Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с увеличением общей выручки на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,215 млрд долларов. Компания повысила прогноз по прибыли на акцию (EPS) на весь год, ссылаясь на ускорение тенденций в гиперскейлинговых вычислениях, автономном вождении и 5G, все из которых подкрепляются искусственным интеллектом (ИИ).
Решения Cadence на базе ИИ и предложения по проектированию были усилены благодаря расширенному партнерству с NVIDIA и Arm. Продажи портфеля Cadence.AI почти утроились по сравнению с предыдущим годом, а бизнес по системному проектированию и анализу показал рост выручки более чем на 40% в третьем квартале. Бизнес компании в области интеллектуальной собственности (IP) также продемонстрировал значительный рост, увеличив выручку более чем на 50% по сравнению с прошлым годом.
В перспективе Cadence ожидает, что выручка в четвертом квартале составит от 1,325 млрд до 1,365 млрд долларов, и обновила прогноз по выручке на 2024 год до 4,61-4,65 млрд долларов, при этом прогноз по GAAP EPS составляет от 3,70 до 3,76 долларов.
Ключевые моменты
- Общая выручка за третий квартал достигла 1,215 млрд долларов, увеличившись на 19% по сравнению с прошлым годом.
- Повышен прогноз по EPS на весь год, отражая сильные показатели и рыночные тенденции.
- Значительный рост портфеля Cadence.AI и бизнеса по системному проектированию и анализу.
- Выручка IP-бизнеса выросла более чем на 50% по сравнению с прошлым годом.
- Прогноз выручки на четвертый квартал составляет от 1,325 млрд до 1,365 млрд долларов.
- Обновленный прогноз по выручке на 2024 год установлен на уровне 4,61-4,65 млрд долларов, с GAAP EPS от 3,70 до 3,76 долларов.
- Планируется выделить 50% годового свободного денежного потока на обратный выкуп акций.
Перспективы компании
- Cadence ожидает сильный портфель заказов в четвертом квартале и общие показатели в 2024 году.
- Компания осторожно относится к предоставлению прогнозов на 2025 год, но оптимистично оценивает текущий спрос и силу портфеля заказов.
Негативные моменты
- В этом году ожидается снижение выручки из Китая по сравнению с прошлым годом, что является лишь третьим снижением за 25 лет.
Позитивные моменты
- Активное взаимодействие с ключевыми клиентами в отношении ИИ-решений.
- Оптимизм в аэрокосмическом и автомобильном секторах, с заметными контактами с ВВС и Армией США.
- Сильный импульс в IP-бизнесе с позитивным прогнозом, обусловленным деятельностью по возвращению производства и тенденциями к дезагрегации.
Недостатки
- Неравномерность выручки повлияла на динамику акций, хотя в четвертом квартале ожидается возвращение к норме.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Анирудх Девган обсудил растущую глобальную приверженность инвестициям в полупроводники и взаимодействие Cadence с ведущими производителями, такими как TSMC, Samsung и Intel.
- Девган затронул потенциальное изменение доли рынка из-за трудностей, с которыми столкнулись Intel и Samsung, что может привести к повышенной зависимости от внешних инструментов EDA.
- Стратегия Cadence включает в себя вертикально-специфичные решения в области ИИ и машинного обучения, а также надежную стратегию выхода на рынок, включающую прямые продажи, партнерские каналы и инициативы в области электронной коммерции.
Руководство Cadence Design Systems выразило уверенность в поддержании двузначного роста выручки, обусловленного достижениями в области ИИ и повышенной прибыльностью. Исторические показатели компании в Китае указывают на восстановление после спадов, с ожиданиями продолжения роста, связанного со спросом на оборудование и активностью в области проектирования. Cadence хорошо позиционирована для использования роста в различных секторах, особенно с учетом недавних приобретений и предложений продуктов. Несмотря на некоторые колебания выручки в предыдущих кварталах, прогноз на 2025 год остается позитивным на основе исторических тенденций и текущих показателей спроса.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели Cadence Design Systems в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми метриками от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 88,51% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подчеркивает ее операционную эффективность, что соответствует отмеченному росту в различных сегментах бизнеса. Эта высокая маржа выделяется как один из советов InvestingPro, указывая на способность Cadence поддерживать прибыльность на фоне растущей выручки.
Рост выручки компании на 9,49% за последние двенадцать месяцев до второго квартала 2024 года дополняет 19% увеличение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отмеченное в третьем квартале, что свидетельствует о постоянном расширении. Кроме того, сильная доходность Cadence за последние пять лет, еще один совет InvestingPro, отражает ее устойчивые показатели и соответствует уверенности компании в поддержании двузначного роста выручки.
Однако инвесторам следует отметить, что Cadence торгуется при высоком коэффициенте P/E в 64,56, что InvestingPro определяет как завышенное по отношению к краткосрочному росту прибыли. Этот показатель оценки может быть важным для рассмотрения в свете повышенного прогноза компании по EPS и будущих прогнозов роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для Cadence Design Systems, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.