Hartford Financial Services Group Inc. (NYSE: HIG), ведущая страховая и финансовая компания, объявила о высоких результатах за третий квартал 2024 года, несмотря на вызовы, связанные с ураганами Милтон и Хелен. Генеральный директор Крис Свифт и финансовый директор Бет Костелло отметили значительный рост в сегментах коммерческого и личного страхования, при этом базовая прибыль достигла 752 млн долларов, или 2,53 доллара на разводненную акцию. Компания также сообщила о базовой рентабельности собственного капитала (ROE) в 17,4% за последние 12 месяцев. Дисциплинированный подход Hartford и стратегические инвестиции хорошо позиционируют компанию для будущего роста, несмотря на риски, связанные с тенденциями в области ответственности и катастрофическими событиями.
Ключевые моменты
- Hartford Financial сообщила о 9% росте выручки в сегменте коммерческого страхования и 12% росте в сегменте личного страхования.
- Базовая прибыль за квартал составила 752 млн долларов, или 2,53 доллара на разводненную акцию, при базовой рентабельности собственного капитала за последние 12 месяцев в 17,4%.
- Базовый комбинированный коэффициент для коммерческого страхования составил 88,6, что указывает на эффективные стратегии андеррайтинга и ценообразования.
- Компания объявила об увеличении дивидендов на 11%, которое вступит в силу 3 января 2025 года, продолжая традицию ежегодного повышения.
- Убытки от катастроф за текущий год составили 247 млн долларов до налогообложения, при этом оценки ущерба от урагана Милтон варьируются от 65 до 110 млн долларов до налогообложения.
Перспективы компании
- Hartford Financial сохраняет оптимизм в отношении будущего роста и прибыльности, поддерживая высокие показатели андеррайтинга и эффективное управление резервами.
- Компания находится на пути к достижению цели в 300 млн долларов по обязательному страхованию Excess & Surplus (E&S) к концу года.
- Сегмент Group Benefits достиг маржи базовой прибыли в 8,7%, превысив прогнозы, несмотря на снижение продаж на 15% из-за конкурентного давления.
Негативные моменты
- Компания сообщила о более высоком коэффициенте убыточности в глобальном перестраховании из-за убытков в Латинской Америке, что привело к мерам по сокращению рисков.
- Неблагоприятные тенденции в претензиях по коммерческому автострахованию остаются на уровне предыдущих периодов, вызывая озабоченность.
- Рост продаж в сегменте Group Benefits выглядит слабым в годовом исчислении.
Позитивные моменты
- В сегменте малого бизнеса наблюдался рост новых премий на 26%, в то время как сегменты среднего и крупного бизнеса выросли на 8%.
- В сегменте личного страхования наблюдался рост подписанных премий на 12%, со значительным повышением цен на автострахование и страхование жилья.
- Диверсифицированный инвестиционный портфель принес чистый доход в 659 млн долларов за квартал, с общей годовой доходностью портфеля в 4,5%.
Недостатки
- Продажи в сегменте Group Benefits снизились на 15% из-за конкурентного давления.
- Коэффициент расходов в сегменте личного страхования увеличился в годовом исчислении, частично из-за возобновления национальной рекламной кампании.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство выразило уверенность в прибыльности сектора коммерческого страхования и способности эффективно управлять неблагоприятными тенденциями.
- Компания скорректировала свои прогнозы на 2024 год с учетом неблагоприятных событий 2022 и 2023 годов.
- Пересмотр резервов A&E продолжается, результаты ожидаются в четвертом квартале.
Сильные результаты Hartford Financial в третьем квартале 2024 года отражают способность компании эффективно преодолевать природные катастрофы и рыночные вызовы. Благодаря дисциплинированным стратегиям ценообразования и фокусу на качестве андеррайтинга, компания продолжает демонстрировать свою устойчивость и потенциал роста в сложной и конкурентной отрасли.
Аналитика InvestingPro
Hartford Financial Services Group Inc. (NYSE: HIG) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что подтверждается недавними квартальными результатами и данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 32,89 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в страховой отрасли.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что Hartford Financial повышает дивиденды 11 лет подряд, что соответствует недавнему объявлению компании об увеличении дивидендов на 11% с января 2025 года. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,56% подчеркивает приверженность компании возврату стоимости акционерам.
Финансовая устойчивость компании дополнительно подчеркивается коэффициентом P/E в 11,64, что относительно низко по сравнению с потенциалом роста прибыли. Это подтверждается еще одним советом InvestingPro, указывающим на то, что Hartford торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли. Коэффициент PEG в 0,23 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста.
Рост выручки Hartford на 8,15% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует упомянутому в статье увеличению роста в сегментах коммерческого и личного страхования. Кроме того, высокая прибыльность компании отражается в росте EBITDA на 30,53% за тот же период.
Устойчивое финансовое здоровье компании дополнительно подтверждается советом InvestingPro, подчеркивающим, что Hartford имеет идеальный показатель Piotroski в 9 баллов, что указывает на высокую операционную эффективность и финансовую стабильность. Этот показатель соответствует заявленным компанией цифрам базовой прибыли и рентабельности собственного капитала.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Hartford Financial, предоставляя более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.