На недавней конференции по финансовым результатам CorMedix Inc. (NYSE American: CRMD) сообщила о значительном прогрессе в третьем квартале 2024 года: чистая выручка достигла 11,5 млн долларов, в основном благодаря успешному выводу на рынок флагманского продукта DefenCath. Компания заключила соглашения с операторами диализных центров, обеспечивающие доступ примерно к 60% диализных клиник США, при этом ожидается, что закупки начнутся к концу четвертого квартала 2024 года. Несмотря на чистый убыток в размере 2,8 млн долларов за квартал, CorMedix ожидает положительного показателя EBITDA в четвертом квартале благодаря высоким продажам и стабильной позиции по денежным средствам.
Ключевые моменты
- CorMedix достигла чистой выручки в третьем квартале в размере 11,5 млн долларов, в основном от продаж DefenCath.
- Соглашения с операторами диализных центров должны увеличить доступ DefenCath до 60% клиник США.
- Компания ожидает положительного показателя EBITDA в четвертом квартале, в зависимости от сроков поступления заказов.
- За третий квартал был зафиксирован чистый убыток в размере 2,8 млн долларов при снижении общих операционных расходов.
- У CorMedix имеется денежная позиция в размере 46 млн долларов, достаточная для 12 месяцев работы.
Прогноз компании
- CorMedix ожидает достижения положительного показателя EBITDA к четвертому кварталу 2024 года.
- Компания планирует представить в FDA уточненный клинический протокол по TPN к середине ноября, одобрение ожидается к концу 2027 - началу 2028 года.
- Проводится исследование в реальных условиях с U.S. Renal Care и исследование педиатрического гемодиализа.
Негативные моменты
- Чистый убыток за третий квартал 2024 года составил 2,8 млн долларов, хотя это улучшение по сравнению с предыдущим годом.
- Операционные расходы увеличились до 14,1 млн долларов.
- Компания сообщает о чистом расходе денежных средств на операционную деятельность в размере 45 млн долларов, что больше, чем в предыдущем году.
Позитивные моменты
- DefenCath успешно внедрен в U.S. Renal Care, что составляет более 90% продаж в третьем квартале.
- Ожидается, что валовая маржа DefenCath останется высокой до 2025 года.
- У компании достаточно готовой продукции для удовлетворения спроса на следующий год.
Недостатки
- В предоставленном резюме не были выделены конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Джо Тодиско подчеркнул важность институциональных протоколов для внедрения DefenCath.
- Компания сосредоточена на расширении своего портфеля продуктов за пределами DefenCath.
- Ожидается, что переход от WAC к ASP возмещению будет иметь минимальное влияние на заказы.
- Будущее финансирование может включать ограниченное использование ATM и рассмотрение возможностей развития бизнеса.
CorMedix Inc. продемонстрировала сильные результаты в третьем квартале 2024 года, причем ее продукт DefenCath стал ключевым фактором роста выручки. Стратегические партнерства компании с ключевыми операторами диализных центров позволяют ей занять значительную долю рынка США. Хотя CorMedix сталкивается с увеличением операционных расходов и чистым убытком, ее перспективы остаются позитивными, с ожиданиями достижения положительного показателя EBITDA в ближайшее время. Клинические разработки компании и текущие исследования свидетельствуют о стремлении расширить свои терапевтические предложения и удовлетворить неудовлетворенные медицинские потребности. Несмотря на трудности, руководство CorMedix уверено в своей стратегии и потенциале дальнейшего роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты и прогнозы CorMedix Inc. соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам InvestingPro. Сильный рост выручки компании на 2107,4% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года отражает успешный запуск DefenCath, который обеспечил впечатляющую чистую выручку в размере 11,5 млн долларов в третьем квартале 2024 года, о чем сообщалось в отчете о доходах.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация CorMedix составляет 584,54 млн долларов, что свидетельствует о значительном интересе инвесторов. Это подтверждается сильными показателями акций компании, общая доходность которых за последний год составила 306,58%. Эти цифры подчеркивают положительное восприятие рынком выхода DefenCath и расширения доступа компании к рынку.
Однако инвесторам следует отметить, что CorMedix в настоящее время работает с убытком: валовая маржа прибыли за последние двенадцать месяцев составила -64,79%, а маржа операционной прибыли -7212,47%. Это соответствует сообщенному компанией чистому убытку в третьем квартале 2024 года, хотя руководство ожидает достижения положительного показателя EBITDA в четвертом квартале.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CorMedix "страдает от слабой валовой маржи прибыли" и "не является прибыльной за последние двенадцать месяцев". Эти советы согласуются с финансовыми результатами, обсуждаемыми в отчете о доходах. Однако совет о том, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", подтверждает заявление компании о наличии достаточных денежных средств для работы в течение 12 месяцев.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по CorMedix, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, заинтересованных в более глубоком понимании.
Волатильность цен на акции компании и высокий мультипликатор выручки, упомянутые в советах InvestingPro, предполагают, что инвесторам следует тщательно взвесить риски и потенциальные выгоды, связанные с траекторией роста CorMedix и будущими перспективами в секторе медицинских устройств.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.