WisdomTree Investments, Inc. (WETF), ведущий спонсор биржевых фондов (ETF) и биржевых продуктов (ETP), сообщила о впечатляющих финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Несмотря на отток средств в размере 2,4 млрд долларов, в основном из продуктов DXJ и USFR, активы компании под управлением (AUM) достигли рекордных 112,6 млрд долларов.
Скорректированная выручка значительно выросла на 20,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 109,4 млн долларов. Стратегические шаги компании включали выкуп привилегированных акций на сумму 144 млн долларов и выпуск конвертируемых облигаций на сумму 240 млн долларов, что снизило процентную ставку с 5,75% до 3,25%.
Ключевые моменты
- Активы под управлением WisdomTree достигли рекордных 112,6 млрд долларов, несмотря на отток средств.
- Скорректированная выручка выросла до 109,4 млн долларов, что на 20,5% больше, чем в предыдущем году.
- Действия по управлению капиталом включали выкуп привилегированных акций и выпуск конвертируемых облигаций по более низкой процентной ставке.
- Скорректированная чистая прибыль за квартал составила 28,8 млн долларов, или 0,18 доллара на акцию, при операционной марже 34,3%.
- WisdomTree запустила платформы токенизации WisdomTree Prime и WisdomTree Connect для улучшения финансовых операций на основе блокчейна.
- Компания продолжает придерживаться курса на инновации и расширение дистрибуции своих продуктов.
Перспективы компании
- В 2025 году WisdomTree сосредоточится на глобальной разработке продуктов, портфельных решениях и функциональности цифровых активов.
- Компания планирует продолжать инвестировать в операционную эффективность.
- WisdomTree оптимистично оценивает начальные этапы развития своего модельного бизнеса и ожидает увеличения его использования финансовыми консультантами.
Негативные моменты
- WisdomTree столкнулась с оттоком средств в размере 2,4 млрд долларов, в основном из продуктов DXJ и USFR.
- Регуляторные препятствия создают проблемы для запуска WisdomTree Prime.
Позитивные моменты
- Отмечен сильный рост прибыли и расширение маржи.
- Высокая дополнительная маржа, превышающая 50%, указывает на потенциал дальнейшего расширения маржи.
- Недавно запущенный ETF качественного роста, QGRW, привлек около 0,5 млрд долларов активов и превзошел показатели NASDAQ.
- Состав активов под управлением WisdomTree считается благоприятным в текущих рыночных условиях, с акцентом на глобальные акции, сырьевые товары и краткосрочные решения.
Недостатки
- Компания снизила прогноз дискреционных расходов до 62-65 млн долларов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- В ответ на вопрос Northland Securities, WisdomTree обсудила успех своих новых ETF, особенно QGRW, и их фокус на тематических предложениях в Европе и криптопродуктах.
- Приоритеты на 2025 год включают глобальные инвестиции в продукты, портфельные решения, цифровые активы и поддержание операционной эффективности.
Отчет о доходах WisdomTree за третий квартал подчеркнул период значительного роста и стратегических достижений. Фокус компании на инновациях, особенно в области токенизации и цифровых активов, позиционирует ее для использования возможностей развивающегося финансового ландшафта. Руководство WisdomTree выразило уверенность в будущем, подкрепленную сильными финансовыми показателями и приверженностью расширению продуктовых предложений и каналов дистрибуции.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели WisdomTree Investments (WETF) в третьем квартале 2024 года подтверждаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рост выручки компании на 22,85% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному увеличению скорректированной выручки на 20,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот устойчивый рост дополняется впечатляющим ростом EBITDA на 86,06% за тот же период, что указывает на значительное повышение операционной эффективности.
Данные InvestingPro показывают здоровое финансовое положение WisdomTree, с коэффициентом P/E 21,16 и скорректированным коэффициентом P/E 19,14 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти цифры говорят о том, что акции оценены разумно с учетом перспектив роста компании. Высокая прибыльность компании очевидна из маржи операционной прибыли в 29,65%, что соответствует заявленной скорректированной операционной марже в 34,3% за третий квартал 2024 года.
Два актуальных совета InvestingPro для WisdomTree особенно примечательны:
1. WisdomTree выплачивает дивиденды на протяжении 11 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что соответствует ее сильным финансовым показателям.
2. Компания показала высокую доходность за последний год, что отражается в впечатляющей общей доходности акций в 60,15% за год, по данным InvestingPro.
Эти выводы от InvestingPro подтверждают позитивные перспективы WisdomTree и ее стратегическое позиционирование на рынке ETF. Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к дополнительным советам и метрикам через продукт InvestingPro, который предлагает в общей сложности 6 советов для WisdomTree Investments.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.