World Kinect Corporation (тикер не предоставлен), лидер в сфере диверсифицированных энергетических услуг, провела телефонную конференцию по результатам третьего квартала 2024 года, предоставив информацию о своих финансовых показателях и стратегических инициативах. Конференция, которую провели Браулио Медрано, старший директор по финансовому планированию, анализу и связям с инвесторами, генеральный директор Майкл Касбар и финансовый директор Айра Бирнс, была посвящена усилиям компании по повышению прибыльности, стратегическим приобретениям и расширению инициатив в области низкоуглеродных технологий.
Несмотря на снижение валовой прибыли и общего объема по сравнению с прошлым годом, компания отметила рост в сегментах авиации и морских перевозок, а также восстановление в наземном сегменте. Ключевые финансовые шаги включали сокращение операционных расходов и процентных расходов, а также значительную программу обратного выкупа акций.
Ключевые моменты
- Объявлены кадровые изменения, включая уход руководителя по связям с инвесторами Эльзы Баллард.
- Операционная маржа авиационного сегмента выросла на двузначное число, ожидается, что небольшое приобретение будет полностью интегрировано к концу года.
- Валовая прибыль морского сегмента увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом, в то время как наземный сегмент показал последовательное улучшение, несмотря на снижение валовой прибыли на 16% по сравнению с предыдущим годом.
- Общий объем достиг 4,4 млрд долларов, при валовой прибыли в 268 млн долларов, что на 5% меньше по сравнению с прошлым годом.
- Прогнозируется, что валовая прибыль в четвертом квартале составит от 253 до 260 млн долларов.
- Операционные расходы и процентные расходы снизились на 6% и 16% по сравнению с прошлым годом соответственно.
- Скорректированная эффективная налоговая ставка в третьем квартале составила 24,7%, с прогнозом от 20% до 23% на четвертый квартал.
- Компания выкупила акции на сумму 28 млн долларов в течение квартала, всего за год - на 57 млн долларов, и увеличила разрешение на обратный выкуп акций на 200 млн долларов.
- Операционный денежный поток был отрицательным и составил 39 млн долларов из-за увеличения потребности в капитале в авиационном секторе.
- Низкоуглеродные инициативы, включая устойчивое авиационное топливо (SAF), составили 11% валовой прибыли, при этом объемы SAF выросли на 40% с начала года.
- Компания фокусируется на североамериканском рынке для роста, особенно через платформу Flyers.
Перспективы компании
- World Kinect стремится повысить операционную маржу и прибыльность через стратегические слияния и поглощения (M&A) и оптимизацию портфеля.
- Цель достижения 30% операционной маржи в наземном сегменте к 2026 году остается, с фокусом на нормализации рынка и контролируемых факторах.
- Руководство ожидает улучшения денежного потока в четвертом квартале и планирует достичь долгосрочных финансовых целей по операционному и свободному денежному потоку к 2025 году.
Негативные моменты
- Валовая прибыль наземного сегмента снизилась на 16% по сравнению с прошлым годом.
- Операционный денежный поток был отрицательным из-за увеличения потребности в капитале в авиационном секторе и сезонных факторов.
Позитивные моменты
- Операционная маржа авиационного сегмента показала двузначный рост.
- Валовая прибыль морского сегмента увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом, с улучшением маржи благодаря усовершенствованию операций физических объектов.
Недостижения
- Общий объем и валовая прибыль снизились на 5% по сравнению с прошлым годом.
- Операционный денежный поток в третьем квартале был отрицательным из-за проблем с оборотным капиталом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили стратегический фокус на трансформационных платформах и управлении проблемами с оборотным капиталом.
- Они подчеркнули потенциал роста на рынке США и важность платформы Flyers для улучшения приобретений, снижения затрат и повышения EBITDA.
- Компания признала свою относительно небольшую долю на наземном рынке Северной Америки и указала на фокус на укреплении своего присутствия там.
Телефонная конференция подчеркнула устойчивость World Kinect Corporation перед лицом рыночных вызовов и ее приверженность стратегическому росту, особенно на североамериканском рынке. С прочной основой в авиационном и морском сегментах и продолжающимися усилиями по улучшению наземного сегмента, компания готова использовать рыночные возможности и повышать акционерную стоимость.
Инсайты InvestingPro
Финансовые показатели и стратегические инициативы World Kinect Corporation, обсуждаемые в отчете о доходах, дополнительно освещаются ключевыми метриками и инсайтами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,54 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии нефти, газа и потребительского топлива.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что World Kinect поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 31 года подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Это согласуется с недавним увеличением компанией разрешения на обратный выкуп акций на 200 млн долларов, о чем упоминалось в отчете о доходах. Кроме того, дивидендная доходность компании в 2,17% и рост дивидендов на 21,43% за последние двенадцать месяцев подчеркивают ее фокус на вознаграждении инвесторов.
Коэффициент P/E компании 10,55 (скорректированный за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года) предполагает, что она торгуется по относительно низкой оценке по сравнению с ее доходами. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что World Kinect торгуется с низким коэффициентом P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,65.
Несмотря на вызовы, упомянутые в отчете о доходах, такие как снижение валовой прибыли и общего объема, World Kinect показала сильные результаты на фондовом рынке. Компания продемонстрировала общую доходность по цене акций 63,88% за последний год и 28,49% за последние шесть месяцев, что отражает уверенность инвесторов в ее стратегическом направлении.
Стоит отметить, что World Kinect работает с умеренным уровнем долга, что соответствует усилиям компании по снижению процентных расходов, как было подчеркнуто в отчете о доходах. Это разумное финансовое управление может способствовать способности компании осуществлять стратегические приобретения и расширять свои низкоуглеродные инициативы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для World Kinect Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.