EQT Corporation (NYSE: EQT), крупнейший производитель природного газа в США, сообщила о сильных результатах за третий квартал, ссылаясь на улучшение операционной деятельности и стратегические продажи активов, которые значительно укрепили ее финансовое положение. Успешная интеграция Equitrans Midstream позиционировала EQT как ключевого игрока на рынке природного газа. Генеральный директор Тоби Райс и финансовый директор Джереми Кноп подробно рассказали о достижениях компании и перспективах на будущее во время телефонной конференции по итогам квартала.
Ключевые моменты
- EQT завершила интеграцию Equitrans Midstream, реализовав годовую экономию затрат в размере 145 млн долларов.
- Компания достигла нулевого уровня выбросов парниковых газов Scope 1 и 2 раньше своей цели на 2025 год.
- Объемы продаж в третьем квартале на 4% превысили прогноз, при этом капитальные затраты составили 573 млн долларов, что почти на 100 млн долларов ниже прогноза.
- EQT продала неоперируемые активы в Пенсильвании компании Equinor за 1,25 млрд долларов, что способствовало прогнозируемым общим денежным поступлениям в размере 3,6 млрд долларов.
- Компания захеджировала 60% объемов на 2025 год со средней минимальной ценой 3,25 доллара за MMBtu.
- EQT прогнозирует совокупный свободный денежный поток примерно в 14,5 млрд долларов с 2025 по 2029 год при средней цене на природный газ 3,50 доллара за MMBtu.
Перспективы компании
- EQT ожидает увеличения спроса на природный газ из-за вывода из эксплуатации угольных мощностей и роста числа центров обработки данных.
- Компания планирует сохранить объемы продаж на уровне около 2 100 Bcfe в 2025 году, что соответствует показателям предыдущего года.
- EQT ожидает генерировать почти 1 млрд долларов свободного денежного потока при ценах 2 доллара за MMBtu, демонстрируя финансовую устойчивость.
Негативные моменты
- Задержки в наращивании мощностей СПГ могут временно снизить цены на газ.
- Компания признает потенциальную волатильность рынка, особенно с учетом колебаний спроса на СПГ.
Позитивные моменты
- EQT находится в выгодном положении, чтобы извлечь выгоду из ожидаемого увеличения спроса на природный газ на 10 млрд кубических футов в день к 2030 году.
- Стратегия хеджирования компании позволяет потенциально повысить цену до 5,50 долларов за MMBtu в четвертом квартале.
- Если несколько заводов СПГ начнут работу в конце 2025 года, это может привести к значительному увеличению спроса и благоприятным рыночным условиям к 2026 году.
Недостатки
- В резюме телефонной конференции не было упомянуто о каких-либо конкретных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила свою способность корректировать уровни добычи в ответ на рыночные цены, стремясь оптимизировать продажи и минимизировать убытки.
- EQT планирует отдавать приоритет обратному выкупу акций, уделяя меньше внимания слияниям и поглощениям.
Результаты EQT за третий квартал демонстрируют приверженность компании операционному совершенству и стратегическому росту. Интеграция Equitrans Midstream не только укрепила рыночные позиции EQT, но и обеспечила значительную экономию затрат и достижение экологических целей. Имея четкую стратегию хеджирования и продажу активов, превышающую ожидания, EQT хорошо подготовлена к преодолению рыночных неопределенностей и использованию будущего роста спроса. Дисциплинированный подход компании к прогнозированию добычи и расходов в сочетании с ожиданием сильной динамики рынка природного газа подчеркивает ее потенциал для устойчивой прибыльности и создания акционерной стоимости в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты EQT Corporation за третий квартал и оптимистичный прогноз дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 22,75 млрд долларов, что отражает ее позицию крупнейшего производителя природного газа в США.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что EQT повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, что соответствует стремлению компании создавать акционерную стоимость. Это особенно примечательно с учетом недавних стратегических шагов и операционных улучшений компании. Текущая дивидендная доходность составляет 1,69%, а рост дивидендов за последние двенадцать месяцев - 5%, что указывает на сбалансированный подход к вознаграждению акционеров при сохранении финансовой гибкости.
Несмотря на позитивный прогноз, представленный в отчете о доходах, стоит отметить, что 16 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, согласно другому совету InvestingPro. Это может быть связано с потенциальной волатильностью рынка и колебаниями спроса на СПГ, упомянутыми в негативных моментах статьи.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании составляет 37,1, что предполагает высокий мультипликатор прибыли. Такая оценка может отражать ожидания инвесторов относительно будущего роста, особенно учитывая прогнозы EQT по увеличению спроса на природный газ и ее сильные позиции на рынке.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут дать более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции EQT. Эти дополнительные советы могут быть особенно ценными в свете недавних стратегических шагов компании и развивающейся динамики рынка природного газа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.