Atlas Energy Solutions (тикер: AES) сообщила об увеличении выручки и операционных достижениях в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 27 октября 2024 года. Выручка компании выросла до 304 миллионов долларов, что на 6% больше по сравнению с предыдущим кварталом, при скорректированной EBITDA в 71,1 миллиона долларов. Atlas также объявила об увеличении дивидендов и программе обратного выкупа акций на 200 миллионов долларов, что свидетельствует об уверенности в финансовом здоровье компании и приверженности доходности акционеров.
Ключевые моменты
- Atlas Energy Solutions сообщила о квартальном увеличении выручки на 6% до 304 миллионов долларов.
- Скорректированная EBITDA составила 71,1 миллиона долларов, что составляет 23% от выручки.
- Компания продала 6,0 миллионов тонн продукции, что принесло 145,3 миллиона долларов выручки от продаж.
- Доходы от услуг составили 159,1 миллиона долларов за квартал.
- Проект Dune Express идет по плану, направлен на улучшение доставки проппанта в бассейне Permian.
- Atlas ожидает праздничного замедления в деятельности по разведке и добыче, но предполагает нормализацию операционных расходов к концу года.
- Объявлено об увеличении дивидендов до 0,24 доллара на акцию и программе обратного выкупа акций на 200 миллионов долларов.
Прогноз компании
- Atlas ожидает, что количество бригад останется стабильным в ноябре, но уменьшится в декабре.
- Прогнозируется, что маржа от услуг будет соответствовать историческим средним показателям.
- Ожидается, что EBITDA в четвертом квартале будет на уровне или ниже показателей третьего квартала.
- Совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа акций на 200 миллионов долларов в течение следующих 24 месяцев.
- Возможное праздничное замедление активности в нефтегазовой отрасли может привести к незначительному снижению объемов.
- Ожидается, что капитальные затраты снизятся в 2025 году после завершения проекта Dune Express.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с проблемами, включая пожар на объекте Kermit и повреждение нового драглайна.
- Операционные расходы на тонну были значительно выше из-за увеличения арендованного оборудования, технического обслуживания и большей доли традиционной добычи.
- Рынок песка сталкивается с проблемами, связанными с потенциальным уходом игроков и давлением на цены.
Позитивные моменты
- Ожидается, что проект Dune Express повысит прибыльность в долгосрочной перспективе.
- Atlas подчеркнула свои надежные возможности генерации денежных средств, которые превышают потребности в капитале.
- Руководство внимательно следит за рыночными условиями для проведения обратного выкупа акций, чтобы не создавать напряжения на балансе.
- Компания ожидает сезонного увеличения спроса в начале 2025 года.
Недостатки
- Операционные расходы, исключая амортизацию, но включая роялти, составили около 88,8 миллиона долларов, что соответствует 14,87 доллара за тонну, что выше нормализованных уровней.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Нил Мехта интересовался стратегиями возврата капитала по мере ввода в эксплуатацию Dune Express.
- Блейк Маккарти отметил, что инвесторы ценят как дивиденды, так и обратный выкуп акций.
- Компания стремится сбалансировать возврат капитала при управлении долгом.
В целом, Atlas Energy Solutions преодолевает операционные проблемы и рыночное давление с помощью стратегических инициатив, направленных на повышение эффективности и увеличение акционерной стоимости. Прогресс компании в проекте Dune Express и ее приверженность увеличению дивидендов и обратному выкупу акций отражают позитивный прогноз на будущее.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические инициативы Atlas Energy Solutions соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Рост выручки компании на 48,67% за последние двенадцать месяцев, согласно данным InvestingPro, подтверждает 6% квартальный рост, упомянутый в отчете о доходах. Эта траектория роста дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на ожидания аналитиков относительно роста продаж в текущем году.
Прибыльность компании подчеркивается скорректированной EBITDA в размере 71,1 миллиона долларов, что отражается в данных InvestingPro, показывающих EBITDA в 257,93 миллиона долларов за последние двенадцать месяцев. Совет InvestingPro подтверждает, что Atlas Energy Solutions была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что согласуется со способностью компании увеличивать дивиденды и объявлять программу обратного выкупа акций.
Говоря о дивидендах, данные InvestingPro показывают заметную дивидендную доходность в 5,01% и впечатляющий рост дивидендов на 70% за последние двенадцать месяцев. Это коррелирует с объявлением Atlas об увеличении дивидендов до 0,24 доллара на акцию, демонстрируя приверженность компании доходности акционеров.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 13,76, предполагает разумную оценку, особенно с учетом темпов роста и дивидендной доходности. Это может быть привлекательным для инвесторов, рассматривающих долгосрочный потенциал компании, особенно с учетом того, что проект Dune Express идет по плану.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо того, что упомянуто здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе, могут изучить полный спектр советов InvestingPro, доступных для Atlas Energy Solutions.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.