В ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года компания onsemi (ON) сообщила о небольшом увеличении выручки до 1,76 млрд долларов, что означает рост на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Однако компания столкнулась с проблемами в виде снижения доходов от автомобильного и промышленного сегментов в годовом исчислении. Несмотря на сдержанный спрос, особенно в Северной Америке и Европе, карбид кремния и датчики изображения ADAS от onsemi обеспечили рост выручки в автомобильном сегменте на 5% по сравнению с предыдущим кварталом.
Приверженность компании операционному совершенству была подчеркнута ростом свободного денежного потока на 41% по сравнению с предыдущим кварталом и возвратом 75% этого потока акционерам, включая обратный выкуп акций на сумму 200 млн долларов.
Ключевые моменты
- onsemi сообщила о росте выручки на 2% по сравнению с предыдущим кварталом до 1,76 млрд долларов в третьем квартале 2024 года.
- Выручка от автомобильного сегмента выросла на 5% по сравнению с предыдущим кварталом благодаря карбиду кремния и датчикам изображения ADAS.
- Выручка от промышленного сегмента снизилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 29% в годовом исчислении.
- Валовая маржа осталась на высоком уровне 45,4%, а свободный денежный поток увеличился на 41% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Компания вернула акционерам 75% своего свободного денежного потока, осуществив значительный обратный выкуп акций.
- Прогноз выручки на четвертый квартал составляет от 1,71 млрд до 1,81 млрд долларов, с валовой маржой по non-GAAP от 44% до 46%.
Прогноз компании
- Ожидается, что выручка останется на прежнем уровне, при этом продажи в автомобильном сегменте, по прогнозам, вырастут на низкий или средний однозначный процент.
- Продажи в промышленном сегменте могут остаться на прежнем уровне или немного снизиться.
- Компания планирует инвестировать в растущие области, такие как возобновляемая энергетика, автоматизация и ИИ, внимательно следя за рыночными условиями.
Негативные моменты
- Наблюдалось снижение доходов в годовом исчислении как в автомобильном, так и в промышленном сегментах.
- Спрос остается сдержанным, особенно в Северной Америке и Европе.
- Продолжается сокращение запасов, что отражает осторожный подход к управлению складскими запасами.
Позитивные моменты
- Ожидается, что выручка от карбида кремния вырастет на низкий или средний однозначный процент в 2024 году.
- Группа интеллектуальных датчиков показала рост на 11% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Компания обеспечивает значительные дизайн-победы в Китае с целевой долей рынка 50% к концу года.
Недостатки
- Выручка группы силовых решений (PSG) снизилась на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 23% в годовом исчислении.
- Выручка группы аналоговых и смешанных сигналов (AMG) снизилась на 16% в годовом исчислении, несмотря на рост на 1% по сравнению с предыдущим кварталом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Хассан Эль-Хури объяснил, что увеличение складских запасов дистрибьюторов является стратегическим для обслуживания клиентов с большими объемами.
- Ожидается, что текущее соотношение применения карбида кремния останется на уровне 80% для автомобильной промышленности и 20% для промышленности.
- Финансовый директор Тад Трент пояснил снижение целевого показателя капитальных затрат до среднего однозначного процента.
- Компания преодолевает проблемы с запасами и взаимодействует с клиентами по долгосрочным стратегиям электрификации.
Телефонная конференция onsemi по итогам третьего квартала 2024 года продемонстрировала устойчивость компании в условиях сложной рыночной среды. Сосредоточившись на стратегических областях роста и операционном совершенстве, компания ориентируется в текущем ландшафте спроса, готовясь к будущим возможностям.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к отчету о доходах onsemi (ON) за третий квартал 2024 года, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, onsemi сообщила о выручке в размере 7,80 млрд долларов, с темпом роста выручки -6,63%. Это соответствует заявленным компанией проблемам в среде спроса, особенно в Северной Америке и Европе.
Несмотря на снижение выручки, onsemi сохраняет сильную финансовую позицию. Маржа операционной прибыли компании составляет впечатляющие 30,22%, что отражает эффективное управление затратами и операционную эффективность. Это особенно примечательно с учетом текущих рыночных условий и соответствует акценту компании на операционном совершенстве, упомянутом в телефонной конференции по доходам.
Советы InvestingPro подчеркивают, что onsemi является видным игроком в индустрии полупроводников и полупроводникового оборудования, что соответствует ее рыночному позиционированию в области карбида кремния и датчиков изображения ADAS. Кроме того, компания работает с умеренным уровнем долга, и ее денежные потоки могут достаточно покрывать выплаты процентов. Эта финансовая стабильность поддерживает способность onsemi инвестировать в области роста и возвращать капитал акционерам, о чем свидетельствует обратный выкуп акций на сумму 200 млн долларов, о котором сообщалось в третьем квартале.
Стоит отметить, что движения цены акций onsemi довольно волатильны, что инвесторам следует учитывать в свете прогнозируемой компанией стабильной выручки и текущих рыночных проблем. Коэффициент P/E компании, равный 16,37, предполагает относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми высокорастущими технологическими акциями, что потенциально отражает текущую оценку рынком перспектив роста onsemi в условиях сдержанного спроса.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. В настоящее время платформа содержит еще 12 советов для onsemi, предоставляя более глубокий анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.