Компания Calix, Inc. (NYSE: CALX) показала хорошие результаты в третьем квартале 2024 года, отметившись небольшим ростом выручки и рекордной валовой маржой без учета GAAP. Генеральный директор Майкл Вининг и финансовый директор Кори Синделар во время телефонной конференции по итогам квартала рассказали о достижениях компании и перспективах на будущее, отметив последовательный рост выручки на 1,4% до 201 млн долларов и пиковое значение валовой маржи без учета GAAP в 55,4%. Оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) компании также показали уверенный рост, что свидетельствует о высоком будущем спросе на услуги Calix.
Ключевые моменты
- Выручка Calix в третьем квартале 2024 года достигла 201 млн долларов, что на 1,4% больше, чем в предыдущем квартале.
- Валовая маржа без учета GAAP достигла рекордного уровня в 55,4%.
- RPO выросли до 296 млн долларов, что на 11% больше, чем в предыдущем квартале, и на 35% больше, чем годом ранее.
- Было привлечено тринадцать новых клиентов, увеличилось количество внедрений у существующих клиентов.
- Прогнозируемая выручка на четвертый квартал 2024 года составляет от 201 до 207 млн долларов.
- Ожидается, что программа BEAD будет стимулировать рост, при этом первые заказы поступят в первом квартале 2025 года, а отгрузки - позже в том же году.
Перспективы компании
- Calix ожидает умеренного роста выручки в четвертом квартале 2024 года по мере нормализации схем закупок оборудования.
- Программа BEAD должна способствовать росту, при этом первые заказы ожидаются в первом квартале 2025 года, а отгрузки будут осуществляться в течение года.
Негативные моменты
- Новые контракты изначально приносят минимальный доход из-за затрат на внедрение.
Позитивные моменты
- Высокий спрос на платформу и управляемые услуги Calix отражается в последовательном росте RPO.
- Компания хорошо подготовлена к поддержке перехода клиентов к комплексным поставщикам широкополосных услуг.
- Двухпартийная поддержка программы BEAD предполагает устойчивость к потенциальным политическим рискам.
Недостатки
- В ходе телефонной конференции не обсуждались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили конкуренцию со стороны крупных игроков, таких как Amazon, в сфере BEAD, рассматривая это как подтверждение конкурентоспособности рынка.
- Опасения по поводу потенциальных политических рисков, влияющих на программу BEAD, были отвергнуты из-за двухпартийной поддержки.
- Было подчеркнуто значение инициатив по обеспечению успеха клиентов, таких как обучение продажам.
В третьем квартале 2024 года Calix отметила заметное увеличение RPO, что свидетельствует о высоком уровне внедрения платформы и более крупных контрактах на управляемые услуги. Стратегия компании по оказанию помощи поставщикам широкополосного доступа в развитии от операторов сетей до комплексных поставщиков услуг, по-видимому, находит отклик на рынке, особенно в условиях усиления конкуренции. С учетом того, что 55 из 56 штатов и территорий одобрили программу BEAD, Calix готовится к постепенному увеличению заказов, начиная с первой половины 2025 года.
Руководство компании сохраняет уверенность перед лицом таких вызовов, как выход Amazon на рынок BEAD, и рассматривает это как сигнал для поставщиков услуг улучшить свои предложения. Прогнозы роста Calix остаются оптимистичными: ожидается последовательный рост на 1-5% каждый квартал до 2025 года и далее. Этот прогноз подкрепляется ориентацией компании на инициативы по обеспечению успеха клиентов, включая обучение продажам и разработку рыночной стратегии.
В заключение, показатели Calix за третий квартал в сочетании со стратегическими инициативами и благоприятным прогнозом по программе BEAD позиционируют компанию для дальнейшего роста на рынке широкополосного доступа. Предстоящие мероприятия для инвесторов предоставят дополнительную информацию о планах компании по поддержке поставщиков широкополосного доступа в укреплении их рыночных позиций и повышении эффективности работы. Подробности этих мероприятий будут доступны на странице по связям с инвесторами Calix.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Calix и перспективы на будущее можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro в реальном времени. Несмотря на оптимистичные прогнозы компании и стратегическое позиционирование на рынке широкополосного доступа, некоторые финансовые показатели выявляют проблемы, которые инвесторам следует учитывать.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Calix за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 890,13 млн долларов, при этом наблюдается тревожное снижение роста выручки на 12,68% за тот же период. Это снижение еще более выражено в квартальных показателях: в третьем квартале 2024 года рост выручки составил -23,84% по сравнению с предыдущим годом. Эти цифры согласуются с подсказкой InvestingPro, указывающей на то, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году.
На более позитивной ноте, валовая прибыль Calix остается высокой - 50,94% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает сообщение компании о рекордной валовой марже без учета GAAP в третьем квартале 2024 года. Эта сильная сторона в марже может оказаться решающей, поскольку компания преодолевает период проблем с выручкой.
Подсказка InvestingPro подчеркивает, что у Calix больше денежных средств, чем долгов на балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания готовится к влиянию программы BEAD и продолжает инвестировать в инициативы по обеспечению успеха клиентов. Эта сильная позиция по ликвидности дополнительно подтверждается еще одной подсказкой, указывающей на то, что ликвидные активы Calix превышают краткосрочные обязательства, что потенциально обеспечивает защиту от краткосрочной рыночной неопределенности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные подсказки и аналитику. В настоящее время для Calix доступны 11 дополнительных подсказок InvestingPro, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом состоянии компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.