STAG Industrial, Inc. (NYSE: STAG) сообщила о сильных результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Билл Крукер подчеркнул устойчивые операционные результаты и динамичный портфель приобретений. Компания зафиксировала рост арендной платы на 3,2% по состоянию на 30 сентября и планирует достичь примерно 4% к концу года. Активность в сфере аренды остается высокой: 38% ожидаемых площадей компании на 2025 год уже сданы в аренду с денежным спредом по аренде в 24,1%.
Деятельность по приобретениям была особенно активной: в третьем квартале были завершены сделки на сумму 130 миллионов долларов, включая значительный портфель в Бостоне. Проекты компании по развитию идут по плану, более 2,1 миллиона квадратных футов планируется завершить во второй половине 2025 года. Базовый FFO на акцию увеличился до 0,60 долларов, и компания повысила прогноз по росту денежного NOI для сопоставимых объектов и объему приобретений.
Ключевые моменты
- STAG Industrial сообщила о росте арендной платы на 3,2% с целевым показателем 4% к концу года.
- 38% ожидаемых площадей на 2025 год уже сданы в аренду с денежным спредом по аренде в 24,1%.
- Приобретения на сумму 130 миллионов долларов в третьем квартале, включая портфель в Бостоне стоимостью 78,1 миллиона долларов.
- Более 2,1 миллиона квадратных футов находятся в стадии разработки, завершение ожидается в третьем и четвертом кварталах 2025 года.
- Базовый FFO на акцию вырос до 0,60 долларов, денежные средства, доступные для распределения, составили 88 миллионов долларов.
- Обновленный прогноз предполагает рост денежного NOI для сопоставимых объектов на 5,25%-5,5% и объем приобретений в 500-700 миллионов долларов.
- Портфель приобретений превышает 4 миллиарда долларов, с фокусом на рынки первого уровня CBRE.
Перспективы компании
- STAG Industrial ожидает сохранения среднего уровня потери занятости в 25 базисных пунктов за год.
- Кредитные убытки, отраженные по состоянию на 30 сентября, составляют 1,4 миллиона долларов.
- Ожидается, что два актива в Гринвилле/Спартанбурге будут сданы в аренду к третьему кварталу 2025 года.
Негативные моменты
- Подача American Tire Distributors заявления о банкротстве по Главе 11 затрагивает 1% годовой базовой арендной платы STAG, но все договоры аренды остаются действующими.
- Показатели удержания арендаторов немного снизились из-за одного не продленного договора аренды, теперь скорректированы примерно до 73%.
- Неопределенность, связанная с выборами, заставляет некоторых крупных арендаторов откладывать решения по аренде.
Позитивные моменты
- Сильный импульс в сфере приобретений с портфелем, превышающим 4 миллиарда долларов.
- Четвертый квартал обычно является самым сильным для приобретений, и денежная позиция STAG является преимуществом.
- Репутация быстрого закрытия сделок помогает обеспечивать сделки даже при не самом высоком предложении.
Недостатки
- Рынки Колумбуса и Филадельфии продолжают испытывать слабость.
- Небольшое увеличение уровня вакантности в Эль-Пасо из-за новых поступлений.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство внимательно следит за ситуацией с American Tire, в настоящее время кредитных убытков нет.
- Компания оптимистично оценивает рыночные условия и будущие разработки.
- Чистое поглощение стабилизируется, восстановление ожидается во второй половине следующего года.
STAG Industrial продолжает демонстрировать устойчивость и стратегический рост в стабильной рыночной среде. С диверсифицированным портфелем и сильной стратегией приобретений компания хорошо позиционирована для поддержания своего импульса и использования рыночных возможностей в предстоящем году.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели STAG Industrial в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 6,97 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе промышленных REIT.
Одним из наиболее заметных советов InvestingPro является то, что STAG повышает дивиденды 14 лет подряд, что соответствует сообщенному компанией увеличению базового FFO на акцию до 0,60 долларов. Этот последовательный рост дивидендов демонстрирует приверженность STAG созданию стоимости для акционеров, что особенно актуально с учетом активной деятельности компании по приобретениям и улучшенного прогноза по росту денежного NOI для сопоставимых объектов.
Данные InvestingPro показывают рост выручки на 8,13% за последние двенадцать месяцев, при этом в третьем квартале 2024 года наблюдается квартальный рост на 6,39%. Эта траектория роста поддерживает сообщенный STAG рост арендной платы на 3,2% и ожидаемые 4% к концу года. Валовая прибыль компании в 79,88% подчеркивает ее операционную эффективность, что крайне важно для поддержания прогнозируемой средней потери занятости в 25 базисных пунктов за год.
Еще один совет InvestingPro указывает на то, что ликвидные активы STAG превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает финансовую гибкость для поддержки прогноза по объему приобретений в 500-700 миллионов долларов и проектов развития общей площадью более 2,1 миллиона квадратных футов.
Текущая дивидендная доходность в 3,99% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно с учетом истории роста дивидендов STAG и позитивного прогноза, представленного в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции STAG Industrial. Доступно еще 6 советов InvestingPro для STAG, которые могут предложить ценную перспективу оценки компании и ее будущих перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.