Edwards Lifesciences Corporation (NYSE: EW), мировой лидер в области инновационных медицинских технологий для лечения структурных заболеваний сердца, объявила о стабильных результатах в третьем квартале 2024 года: объем продаж достиг 1,35 млрд долларов, что на 10% больше в постоянной валюте по сравнению с предыдущим годом.
Основными драйверами роста компании стали технологии транскатетерной замены аортального клапана (TAVR) и транскатетерной терапии митрального и трикуспидального клапанов (TMTT). Продажи TAVR достигли 1 млрд долларов, а продажи TMTT выросли на 74% до 91 млн долларов. Edwards Lifesciences ожидает дальнейшего роста в этих областях и продолжает работать над расширением доступа пациентов к своим технологиям.
Ключевые моменты
- Продажи Edwards Lifesciences в третьем квартале выросли до 1,35 млрд долларов, что на 10% больше в постоянной валюте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Продажи TAVR выросли на 6% до 1 млрд долларов, а продажи TMTT подскочили на 74% до 91 млн долларов.
- Компания планирует запустить клапан SAPIEN M3 в Европе к 2025 году и расширяет свои предложения TMTT.
- Прогноз роста TAVR на весь год остается стабильным на уровне 5-7%, а продажи хирургических продуктов, как ожидается, вырастут на 6-8%.
- Приобретение Endotronix, JC Medical и JenaValve свидетельствует о расширении в области имплантируемых устройств для лечения сердечной недостаточности.
- Продажи хирургических продуктов в третьем квартале выросли на 5% по сравнению с прошлым годом до 240 млн долларов.
- Прогноз на четвертый квартал предполагает продажи от 1,33 до 1,39 млрд долларов и прибыль на акцию от 0,53 до 0,57 долларов.
- Ожидается, что рост продаж за весь год составит 8-10%, подробный финансовый прогноз на 2025 год будет представлен 4 декабря.
Перспективы компании
- Edwards Lifesciences сохраняет позитивный прогноз с годовым доходом TMTT на верхней границе диапазона 320-340 млн долларов.
- Компания ожидает завершения приобретения JC Medical и JenaValve к середине 2025 года, ожидая регуляторного одобрения.
- Руководство ожидает роста и улучшения операционных показателей в 2025 году, включая преимущества от оптимизации, проведенной в 2024 году.
Негативные моменты
- Единовременная корректировка в Китае и меньшее количество рабочих дней в четвертом квартале могут повлиять на результаты.
- Ограничения мощностей в процедурах TAVR из-за усиления конкуренции и новых технологий вызывают беспокойство, хотя в долгосрочной перспективе ожидается расширение.
Позитивные моменты
- Недавнее приобретение Endotronix и положительные результаты испытаний системы Cordella укрепляют позиции компании в области имплантируемых устройств для лечения сердечной недостаточности.
- Одобрение 56-миллиметрового клапана EVOQUE и новая дополнительная оплата технологий Medicare, как ожидается, улучшат доступ пациентов и расширят целевую популяцию.
Недостатки
- На прогноз четвертого квартала повлияло исключение продаж продукции для интенсивной терапии и дополнительные расходы от недавних приобретений.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Крупные академические центры быстрее внедряют новые методы лечения, несмотря на давление из-за ограничений мощностей и появления новых конкурентов.
- Ожидается, что дополнительная оплата NTAP для EVOQUE и одобрение клапана большего размера значительно повысят использование пациентами.
Приверженность Edwards Lifesciences инновациям и лидерству на рынке в области структурных заболеваний сердца очевидна благодаря их стратегическим приобретениям и разработке продуктов. С ожидаемым запуском клапана SAPIEN M3 и расширением предложений TMTT компания готова к дальнейшему росту. Несмотря на внешние вызовы и конкурентное давление, сильные финансовые показатели Edwards Lifesciences и стратегические инициативы указывают на устойчивую траекторию развития компании в будущем.
Выводы InvestingPro
Стабильные результаты Edwards Lifesciences Corporation в третьем квартале 2024 года отражаются в ее надежных финансовых показателях и рыночной позиции. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 41,85 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в секторе медицинского оборудования. Рост выручки компании на 19,3% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 10-процентному увеличению продаж в третьем квартале, что указывает на устойчивую динамику в ключевых сегментах бизнеса.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Edwards Lifesciences работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность поддерживает способность компании инвестировать в инновации, такие как клапан SAPIEN M3, и расширять предложения TMTT, как упоминалось в статье.
Прибыльность компании очевидна: согласно советам InvestingPro, Edwards Lifesciences была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это подтверждается впечатляющей валовой маржой в 76,38% и операционной маржой в 30,25%, что демонстрирует эффективность компании в управлении затратами при обеспечении роста.
Хотя в статье обсуждаются позитивные перспективы компании и стратегические приобретения, стоит отметить, что совет InvestingPro указывает на то, что 16 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения. Это может быть связано с влиянием на прогноз четвертого квартала, упомянутым в статье, таким как исключение продаж продукции для интенсивной терапии и дополнительные расходы от недавних приобретений.
Инвесторам также следует учитывать, что Edwards Lifesciences торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, с коэффициентом PEG 3,57. Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы закладывают значительный будущий рост, что соответствует планам расширения компании и недавним приобретениям, упомянутым в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Edwards Lifesciences, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.