Компания Novartis AG (NYSE: NVS), глобальная фармацевтическая компания, сообщила о стабильных результатах за третий квартал 2024 года, с ростом продаж на 10% и увеличением базовой операционной прибыли на 20% в постоянной валюте. Компания в третий раз за этот год повысила свой финансовый прогноз, что свидетельствует об уверенности в продолжении роста. Novartis объясняет этот успех значительными инновациями, такими как одобрение FDA препарата Kisqali для лечения раннего рака молочной железы и ускоренное одобрение Fabhalta для лечения IgA-нефропатии. Кроме того, компания готовится к запуску препарата Pluvicto для лечения метастатического рака предстательной железы, что, как ожидается, утроит число подходящих пациентов.
Ключевые моменты
- Novartis сообщила о росте продаж на 10% и увеличении базовой операционной прибыли на 20%.
- Компания в третий раз повысила финансовый прогноз на 2024 год.
- Значительный рост продаж наблюдался у препаратов Entresto, Cosentyx, Kesimpta, Kisqali, Pluvicto, Leqvio и Scemblix.
- Ожидается, что колебания валютных курсов негативно повлияют на чистые продажи и базовую операционную прибыль.
- Среднесрочный прогноз предполагает рост продаж на 5% с 2023 по 2028 год.
- Встреча с инвесторами запланирована на 20-21 ноября в Лондоне для обсуждения среднесрочных прогнозов и прогнозов по продажам.
- Компания остается оптимистичной, несмотря на предстоящее появление дженериков и ценовое давление.
Перспективы компании
- Novartis прогнозирует базовую операционную маржу более 40% к 2027 году.
- Ожидается, что реформы по устранению пробелов в покрытии в 2025 году окажут нейтральное или слегка негативное влияние, что учтено в долгосрочном прогнозе.
Негативные моменты
- Если обменные курсы конца октября сохранятся, ожидается негативное влияние на чистые продажи в размере 1% и снижение базовой операционной прибыли на 3-4% в 2024 году.
- В 2025 году ожидаемое влияние валютных курсов составит отрицательные 1% на чистые продажи и снижение базовой операционной прибыли на 2%.
- Потеря эксклюзивности для нескольких продуктов может создать препятствия.
Позитивные моменты
- Сообщается о положительных результатах исследований III фазы для препаратов Kisqali и Fabhalta.
- Ожидается, что подача заявки на Pluvicto PSMAfore значительно увеличит популяцию пациентов.
- Ожидается, что запуск новых продуктов и показаний обеспечит положительную динамику в 2025 году.
Недостатки
- Ожидания роста Pluvicto на 4 квартал были умеренными из-за ценовой динамики и сезонных факторов.
- Конкурентное давление и ценовая динамика могут повлиять на будущие продажи и долю рынка.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Novartis объяснила использование ваучера приоритетного рассмотрения для PSMAfore, указав на предпочтение FDA гибкости в рассмотрении.
- Компания обсудила динамику плательщиков и увеличение скидок для Cosentyx.
- Обновления по кардиоваскулярному портфелю, включая результаты III фазы исследования пелакарсена, ожидаются в 2025 году.
- Стратегия M&A Novartis фокусируется на активах стоимостью менее 1 миллиарда долларов и осторожно относится к выходу на рынок препаратов для лечения ожирения.
Сильные результаты Novartis AG за третий квартал и оптимистичный прогноз на будущие кварталы, несмотря на потенциальные проблемы с дженериками и колебаниями валютных курсов, отражают надежную операционную стратегию компании и инновационный портфель. Инвесторы и заинтересованные стороны могут ожидать дальнейших сведений о траектории роста компании и стратегических инициативах на предстоящей встрече с инвесторами в Лондоне.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Novartis AG за третий квартал и оптимистичный прогноз дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями от InvestingPro. Рост выручки компании на 8,92% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 10%-ному увеличению продаж, демонстрируя стабильный рост верхней линии. Этот рост дополняется высокой валовой маржой в 75,77%, что указывает на способность Novartis поддерживать ценовую власть и операционную эффективность, несмотря на рыночное давление.
Прибыльность компании подчеркивается скорректированным коэффициентом P/E в 17,07, что предполагает разумную оценку с учетом перспектив роста. Это особенно примечательно, учитывая высокую рентабельность активов Novartis в 16,28%, отражающую эффективное использование активов для генерации прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают дополнительные сильные стороны:
1. Novartis повышает дивиденды 26 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 2,2%. Этот последовательный рост дивидендов, вместе с увеличением на 6,88% за последние двенадцать месяцев, соответствует сильным финансовым показателям компании и приверженности доходам акционеров.
2. Акции компании превзошли рынок за последний год, с общей доходностью 20,75%. Эта динамика отражает уверенность инвесторов в стратегических инициативах и продуктовом портфеле Novartis.
Эти данные от InvestingPro обеспечивают более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Novartis. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 20 дополнительных советов по Novartis, предоставляя богатую информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.