь на чистый коэффициент левериджа ниже 1 в течение 24 месяцев после приобретения.
Прогноз компании
- Standex ожидает, что группа Amran/Narayan принесет около 100 млн долларов выручки в 2024 году, при скорректированной марже EBITDA выше 40%.
- Ожидается, что сегмент электроники, теперь крупнейший для Standex, покажет органический рост в середине или высоком однозначном диапазоне в третьем и четвертом кварталах.
- Компания сосредоточена на погашении долга и ожидает улучшения операционной маржи и валовой маржи, стремясь к диапазону 20% в ближайшем будущем.
Негативные моменты
- Компания сообщила о снижении консолидированной выручки на 7,7% в годовом исчислении.
- Сегмент электроники испытал снижение выручки на 4,8%.
- Бизнес по гравировке сталкивается с трудностями и не ожидается, что он внесет значительный вклад в рост в этом финансовом году.
Позитивные моменты
- Приобретение Amran/Narayan рассматривается как важная веха, открывающая доступ к рынку электросетей объемом 2 млрд долларов.
- Позиция ликвидности Standex остается сильной, с 164,6 млн долларов наличными и объявленным квартальным дивидендом в 0,32 доллара на акцию.
- Инженерные технологии демонстрируют двузначный органический рост, а в научном сегменте ожидается рост в середине однозначного диапазона.
Недостатки
- Наблюдалось небольшое снижение скорректированной прибыли на акцию до 1,71 доллара.
- Во втором финансовом квартале не ожидается органического роста в сегменте электроники.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство ожидает роста группы Amran/Narayan на уровне середины десятков процентов в ближайшие 3-5 лет.
- У Standex высокий уровень заказов в электронике, с объемом заказов в 75 млн долларов, что является самым высоким показателем за более чем год.
- Приобретение открывает значительный рынок в рамках ежегодных инвестиций в инфраструктуру электросетей, которые, как ожидается, существенно вырастут к 2030 году.
В итоге, Standex International сталкивается с непростой рыночной ситуацией, но сохраняет высокую маржу и ожидает роста выручки после стратегических приобретений. Фокус компании на погашении долга и запуске новых продуктов, наряду с расширением на быстрорастущих рынках, позиционирует ее для потенциального роста в предстоящих кварталах. Standex остается приверженным улучшению своих финансовых показателей и созданию ценности для акционеров по мере интеграции новых приобретений в свою бизнес-модель. Следующий отчет о доходах запланирован на второй финансовый квартал 2025 года, где будут предоставлены дальнейшие обновления.
Аналитика InvestingPro
Standex International Corporation (NYSE: SXI) продемонстрировала устойчивость перед лицом недавнего снижения выручки, о чем свидетельствует ее сильная финансовая позиция и стратегические инициативы роста. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 2,17 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее долгосрочных перспективах.
Несмотря на сообщенное снижение продаж на 7,7% в первом финансовом квартале 2025 года, Standex сохраняет прочную финансовую основу. Один из советов InvestingPro подчеркивает, что ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что указывает на здоровый баланс, поддерживающий ее стратегию приобретений и выплату дивидендов.
Говоря о дивидендах, у Standex впечатляющая история. Совет InvestingPro раскрывает, что компания поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходам акционеров. Это особенно примечательно, учитывая текущую дивидендную доходность в 0,68% и замечательный рост дивидендов на 14,29% за последние двенадцать месяцев.
Приобретение Amran Instrument Transformers и Narayan Powertech хорошо согласуется с финансовым профилем Standex. Компания работает с умеренным уровнем долга, как отмечено в другом совете InvestingPro, что предполагает наличие финансовой гибкости для эффективной интеграции этих приобретений без чрезмерного растяжения баланса.
Инвесторам следует отметить, что акции Standex торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 98,98% от 52-недельного пика. Эта динамика отражается в сильной общей доходности компании в 32,81% за прошедший год, что указывает на устойчивую уверенность инвесторов, несмотря на недавнее снижение продаж.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансов Standex и будущих перспектив, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Фактически, для SXI доступно еще 11 советов InvestingPro, предоставляющих комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.