В третьем квартале 2024 года SJW Group (NYSE: SJW) сообщила о 10% увеличении выручки до 225,1 млн долларов и 7% росте чистой прибыли до 38,7 млн долларов, при этом разводненная прибыль на акцию составила 1,17 доллара. Рост был обусловлен повышением тарифов и увеличением затрат на производство воды. Показатели с начала года также продемонстрировали 10% рост выручки, достигнув 550,6 млн долларов, при чистой прибыли в 71 млн долларов. Компания осуществила значительные инвестиции в инфраструктуру, уделяя особое внимание устойчивому развитию и соблюдению нормативных требований, сохраняя при этом твердую приверженность обслуживанию клиентов и поддержке сообщества.
Ключевые моменты
- Выручка и чистая прибыль SJW Group выросли на 10% и 7% соответственно в третьем квартале 2024 года.
- Компания инвестировала 252 млн долларов, что составляет 76% от ее капитального плана в 332 млн долларов на 2024 год, в улучшение инфраструктуры в четырех штатах.
- Соглашение с Комиссией по коммунальным услугам Калифорнии предлагает увеличение выручки на 9,4% с 2025 по 2027 год.
- SJW Group заключила соглашение на 22,1 млн долларов по управлению водной системой Купертино и получила увеличение выручки на 4,3 млн долларов в Коннектикуте.
- Компания подтвердила свой прогноз по GAAP на 2024 год в размере от 2,65 до 2,75 доллара на разводненную акцию и долгосрочный темп роста от 5% до 7%.
- SJW Group была признана одной из самых экологичных компаний Америки на 2025 год и получила грант в размере 50 млн долларов на системы хранения энергии.
Перспективы компании
- SJW Group нацелена на поддержание долгосрочного темпа роста от 5% до 7%.
- Компания подтвердила свой прогноз по GAAP на 2024 год в размере от 2,65 до 2,75 доллара на разводненную акцию.
- В следующем квартале будет представлен пересмотренный пятилетний прогноз, учитывающий влияние окончательного Правила по свинцу и меди EPA на капитальные затраты.
- Руководство обязуется ежегодно заменять 1% труб и сохранять доступность для клиентов.
Негативные моменты
- Наблюдается снижение продаж воды в Техасе из-за усилий по сохранению ресурсов.
- Первоначальное повышение тарифов на 13% в Калифорнии было скорректировано до 3,91%.
- Города Коннектикута выразили обеспокоенность по поводу влияния потенциальных приобретений на налоговые поступления.
Позитивные моменты
- SJW Group заключила соглашение на 22,1 млн долларов по управлению водной системой Купертино.
- Управление по регулированию коммунальных услуг Коннектикута разрешило увеличение выручки на 4,3 млн долларов.
- SJW Group стремится обслуживать 1,6 млн человек и выплачивает дивиденды на протяжении 80 лет, увеличивая их 56 лет подряд.
Недостатки
- Во время отчета о доходах не было сообщено о конкретных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Эндрю Уолтерс прокомментировал снижение тенденций использования воды в Техасе, но сохранил неизменным прогноз на 2024 год.
- Руководство ожидает выгоды от урегулированных тарифных дел в Коннектикуте и Калифорнии.
- Эрик Торнбург подтвердил заинтересованность в приобретении Aquarion с возможным объявлением до конца 2024 года.
- Не ожидается значительного влияния на объем воды от дата-центров, но предполагаются инфраструктурные требования в связи с экономическим ростом.
Недавний отчет о доходах SJW Group подчеркнул устойчивые показатели компании и стратегические инициативы, направленные на долгосрочный рост. Инвестиции компании в инфраструктуру и усилия по обеспечению устойчивого развития демонстрируют ее приверженность соблюдению нормативных требований и экологической ответственности. С предстоящими разработками и фокусом на обслуживании клиентов SJW Group продолжает укреплять свои позиции в секторе водоснабжения.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели SJW Group соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. 10% рост выручки компании в третьем квартале 2024 года согласуется с устойчивым ростом выручки на 9,38% за последние двенадцать месяцев, о котором сообщает InvestingPro. Эта траектория роста поддерживает долгосрочные перспективы компании и ее способность поддерживать стабильность дивидендов.
Говоря о дивидендах, один из советов InvestingPro подчеркивает, что SJW Group "повышает свои дивиденды 32 года подряд". Этот впечатляющий послужной список подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, что особенно актуально с учетом недавнего 7% увеличения чистой прибыли, о котором сообщалось в отчете о доходах.
Другой совет InvestingPro отмечает, что SJW Group "работает со значительной долговой нагрузкой". Эта информация добавляет контекст к существенным инвестициям компании в инфраструктуру, упомянутым в отчете о доходах, предполагая, что SJW использует долг для финансирования своего роста и инициатив по улучшению.
Коэффициент P/E компании, равный 20,35, согласно данным InvestingPro, указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за прибыль SJW, возможно, из-за ее стабильного роста дивидендов и устойчивой бизнес-модели в секторе коммунальных услуг.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для SJW Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.