First Internet Bancorp (NASDAQ: INBK) продемонстрировал существенный финансовый рост в третьем квартале 2024 года, отметив четвертый квартал подряд с двузначным ростом прибыли. Банк сообщил о 21% увеличении чистой прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, значительном росте выручки и высоких показателях кредитного портфеля. Руководство сохраняет уверенность в финансовой траектории компании, что отражено в их прогнозах на предстоящие кварталы, ссылаясь на благоприятные рыночные условия и стратегические инициативы.
Ключевые моменты
- Чистая прибыль выросла до 7 миллионов долларов, что на 21% больше по сравнению с предыдущим кварталом, при этом разводненная прибыль на акцию увеличилась на 19% до 0,80 долларов.
- Операционная выручка увеличилась на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 36% в годовом исчислении, чему способствовали чистый процентный доход и непроцентный доход, особенно от кредитования SBA.
- Доходность по выданным кредитам оставалась стабильной на уровне 8,85%, при этом чистый процентный доход вырос на 25% в годовом исчислении, а соотношение кредитов к депозитам улучшилось до 84%.
- Средний объем депозитов вырос на 5%, с увеличением на 12% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном за счет партнерств с финтех-компаниями и выпуска депозитных сертификатов.
- Объем выданных кредитов SBA увеличился на 35% с начала года, что сделало банк восьмым крупнейшим кредитором SBA 7(a) в США.
- Качество кредитов оставалось высоким, с небольшим увеличением неработающих кредитов, которые теперь составляют 56 базисных пунктов от общего объема кредитов.
- Материальная балансовая стоимость увеличилась на 3,6% в третьем квартале и почти на 11% в годовом исчислении.
Прогноз компании
- Руководство ожидает продолжения роста прибыли в четвертом квартале, поддерживаемого благоприятной структурой кредитного портфеля и снижением стоимости депозитов после снижения ставок ФРС.
- Банк прогнозирует увеличение объема кредитов на 1,5% - 2% и рост чистого процентного дохода на 10% - 15% в четвертом квартале 2024 года.
- Ожидается, что чистая процентная маржа составит от 1,8% до 1,85%, а объем выдачи кредитов SBA вырастет на 15% - 20% в 2025 году.
Негативные моменты
- Наблюдается небольшое увеличение неработающих кредитов.
- Непроцентные расходы выросли из-за повышения зарплат и увеличения штата.
- Снижение цен на вторичном рынке может повлиять на продажи кредитов, хотя банк сохраняет уверенность в своей позиции по ликвидности.
Позитивные моменты
- Платформа SBA банка продолжает процветать с 35% увеличением объема выданных кредитов.
- Руководство ожидает консервативную оценку расширения маржи как минимум на 10 базисных пунктов за квартал в 2025 году, что потенциально может привести к увеличению чистого процентного дохода.
- Возможности приобретения финтех-компаний, поскольку традиционные учреждения отступают, могут представлять значительные возможности для роста.
Недостатки
- Банк отметил незначительное снижение просрочек по кредитам SBA после пика в июле.
- Просрочки по потребительским кредитам оставались ниже 1%, без существенных проблем в крупных розничных сетях.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство рассказало о мерах, принятых в отношении кредитов с просрочкой более 90 дней, особенно в секторах малого бизнеса и франчайзинга.
- Кен Ловик обсудил ожидания роста чистой процентной маржи и влияние потенциального снижения ставок Федеральной резервной системой.
- Дэвид Беккер подтвердил цель достижения дохода в 3 доллара на акцию в 2024 году и потенциального роста до 4 долларов в 2025 году, при условии стабильной политической обстановки.
Последний отчет о доходах First Internet Bancorp рисует картину банка на подъеме, с четкой стратегией поддержания роста и преодоления рыночных вызовов. С существенным увеличением чистой прибыли и уверенным прогнозом руководства, банк, похоже, хорошо позиционирован для использования возникающих возможностей и достижения своих финансовых целей на текущий год и в будущем.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели First Internet Bancorp в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 302,25 миллиона долларов, что отражает ее прочную позицию в банковском секторе. Примечательно, что рост выручки INBK на 26,53% за последние двенадцать месяцев соответствует впечатляющему 36% увеличению операционной выручки в годовом исчислении, о котором сообщалось в отчете о доходах.
Прибыльность банка подчеркивается привлекательным коэффициентом P/E, равным 13,89, что особенно привлекательно с учетом перспектив роста компании. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что INBK торгуется с низким коэффициентом P/E относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе.
Другой совет InvestingPro подчеркивает, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, что подтверждает оптимистичный прогноз руководства относительно продолжения роста прибыли в четвертом квартале и далее. Эта положительная тенденция дополнительно подкрепляется высокой доходностью инвестиций банка, с впечатляющей общей доходностью по цене 141,82% за последний год.
Стоит отметить, что First Internet Bancorp выплачивает дивиденды на протяжении 13 лет подряд, как указано в другом совете InvestingPro. Это демонстрирует приверженность компании доходности акционеров и финансовой стабильности, даже когда она преследует возможности роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по First Internet Bancorp, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.