Во время конференц-звонка по результатам третьего квартала и девяти месяцев 2024 года CBIZ, генеральный директор Джером Гриско объявил о стабильном увеличении выручки и прибыли, а также о значительном приобретении на горизонте. CBIZ, компания профессиональных услуг, сообщила о росте общей выручки на 7,1% за первые девять месяцев 2024 года и на 6,9% в третьем квартале. Предстоящее закрытие сделки по приобретению Marcum должно существенно расширить присутствие CBIZ на рынке и спектр предоставляемых услуг.
Ключевые моменты
- Общая выручка CBIZ выросла на 7,1% за первые девять месяцев 2024 года, с увеличением на 6,9% в третьем квартале.
- Выручка подразделения финансовых услуг выросла на 8,0% в третьем квартале, в то время как подразделение льгот и страхования выросло на 3,7%.
- Скорректированная прибыль на акцию (EPS) за третий квартал достигла 0,84 доллара, что на 27% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Компания прогнозирует рост скорректированной EPS за полный год на 10-12% по сравнению с 2,41 доллара прошлого года.
- CBIZ завершает приобретение Marcum, которое, как ожидается, скоро закроется и значительно расширит спектр услуг и экспертизу компании.
- Компания подтверждает сильные перспективы на 2024 год, с прогнозом роста выручки на 7-9% и роста скорректированной EPS на 10-12%.
- После приобретения CBIZ ожидает, что леверидж первоначально будет в диапазоне от 3,2x до 3,5x, снижаясь до 2,1x-2,3x в течение 24 месяцев.
Прогноз компании
- CBIZ сохраняет сильные перспективы на оставшуюся часть 2024 года, подтверждая прогноз роста выручки на 7-9%.
- Планирует предоставить прогноз на 2025 год после закрытия сделки по приобретению в феврале.
- Прогнозируется, что прибыль на акцию по GAAP составит около 2,39 доллара, а скорректированная EPS, как ожидается, превысит 2,41 доллара, о которых сообщалось в 2023 году.
Медвежьи моменты
- Компания сталкивается с трудностями в поддержании процентного роста выручки в масштабе, превышающем 200 миллионов долларов.
- Интеграция Marcum может повлечь за собой транзакционные расходы, влияющие на денежный поток в первый год.
Бычьи моменты
- Сильный денежный поток и стратегический фокус на распределении капитала для роста и выкупа акций.
- Приобретение Marcum должно значительно улучшить рыночные позиции CBIZ, с ожидаемой выручкой в 2,8 миллиарда долларов.
- Структуры руководства для интеграции уже формируются, с сильными показателями во всех консультационных услугах.
Недостатки
- Отмечается снижение количества крупных сделок M&A, что может повлиять на сегмент консультационных услуг.
Основные моменты вопросов и ответов
- Рост цен может не соответствовать прошлым показателям в 7-9%, но ожидается, что он будет соответствовать базовым темпам инфляции.
- Показатели удержания клиентов Marcum сопоставимы с CBIZ, обе компании являются лидерами в отрасли.
- Генеральный директор выразил оптимизм относительно интеграции и будущих возможностей.
В ходе конференц-звонка CBIZ (NYSE: CBZ) обрисовала устойчивые финансовые показатели и оптимистичный прогноз на будущее, отмеченный ожидаемым приобретением Marcum. Стратегические инструменты ценообразования и стратегии удержания клиентов компании способствовали ее органическому росту, и руководство с энтузиазмом относится к объединенному потенциалу после приобретения. Сильная финансовая позиция CBIZ и стратегическое планирование свидетельствуют об уверенном пути вперед, поскольку компания продолжает расширять свои услуги и присутствие на рынке.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели CBIZ и оптимистичный прогноз, отмеченные в недавнем конференц-звонке, дополнительно подтверждаются данными и выводами InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация компании составляет 3,54 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе профессиональных услуг.
Один из ключевых советов InvestingPro отмечает, что CBIZ показала значительную доходность за последнюю неделю, с данными, показывающими общую доходность по цене в 7,71% за прошедшую неделю. Это соответствует позитивному настрою, выраженному во время отчета о доходах, и сильным финансовым результатам компании.
Кроме того, данные InvestingPro показывают, что выручка CBIZ за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,65 миллиарда долларов, с ростом выручки на 9,33% за тот же период. Это подтверждает сообщенное компанией увеличение общей выручки на 7,1% за первые девять месяцев 2024 года и подчеркивает ее постоянную траекторию роста.
Еще один релевантный совет InvestingPro указывает на то, что CBIZ работает с умеренным уровнем долга. Это особенно важно в контексте предстоящего приобретения Marcum, так как это предполагает, что компания хорошо подготовлена к управлению финансовыми аспектами этого значительного расширения.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для CBIZ, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти выводы могут быть ценными для тех, кто хочет углубить свое понимание инвестиционного потенциала CBIZ за пределами информации, предоставленной в отчете о доходах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.