ONEOK, Inc. (OKE) во второй раз пересмотрела свой финансовый прогноз на весь 2024 год в сторону повышения, ссылаясь на устойчивые доходы на основе комиссий и синергию от недавних приобретений. В ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года генеральный директор Пирс Нортон объявил, что скорректированная EBITDA на 2024 год, как ожидается, более чем удвоится по сравнению с пятью годами ранее, отражая рост после приобретения Magellan.
Компания также сообщила о чистой прибыли за третий квартал в размере 693 миллионов долларов и скорректированной EBITDA в размере 1,55 миллиарда долларов, в основном за счет региона Скалистых гор и услуг по транспортировке природного газа. ONEOK ожидает значительного роста объемов в бассейне Пермиан и завершения ключевых расширений трубопроводов к концу 2024 года и в начале 2025 года.
Ключевые моменты
- ONEOK во второй раз повысила свой финансовый прогноз на весь 2024 год.
- Прогнозируется, что скорректированная EBITDA на 2024 год будет более чем вдвое больше, чем пять лет назад.
- Компания завершила приобретение EnLink Midstream и ожидает скорого завершения приобретения Medallion.
- Чистая прибыль за третий квартал составила 693 миллиона долларов, а скорректированная EBITDA - 1,55 миллиарда долларов.
- Ожидается значительный рост объемов в бассейне Пермиан.
- Операции возобновились после сбоев, вызванных лесными пожарами в Северной Дакоте.
- Компания оптимистично настроена на рост спроса на природный газ.
Перспективы компании
- Консолидированный финансовый прогноз на 2024 год включает среднюю чистую прибыль примерно в 3 миллиарда долларов и скорректированную EBITDA в 6,625 миллиарда долларов.
- На автономной основе прогноз составляет среднюю чистую прибыль в 2,945 миллиарда долларов и скорректированную EBITDA в 6,275 миллиарда долларов.
- Прогнозируется, что EBITDA на 2025 год превысит 8 миллиардов долларов, отражая сильные показатели во всех сегментах бизнеса.
Негативные моменты
- Корректировки в прогнозе длины боковых стволов в Баккене на 2024 год из-за задержек бурения, некоторые работы перенесены на 2025 год.
Позитивные моменты
- Рекордные объемы переработки в регионе Скалистых гор и успешная интеграция активов Easton Energy NGL.
- Более высокие тарифы на транспортировку в третьем квартале для сегмента трубопроводов природного газа, ожидается превышение прогнозов на 2024 год.
Недостатки
- Незапланированные простои из-за лесных пожаров в Северной Дакоте вызвали временные нарушения производства.
Основные моменты вопросов и ответов
- План выкупа акций на 2 миллиарда долларов до 2027 года остается неизменным, несмотря на недавние приобретения.
- Комитет по конфликтам EnLink оценивает процедуры для потенциального приобретения оставшихся публичных паев, после прохождения проверок HSR дополнительных процедурных шагов не требуется.
Руководство ONEOK оптимистично смотрит на будущее компании, фокусируясь на возможностях синергии от недавних приобретений и органическом росте. Компания планирует предоставить более подробные прогнозы в феврале 2024 года, которые будут включать цены на сырьевые товары, производство и капитальные затраты. Инфраструктура компании стратегически расположена для поддержки экспорта СПГ в Луизиане, с потенциалом дальнейшей консолидации в регионе Мид-Континент. По мере приближения к концу года ONEOK готовится к напряженному периоду с завершением приобретения Medallion и продвижением второй фазы сделки с EnLink.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели ONEOK и оптимистичный прогноз отражаются в последних рыночных данных и прогнозах аналитиков. Согласно InvestingPro, рыночная капитализация ONEOK составляет 55,81 миллиарда долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в секторе промежуточной энергетики.
Особенно примечателен рост выручки компании: за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года она увеличилась на 14,07%, достигнув 19,93 миллиарда долларов. Это соответствует сообщениям ONEOK о устойчивых доходах на основе комиссий и синергии от недавних приобретений. Еще более впечатляющим является квартальный рост выручки на 19,91% в третьем квартале 2024 года, что поддерживает пересмотр компанией финансового прогноза на весь 2024 год в сторону повышения.
Показатели прибыльности ONEOK также сильны: валовая маржа прибыли составляет 39,22%, а маржа операционной прибыли - 22,46% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подтверждают способность компании поддерживать эффективные операции при реализации стратегий роста.
Советы InvestingPro подчеркивают два ключевых аспекта финансового здоровья ONEOK:
1. ONEOK повышает дивиденды 21 год подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует позитивному прогнозу компании и прогнозируемому росту EBITDA.
2. Компания имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что указывает на эффективное использование ресурсов для генерации прибыли. Эта эффективность крайне важна, поскольку ONEOK интегрирует недавние приобретения и расширяет свою деятельность.
Эти данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовой силы и траектории роста ONEOK. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 17 дополнительным советам, доступным на InvestingPro, которые предлагают более глубокое понимание рыночной позиции и потенциала ONEOK.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.