Компания Virtus Investment Partners (VRTS), занимающаяся управлением активами, сообщила о высоких показателях в третьем квартале 2024 года: активы под управлением (AUM) выросли на 6% до 183,7 млрд долларов, в основном благодаря рыночным показателям и положительным чистым притокам в некоторых сегментах.
Несмотря на общий чистый отток средств, компания зафиксировала рост продаж на 7% и представила новые продукты, включая активно управляемый ETF. Операционная маржа достигла двухлетнего максимума, а прибыль на акцию (EPS) выросла на 6%. Компания также подчеркнула свою приверженность росту дивидендов и программам обратного выкупа акций.
Ключевые моменты
- AUM вырос на 6% до 183,7 млрд долларов благодаря рыночным показателям и положительным чистым притокам.
- Операционная маржа достигла двухлетнего максимума в 34,4%.
- EPS увеличилась до 6,92 долларов, что является самым высоким показателем с первого квартала 2022 года.
- Компания представила новые продукты, такие как активно управляемый ETF на акции компаний средней капитализации.
- Virtus Investment Partners сохраняет осторожность в отношении потенциальной волатильности чистых потоков.
Прогноз компании
- Virtus Investment Partners ожидает продолжения положительных потоков в сфере инструментов с фиксированным доходом.
- Компания проявляет осторожность в отношении потенциальной волатильности чистых потоков из-за рыночной динамики и внешних факторов, таких как налоговые соображения и предстоящие выборы.
Негативные моменты
- Компания сообщила об общем чистом оттоке средств в размере 1,7 млрд долларов, хотя это улучшение по сравнению с предыдущим кварталом.
Позитивные моменты
- Продажи выросли на 7%, при этом сентябрь показал самый высокий уровень продаж с января.
- Положительные инвестиционные результаты по всем стратегиям, 62% активов превзошли показатели конкурентов в третьем квартале.
- Положительный чистый приток в размере 0,4 млрд долларов в розничных отдельных счетах.
Недостатки
- Открытые фонды испытали чистый отток в размере 1 млрд долларов, в основном за счет стратегий с фиксированным доходом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Джордж Эйлворд обсудил стратегии органического роста, институционального роста и важность слияний и поглощений для расширения возможностей.
- Руководство отметило растущий интерес к активно управляемым ETF с фиксированным доходом и объявило о планах по созданию новых ETF в различных инвестиционных областях.
- Компания сосредоточена на разработке продуктов, ориентированных на решения, включая управляемые модельные портфели.
С точки зрения финансового здоровья, Virtus Investment Partners сохранила умеренную позицию по чистому долгу и увеличила обратный выкуп акций до 15 млн долларов, одновременно повысив дивиденды седьмой год подряд. Скорректированная операционная маржа компании в 34,4% является самой высокой с третьего квартала 2022 года, а скорректированная прибыль на акцию выросла до 6,92 долларов с 6,53 долларов в предыдущем квартале.
Во время звонка Эйлворд также подчеркнул стратегическую направленность фирмы на расширение предложений, соответствующих тенденциям роста, особенно в ETF и глобальных фондах. Он подтвердил приверженность компании росту дивидендов, балансируя увеличение дивидендов с ожиданиями роста EPS.
Команда руководства Virtus Investment Partners завершила отчет о доходах оптимистичным взглядом на свой план по ETF на 2025 год и приглашением к дальнейшим вопросам. Они продолжают фокусироваться на обеспечении стабильной доходности для инвесторов через стратегический рост дивидендов и обратный выкуп акций, одновременно исследуя новые разработки продуктов для расширения рыночных возможностей.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Virtus Investment Partners (VRTS) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными и советами InvestingPro. Рост выручки компании на 7,12% за последние двенадцать месяцев соответствует упомянутому в отчете о доходах 7%-ному увеличению продаж. Эта траектория роста дополняется здоровым ростом EBITDA на 13,4% за тот же период, что указывает на повышение операционной эффективности.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Virtus повышает свои дивиденды 7 лет подряд, что соответствует упомянутому в отчете о доходах обязательству компании по росту дивидендов. Это дополнительно подтверждается впечатляющим ростом дивидендов на 18,42% за последние двенадцать месяцев. С текущей дивидендной доходностью в 4,21% Virtus представляет привлекательное предложение для инвесторов, ориентированных на доход.
Прибыльность компании подчеркивается коэффициентом P/E, равным 13, что предполагает возможную недооценку акций относительно прибыли. Это особенно примечательно, учитывая совет InvestingPro о том, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что соответствует позитивному прогнозу прибыли, обсуждавшемуся в отчете о доходах.
Сильная доходность Virtus за последние пять лет, отмеченная в другом совете InvestingPro, отражается в впечатляющей общей доходности цены за 1 год в 27,25%. Эти показатели свидетельствуют о том, что стратегические инициативы и разработки продуктов компании хорошо воспринимаются инвесторами.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Virtus Investment Partners.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.