Компания Transcat, Inc. (NASDAQ: TRNS), ведущий поставщик услуг по калибровке и обслуживанию лабораторных приборов, сообщила об увеличении консолидированной выручки на 8%, достигнув 67,8 млн долларов за второй квартал 2025 финансового года. Рост был в основном обусловлен высоким спросом на услуги калибровки и арендный бизнес.
Несмотря на проблемы, с которыми столкнулись услуги контроля затрат NEXA, компания зафиксировала значительный рост чистой прибыли до 3,3 млн долларов и ожидает решения проблем NEXA к первой половине 2026 финансового года.
Ключевые моменты
- Консолидированная выручка выросла на 8% до 67,8 млн долларов, при этом выручка от услуг увеличилась на 6%.
- Чистая прибыль значительно выросла до 3,3 млн долларов, разводненная прибыль на акцию составила 0,35 доллара.
- Услуги NEXA столкнулись со снижением, что повлияло на общий рост и скорректированную EBITDA, которая уменьшилась на 5%.
- Без учета NEXA органический рост услуг был сильным и составил 9%.
- Компания сохраняет устойчивый баланс с чистыми денежными средствами в размере 20,8 млн долларов.
- Transcat сосредоточена на возможностях слияний и поглощений для расширения и ожидает возвращения к росту NEXA к первому кварталу 2026 финансового года.
Прогноз компании
- Ожидается органический рост выручки от услуг в середине однозначных цифр на 2025 финансовый год.
- Планируется решить проблемы с производительностью NEXA путем интеграции в Transcat Solutions.
- Сильный конвейер слияний и поглощений для расширения возможностей и охвата рынка.
- Ожидается увеличение операционных расходов во второй половине года для поддержки инициатив роста.
Негативные моменты
- Снижение выручки NEXA способствовало уменьшению скорректированной EBITDA на 5%.
- Ураганы в Мексиканском заливе повлияли на выручку и прибыль, особенно в сегменте Becnel.
Позитивные моменты
- Без учета NEXA органический рост услуг был устойчивым и составил 9%.
- Сильное присутствие бренда в секторе приборостроения.
- Валовая маржа в дистрибьюторском бизнесе улучшилась благодаря показателям Becnel.
- Уровень запасов снизился почти на 3 млн долларов, улучшив цикл конверсии денежных средств.
Недостатки
- Проблемы с интеграцией NEXA после приобретения привели к неожиданному ослаблению показателей.
- На валовую маржу повлияли внешние факторы, такие как ураганы, хотя ожидается, что она выровняется с уровнями предыдущего года.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило операционные проблемы с NEXA и уверено в усилиях по реструктуризации.
- Признали трудности в прогнозировании изменений в трудовых ресурсах и выручке, но с тех пор решили эти проблемы.
- Компания осторожно подходит к приобретениям, извлекая уроки из опыта с NEXA и применяя их к будущим проектам.
Руководство Transcat остается оптимистичным в отношении будущего компании, подчеркивая силу основного бизнеса по калибровке и потенциал для стратегических возможностей слияний и поглощений. С сильным балансом и акцентом на повышение операционной эффективности, Transcat готова преодолеть текущие проблемы и использовать рыночные возможности. Компания планирует встретиться с инвесторами и аналитиками на предстоящей 15-й ежегодной конференции Craig-Hallum Alpha Select в Нью-Йорке, где они обсудят результаты третьего квартала и стратегические инициативы.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Transcat, представленные в отчете за второй квартал 2025 финансового года, соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рост выручки компании на 8% до 67,8 млн долларов отражен в данных InvestingPro, которые показывают выручку в размере 265,59 млн долларов за последние двенадцать месяцев с темпом роста 12,3%.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Transcat "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что соответствует сообщенной компанией устойчивой финансовой позиции, включая 20,8 млн долларов чистых денежных средств. Эта сильная ликвидность дополнительно подтверждается другим советом InvestingPro, указывающим, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что обеспечивает Transcat финансовую гибкость для инициатив роста и потенциальных возможностей слияний и поглощений.
Несмотря на недавние положительные финансовые результаты, данные InvestingPro показывают, что акции Transcat значительно упали: на 21,09% за последнюю неделю и на 18,03% за последний месяц. Это снижение может быть связано с проблемами, с которыми столкнулся сегмент NEXA, и влиянием внешних факторов, таких как ураганы, упомянутые в отчете о доходах.
Коэффициент P/E компании составляет 49,29, что InvestingPro классифицирует как "торговля при высоком мультипликаторе прибыли". Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы имеют высокие ожидания относительно будущего роста Transcat, возможно, из-за сильных показателей основного бизнеса и потенциала для расширения рынка через деятельность по слияниям и поглощениям.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Transcat, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.