CVR Energy Inc. (NYSE: CVI) сообщила о консолидированном чистом убытке в размере 122 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года, что соответствует убытку на акцию в 1,24 доллара. Этот убыток был в основном связан с незапланированными простоями и сложными рыночными условиями. Несмотря на эти неудачи, компания продолжает фокусироваться на сохранении ликвидности и укреплении своего баланса с помощью стратегических мер, включая приостановку квартальных дивидендов и инициативы по сокращению расходов.
Ключевые моменты
- CVR Energy понесла консолидированный чистый убыток в размере 122 миллионов долларов, с убытком на акцию в 1,24 доллара.
- Компания сообщила о пропускной способности примерно 189 000 баррелей в день, с 85% коэффициентом использования сырой нефти.
- Квартальные дивиденды были приостановлены для сохранения денежных средств из-за сложных рыночных условий в сфере нефтепереработки.
- Скорректированная EBITDA за квартал составила 63 миллиона долларов, при этом сегмент удобрений показал лучшие результаты благодаря повышению цен и спроса.
- CVR Energy планирует поддерживать ликвидность, с общим доступным объемом денежных средств в 534 миллиона долларов по состоянию на 30 сентября 2024 года.
Прогноз компании
- CVR Energy оценивает пропускную способность в четвертом квартале между 200 000 и 215 000 баррелей в день.
- Компания изучает варианты увеличения ликвидности, включая доступ к рынкам капитала.
- Ожидается, что спрос на нефтепродукты улучшится к концу 2024 года, при этом запасы бензина и дизельного топлива ниже среднего пятилетнего уровня.
Негативные моменты
- В сезон осенних ремонтных работ может наблюдаться снижение загрузки нефтеперерабатывающих мощностей до середины 80%.
- Продолжающееся давление со стороны электромобилей и динамики рынка СПГ может привести к ниже среднего уровня маржи в середине цикла в 2025 году.
Позитивные моменты
- Ожидается рост цен на азотные удобрения, с увеличением цен на аммиак и КАС по сравнению с прошлым годом.
- Положительные результаты от установки по производству возобновляемого дизельного топлива в Уиннвуде, с продолжающимися обсуждениями о потенциальном переходе на 100% SAF.
Недостатки
- Компания закрыла свое хеджирование крэк-спредов во втором квартале, ожидается, что прибыль будет постепенно снижаться в течение четвертого квартала и в 2025 году.
- Не объявлено о значительных планах по дальнейшему материальному хеджированию.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководство обсудило капитальные затраты на следующий год, сосредоточившись на важнейших проектах роста.
- Рассматривается потенциальное возвращение завода RD в Уиннвуде к переработке сырой нефти, но текущая прибыльность от возобновляемого дизельного топлива обнадеживает.
CVR Energy продолжает ориентироваться в сложной среде нефтепереработки, принимая трудные решения для поддержки будущего роста и ценности для акционеров. Имея стратегический план, компания стремится оптимизировать свою деятельность и подготовиться к потенциальному улучшению маржи нефтепереработки. Несмотря на текущие неудачи, CVR Energy привержена безопасному и экономически эффективному выполнению предстоящих ремонтных работ, уделяя приоритетное внимание экологически ответственным операциям. Команда руководства выразила благодарность за усилия сотрудников и с нетерпением ожидает обсуждения результатов четвертого квартала в следующем отчете о доходах.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели CVR Energy соответствуют сложным рыночным условиям, описанным в отчете о доходах. Согласно данным InvestingPro, выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 7,865 миллиарда долларов, со значительным снижением выручки на 19,13% за тот же период. Это снижение еще более заметно в квартальных показателях, с падением на 27,32% в третьем квартале 2024 года по сравнению с предыдущим годом.
Прибыльность компании находится под давлением, о чем свидетельствует текущий коэффициент P/E, равный 24,79, что относительно высоко для сектора нефтепереработки. Это предполагает, что инвесторы платят премию за каждый доллар прибыли, возможно, ожидая будущего улучшения финансового положения компании.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые важные аспекты текущей ситуации CVR Energy. Один из советов отмечает, что акции торгуются близко к 52-недельному минимуму, что коррелирует с сообщенным чистым убытком и сложными рыночными условиями. Другой совет указывает на то, что CVR Energy выплачивает значительные дивиденды акционерам, с впечатляющей дивидендной доходностью в 19,38% по последним данным. Однако важно отметить, что компания приостановила выплату квартальных дивидендов, как упоминается в статье, что соответствует еще одному совету InvestingPro, указывающему на отрицательный рост дивидендов на 12,5% за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на текущие трудности, советы InvestingPro предполагают, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что может дать некоторую уверенность инвесторам. Кроме того, компания работает с умеренным уровнем долга, что может предоставить некоторую финансовую гибкость в период навигации через эти сложные времена.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по CVR Energy, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.