В недавнем отчете о доходах Allison Transmission Holdings Inc. (NYSE: ALSN) сообщила о значительном увеличении чистых продаж и прибыли за третий квартал 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено высокими показателями на рынке коммерческих автомобилей класса 8 и в оборонном секторе. Компания объявила о рекордных чистых продажах в размере 824 млн долларов, что на 12% больше, чем за тот же период предыдущего года. Чистая прибыль также существенно выросла, достигнув 200 млн долларов, что на 27% больше, чем в третьем квартале 2023 года. Разводненная прибыль на акцию достигла нового максимума в 2,27 доллара. Allison Transmission повысила прогноз по выручке на весь год, ожидая, что чистые продажи составят от 3 135 млн до 3 215 млн долларов. Стратегические партнерства и инвестиции компании в производство и разработку продукции, особенно в оборонном секторе и на индийском рынке, были отмечены как ключевые факторы ее оптимистичных перспектив.
Ключевые моменты
- Рекордные чистые продажи в размере 824 млн долларов в третьем квартале 2024 года, что на 12% больше, чем в третьем квартале 2023 года.
- Чистая прибыль достигла 200 млн долларов, увеличившись на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Разводненная прибыль на акцию достигла нового рекорда в 2,27 доллара.
- Прогноз по выручке на весь год повышен до 3 135-3 215 млн долларов.
- Запланированы инвестиции в размере более 100 млн долларов для расширения предприятия в Ченнаи, Индия.
- Объявлено о стратегических партнерствах с Lugan и Ashok Leyland.
- Заключены оборонные контракты с британскими и немецкими вооруженными силами.
- Сотрудничество с Cummins для соответствия нормам выбросов EPA.
Перспективы компании
- Allison Transmission планирует почти вдвое увеличить производственные мощности в Ченнаи, Индия, к 2026 году.
- Компания оптимистично оценивает возможность роста на 400 млн долларов в оборонном секторе.
- Ведутся инвестиции в расширение мощностей поставщиков и повышение эффективности.
- Несмотря на возможное снижение EBITDA в четвертом квартале, компания ожидает устойчивых показателей в 2025 году.
Негативные моменты
- Ожидается снижение EBITDA до 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале из-за меньшего количества рабочих дней и возвращения к допандемийным сезонным моделям.
- Проблемы с рабочей силой и цепочками поставок могут ограничить производственные мощности.
- Не ожидается возвращения показателей по запчастям к уровням первого полугодия 2023 года, так как отложенный спрос удовлетворен.
Позитивные моменты
- Продолжается высокий спрос на коммерческие автомобили класса 8, обусловленный расходами на инфраструктуру.
- Стратегическое партнерство с Lugan представляет возможность получения годового дохода в 100 млн долларов.
- Прогресс в оборонном секторе с успешными оценками и использованием трансмиссий Allison в грузовиках на водородных топливных элементах.
Недостатки
- Сокращение портфеля заказов с предыдущих пиковых значений, теперь составляющее 4,5 месяца для грузовиков класса 8.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Дэвид Грациози выразил уверенность в рыночной позиции компании и ее способности адаптироваться к нормам EPA 2027.
- Фредерик Болей отметил беспрецедентный текущий спрос, поддерживаемый стимулирующими программами и рыночными ограничениями.
- Руководство выразило оптимизм в отношении устойчивого спроса в сфере коммерческого транспорта, без признаков замедления.
Allison Transmission продолжает фокусироваться на сохранении лидерства на рынке коммерческих автомобилей класса 8 и расширении своего присутствия в оборонном секторе. Ожидается, что стратегические инициативы компании, включая расширение производственных мощностей и партнерства, поддержат ее траекторию роста в условиях меняющихся рыночных требований и нормативной среды.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Allison Transmission, о которых сообщалось в недавнем отчете о доходах, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,31 млрд долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее стратегии роста и рыночной позиции.
Данные InvestingPro показывают, что Allison Transmission сохраняет впечатляющие показатели прибыльности. Валовая маржа компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 48,17%, что указывает на эффективное управление затратами и сильную ценовую политику на ключевых рынках. Это согласуется с сообщениями компании об успехах на рынке коммерческих автомобилей класса 8 и в оборонном секторе.
Более того, коэффициент P/E Allison Transmission, равный 13,96, предполагает, что акции компании могут быть недооценены относительно ее потенциала прибыли, особенно учитывая повышенный прогноз компании на весь год и стратегические инициативы роста. Этот показатель оценки особенно интересен, учитывая сильные показатели компании и оптимистичные перспективы на 2025 год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Allison Transmission повышает дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это особенно примечательно, учитывая значительные инвестиции компании в расширение и НИОКР. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что подтверждает позитивные настроения, выраженные в отчете о доходах, и устойчивые финансовые результаты компании.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и перспектив роста Allison Transmission, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов, обеспечивающих всесторонний анализ показателей и потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.