Stanley Black & Decker (SWK) сообщила о снижении выручки в третьем квартале на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,8 млрд долларов, при этом органическая выручка снизилась на 2%. Несмотря на падение выручки, компания продемонстрировала сильный рост в сегменте инструментов DEWALT и улучшила валовую маржу. Скорректированная валовая маржа выросла до 30,5% по сравнению с прошлым годом, и компания находится на пути к достижению значительной экономии средств благодаря своей глобальной программе сокращения расходов. Stanley Black & Decker сузила прогноз по скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь год и сохранила прогноз по свободному денежному потоку.
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал снизилась до 3,8 млрд долларов, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Органическая выручка упала на 2%, при этом инструменты DEWALT продолжают демонстрировать сильный рост.
- Скорректированная валовая маржа улучшилась до 30,5%, что на 290 базисных пунктов выше по сравнению с прошлым годом.
- Компания продвигается к своей цели по экономии средств в размере 1,5 млрд долларов к концу 2024 года.
- Скорректированная разводненная прибыль на акцию за третий квартал составила 1,22 доллара, а прогноз на весь год сузился до 3,90-4,30 долларов.
- Руководство ожидает восстановления рынка в 2025 году, чему может способствовать снижение процентных ставок.
Прогноз компании
- Stanley Black & Decker сохраняет оптимизм относительно восстановления рынка в 2025 году.
- Компания инвестирует в инициативы роста, особенно в линейки продуктов DEWALT.
- Установлено обязательство в размере 30 млн долларов до 2027 года для поддержки квалифицированных специалистов.
- На предстоящем Дне рынков капитала будут обсуждаться будущие стратегии и операционные изменения.
Негативные моменты
- Выручка в третьем квартале значительно снизилась, в основном из-за продажи инфраструктурного бизнеса.
- Органическая выручка и объемы в автомобильном секторе снизились, хотя аэрокосмический сектор и общепромышленные крепежные изделия продемонстрировали рост.
- Ожидается, что органическая выручка за весь год снизится на 1%, при этом прогнозируется снижение сегмента Tools & Outdoor на 1%.
Позитивные моменты
- Компания достигла 105 млн долларов экономии до налогообложения в третьем квартале.
- Свободный денежный поток оставался сильным, составив почти 200 млн долларов.
- Скорректированная маржа промышленного сегмента выросла благодаря реализации цен и контролю затрат.
Недостатки
- Выручка компании упала на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале из-за продажи активов.
- Ожидается, что ценообразование в сегменте Tools & Outdoor останется неизменным в течение всего года.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство сосредоточено на сокращении расходов и уверено в достижении роста EBITDA более чем на 35%.
- Обсуждалось влияние потенциальной победы Трампа на выборах на тарифы и стратегии цепочки поставок.
- Ожидания по валовой марже составляют около 31% в первой половине года.
Результаты Stanley Black & Decker за третий квартал отражают деятельность компании, которая ориентируется в сложных рыночных условиях, фокусируясь на стратегическом росте и управлении затратами. С прицелом на восстановление рынка и будущую прибыльность, компания продолжает инвестировать в свои основные бренды и инициативы по поддержке квалифицированных специалистов. Следующее подробное руководство будет предоставлено в конце 2024 года, что даст дополнительное представление о будущем пути Stanley Black & Decker.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Stanley Black & Decker, подробно описанные в статье, можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация компании составляет 14,55 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли машиностроения. Несмотря на сообщаемое снижение выручки, данные InvestingPro показывают выручку в размере 15,38 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, с валовой маржой прибыли 30,17%, что близко соответствует улучшенной скорректированной валовой марже в 30,5%, упомянутой в отчете о доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Stanley Black & Decker повышает дивиденды 54 года подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров, несмотря на недавние трудности. Это особенно примечательно, учитывая текущую дивидендную доходность компании в 3,49%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, совет, указывающий на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, соответствует оптимистичному прогнозу компании на будущую прибыльность, обсуждаемому в статье.
Еще один релевантный совет InvestingPro предполагает, что RSI акций указывает на то, что они могут находиться в перепроданной зоне. Этот технический индикатор в сочетании с тем фактом, что акции значительно упали за последнюю неделю (с общей доходностью за 1 неделю -9,1%), может представлять интерес для инвесторов, ищущих потенциальные точки входа, особенно учитывая долгосрочные инициативы роста компании и ожидаемое восстановление рынка в 2025 году.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Stanley Black & Decker, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.