F5 Networks, Inc. (FFIV) сообщила о сильном завершении 2024 финансового года, с ростом выручки в 4 квартале на 6% по сравнению с прошлым годом до 747 миллионов долларов, что превзошло ожидания.
Фокус компании на программном обеспечении и безопасности оправдал себя: программное обеспечение теперь составляет 58% выручки от продуктов, а регулярная выручка достигла 2,1 миллиарда долларов, что составляет 76% от общей выручки. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) F5 достигла 3,67 доллара, отражая значительный рост выручки от программного обеспечения на 19%. За весь финансовый год выручка достигла верхней границы прогноза, при этом рост программного обеспечения составил 11%.
Глядя в будущее, F5 оптимистично оценивает 2025 финансовый год, прогнозируя рост выручки на 4-5% и рост прибыли на 5-7%, что подкрепляется значительными возможностями для продления контрактов и устойчивым портфелем заказов. Компания также активно позиционирует себя в сфере ИИ, фокусируясь на обработке данных и балансировке нагрузки для ИИ-приложений, а также на улучшении предложений в области безопасности.
Ключевые моменты
- F5 сообщила о росте выручки в 4 квартале на 6%, достигнув 747 миллионов долларов, и скорректированной прибыли на акцию в размере 3,67 доллара.
- Выручка от программного обеспечения выросла на 19%, теперь составляя 58% выручки от продуктов, а регулярная выручка увеличилась до 2,1 миллиарда долларов.
- Общая выручка F5 за 2024 финансовый год достигла верхней границы прогноза, при этом рост программного обеспечения составил 11%.
- Компания ожидает рост выручки в 2025 финансовом году на 4-5% и рост прибыли на 5-7%.
- F5 стратегически фокусируется на ИИ, с применением в обработке данных, балансировке нагрузки и безопасности для ИИ-приложений.
- Объявлена новая программа обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов.
Прогноз компании
- F5 ожидает рост выручки в 2025 финансовом году на 4-5% и рост прибыли на 5-7%.
- Прогнозируется рост выручки от программного обеспечения в верхнем однозначном диапазоне.
- Скорректированная валовая маржа ожидается на уровне 83-84%, с операционной маржой около 35%.
- Выручка в 1 квартале 2025 финансового года ожидается между 705 и 725 миллионами долларов, со скорректированной прибылью на акцию между 3,29 и 3,41 доллара.
Негативные моменты
- Ожидается последовательное снижение выручки от подписок в первой половине 2025 финансового года из-за сроков продления.
- Показатели сегмента поставщиков услуг остаются слабыми.
Позитивные моменты
- Значительные возможности для продления контрактов и устойчивый портфель заказов поддерживают позитивный прогноз на 2025 финансовый год.
- Выручка от систем обусловлена конкурентными преимуществами и обновлением технологий среди существующих клиентов.
- Более 90% клиентов F5 работают в гибридных мультиоблачных средах, что стимулирует спрос на решения F5.
Недостатки
- В резюме отчета о доходах не сообщается о конкретных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Франсуа Лохо-Доноу подчеркнул возможности в области ИИ-нагрузок и новое партнерство с NVIDIA.
- Значительный вклад от ИИ ожидается в 2026 финансовом году и далее.
- F5 наблюдает рост от новых клиентов, особенно в распределенных облачных сервисах, но большая часть роста приходится на расширение существующих клиентов.
Стратегическое направление F5 ясно, поскольку компания продолжает переход от компании, ориентированной на аппаратное обеспечение, к лидеру в области программных решений и безопасности. Ее уверенность в удовлетворении меняющихся потребностей клиентов в сложной ИТ-среде, в сочетании с фокусом на тенденции ИИ и мультиоблачности, хорошо позиционирует F5 на будущее. Подход компании к использованию своих возможностей в области безопасности приложений и API, упрощения и автоматизации, наряду с новым партнерством с NVIDIA, подчеркивает ее стремление к использованию возможностей роста в развивающейся сфере ИИ. С устойчивым портфелем заказов и сильными возможностями для продления контрактов, F5 готова продолжить свой импульс в 2025 финансовом году.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели F5 Networks и стратегическое позиционирование в секторах программного обеспечения и безопасности дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 12,73 миллиарда долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее траектории роста.
Один из наиболее впечатляющих советов InvestingPro заключается в том, что F5 может похвастаться впечатляющей валовой прибылью. Это полностью соответствует прогнозу компании по скорректированной валовой марже на уровне 83-84% на 2025 финансовый год, подчеркивая способность F5 поддерживать прибыльность при переходе к программному обеспечению и регулярным доходам.
Другой релевантный совет InvestingPro показывает, что руководство агрессивно выкупает акции. Это соответствует объявлению компании о новой программе обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов, демонстрируя уверенность в будущих перспективах F5 и приверженность созданию акционерной стоимости.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается коэффициентом P/E, равным 23,28, что предполагает разумную оценку с учетом перспектив роста. Кроме того, сильная доходность F5 за последние три месяца, с общей доходностью по цене 22,96%, отражает позитивное восприятие рынком ее недавних результатов и будущих прогнозов.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов для F5 Networks, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового положения компании и рыночных показателей. Эти выводы могут быть особенно ценными для тех, кто стремится принимать обоснованные инвестиционные решения в меняющемся технологическом ландшафте.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.