В последнем отчете о доходах BP (NYSE: BP) сообщила об успешном третьем квартале 2024 года с базовой прибылью в 2,3 млрд долларов. Компания объявила об увеличении добычи в сегменте разведки и добычи примерно на 3% с начала года и росте добычи жидких углеводородов на 5%. BP также отметила свою операционную эффективность: надежность работы установок в сегменте разведки и добычи составила более 95%, а доступность нефтепереработки - 96%.
В этом квартале наблюдался значительный рост бизнеса BP по зарядке электромобилей: продажи достигли 1 тераватт-часа, что означает рост на 80% в годовом исчислении. Кроме того, BP объявила об обратном выкупе акций на сумму 1,75 млрд долларов и дивидендах в размере 0,08 доллара на акцию.
Ключевые моменты
- Добыча BP в сегменте разведки и добычи увеличилась примерно на 3% с начала года, при этом добыча жидких углеводородов выросла на 5%.
- Компания достигла более 95% надежности работы установок в сегменте разведки и добычи и 96% доступности нефтепереработки.
- Бизнес BP по зарядке электромобилей вырос на 80% в годовом исчислении, достигнув продаж в 1 тераватт-час.
- За квартал была зафиксирована базовая прибыль в размере 2,3 млрд долларов.
- BP объявила об обратном выкупе акций на сумму 1,75 млрд долларов и дивидендах в размере 0,08 доллара на акцию.
- Компания на пути к достижению целевого показателя по продаже активов на сумму 25 млрд долларов к 2025 году, при этом уже завершено сделок примерно на 20 млрд долларов.
Перспективы компании
- BP планирует обновить свою среднесрочную стратегию в феврале 2025 года, сосредоточившись на генерации денежного потока и изучении возможностей для органических приобретений.
- Компания продолжает оптимизировать свой портфель, приостановив 24 проекта, и нацелена на значительную экономию затрат к 2025 и 2026 годам.
- Ключевые события включают продвижение проекта Kaskida и поиск новых возможностей в Ираке, Азербайджане и Абу-Даби.
Негативные моменты
- BP приостановила 24 проекта в рамках оптимизации портфеля.
- Бизнес по производству нефтепродуктов сообщил об убытке в 0,5 млрд долларов, особенно в сфере нефтепереработки, из-за сложных рыночных условий в Европе.
Позитивные моменты
- Бизнес BP по зарядке электромобилей продемонстрировал существенный рост, и компания видит значительный потенциал в этих инвестициях.
- Компания сохраняет сильный баланс с рейтингом A+ от Fitch и Moody's.
- BP использует внебалансовое финансирование для роста в проектах по возобновляемым источникам энергии и водородным технологиям с улавливанием и хранением углерода (CCS).
Недостатки
- Несмотря на общий успех, бизнес BP по производству нефтепродуктов столкнулся с убытками в секторе нефтепереработки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили финансовую стратегию BP, сосредоточившись на структуре капитала и генерации денежного потока.
- Были заданы вопросы о прогнозе капитальных затрат компании, которые остаются на уровне около 16 млрд долларов на год.
- Были подняты вопросы о капиталоемкости компании по сравнению с конкурентами и приоритетах распределения капитала.
- Были запрошены обновления по двигателям роста в сфере энергетического перехода, в частности, по зарядке электромобилей и показателям Archaea.
- Руководство подтвердило, что их стратегия приобретений менее активна, чем у американских конкурентов, и подчеркнуло использование внебалансового финансирования для роста.
Руководители BP выразили уверенность в траектории роста компании и стратегическом финансовом управлении, с дисциплинированным подходом к распределению капитала и фокусом на доходности как в традиционных, так и в переходных секторах. Компания остается приверженной своей программе обратного выкупа акций и оптимистично оценивает свое финансовое положение и операционный рост до 2025 года.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах BP согласуется с несколькими ключевыми выводами от InvestingPro. Объявление компании об обратном выкупе акций на сумму 1,75 млрд долларов и дивидендах в размере 0,08 доллара на акцию отражает ее приверженность возврату средств акционерам. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что BP "поддерживает выплату дивидендов в течение 33 лет подряд" и в настоящее время предлагает существенную дивидендную доходность в 6,47%.
Сильные операционные показатели компании, включая увеличение добычи в сегменте разведки и добычи и высокую надежность работы установок, отражаются в ее финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, выручка BP за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 193,8 млрд долларов, а валовая прибыль - 51,76 млрд долларов. Несмотря на эти впечатляющие цифры, стоит отметить, что рост выручки снизился на 14,26% за тот же период, что может объяснять акцент компании на экономии затрат и оптимизации портфеля, упомянутый в отчете о доходах.
Стратегический сдвиг BP в сторону зарядки электромобилей, который показал рост на 80% в годовом исчислении, согласуется с другим советом InvestingPro, утверждающим, что BP является "видным игроком в индустрии нефти, газа и потребительского топлива". Эта стратегия диверсификации может быть ключевой, поскольку компания ориентируется на энергетический переход.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 15,44, предполагает, что акции BP могут быть разумно оценены, особенно учитывая ее позицию как крупного игрока в переходной отрасли. Этот показатель оценки в сочетании с советом InvestingPro о том, что акции "торгуются вблизи 52-недельного минимума", может заинтересовать инвесторов, ориентированных на стоимость и ищущих потенциальные возможности в энергетическом секторе.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по BP, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.