New York Community Bancorp, Inc. (NYSE: NYCB) обозначил стратегический переход во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Джозеф Оттинг возглавил обсуждение, подробно рассказав о переходе банка к статусу диверсифицированного регионального банка, включая трансформацию совета директоров и наем новых руководителей по кредитованию и информационным технологиям. Банк сообщил о значительном увеличении розничных и частных банковских депозитов, активном сокращении непрофильных бизнес-сегментов и ребрендинге в Flagstar Financial. Несмотря на чистый убыток за квартал и ожидаемые трудности, включая увеличение резервов на возможные потери по кредитам и отчислений в FDIC, руководство уверено в своей стратегии по ребалансировке портфеля и достижению роста в ближайшие годы.
Ключевые моменты
- Переход к диверсифицированному региональному банку идет полным ходом с новым советом директоров и руководящей командой.
- Розничные депозиты выросли на 2,5 млрд долларов (8%), а частные банковские депозиты - на 1,8 млрд долларов (11%).
- Выход из непрофильных направлений бизнеса и планируемая продажа прав на обслуживание ипотечных кредитов компании Mr. Cooper.
- Коэффициент CET1 составляет 11,4%, с улучшением ликвидности и сокращением оптовых заимствований.
- Ожидаемые резервы на возможные потери по кредитам на 2024 год увеличены до 1,1-1,2 млрд долларов.
- Ребрендинг в Flagstar Financial, торговля под символом FLG с понедельника.
- Значительная инициатива по сокращению расходов, ожидается экономия 200 млн долларов в год.
- Руководство сосредоточено на улучшении управления рисками и соблюдении нормативных требований.
Перспективы компании
- Ожидается, что банк сохранит плоский баланс до 2026 года, с прогнозируемым ростом в 2027 году.
- Ожидаемый рост депозитов и кредитов начнется в конце 2025 года.
- Продолжающаяся оценка основных и неосновных активов для снижения подверженности определенным отраслям.
- Банк стремится к нормализованному уровню заимствований, соответствующему росту кредитов с ростом депозитов.
Негативные моменты
- Чистый убыток, относящийся к обыкновенным акционерам, за третий квартал составил 289 млн долларов, или 0,79 доллара на акцию.
- Резерв на возможные потери по кредитам на 2024 год теперь оценивается в 1,1-1,2 млрд долларов, что выше предыдущего прогноза.
- Ожидается рост непроцентных расходов, в основном из-за более высоких отчислений в FDIC.
- Доходность по кредитам снижается четвертый квартал подряд из-за неработающих кредитов.
Позитивные моменты
- Устойчивый рост депозитов со значительным увеличением как розничных, так и частных банковских депозитов.
- Успешное управление портфелем коммерческой недвижимости, с погашением кредитов на 1 млрд долларов по номиналу в третьем квартале.
- Профиль кредитного риска банка улучшился примерно на 200 млн долларов благодаря недавнему снижению процентных ставок.
Недостатки
- Увеличение резерва на возможные потери по кредитам, обусловленное списаниями в основном из портфеля многоквартирных домов.
- Ожидаемое давление на процентный доход из-за увеличения неработающих кредитов и значительного пересмотра процентных расходов по кастодиальным депозитам.
- В четвертом квартале ожидаются единовременные расходы около 100 млн долларов, связанные с выходом из ипотечного бизнеса.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждение сокращения портфеля неработающих кредитов с акцентом на внутреннюю реструктуризацию.
- Вопросы о качестве кредитов и резервировании по кредитам со сроком погашения до 2026 года.
- Стратегия ребалансировки портфеля, сокращение доли коммерческой недвижимости и увеличение коммерческих и промышленных кредитов.
Руководство New York Community Bancorp ясно дало понять о своей приверженности проведению банка через период стратегической трансформации и вызовов. Сосредоточившись на укреплении депозитной базы, ребалансировке кредитного портфеля и улучшении управления рисками, банк позиционирует себя для будущей стабильности и роста. Переход к Flagstar Financial знаменует новую главу для учреждения, поскольку оно ориентируется в меняющемся финансовом ландшафте.
Аналитика InvestingPro
Поскольку New York Community Bancorp (NYCB) осуществляет свой стратегический переход, недавние данные InvestingPro проливают свет на финансовое положение компании и рыночные показатели. Рыночная капитализация банка составляет 4,37 млрд долларов, отражая текущую оценку компании рынком на фоне ее трансформационных усилий.
Данные InvestingPro показывают, что выручка NYCB за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,026 млрд долларов, при этом рост выручки снизился на 4,84% за тот же период. Это соответствует заявленным компанией проблемам и стратегическому решению выйти из непрофильных направлений бизнеса, что может временно повлиять на потоки доходов.
Один из советов InvestingPro указывает, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, что соответствует ожиданиям банка по сохранению плоского баланса до 2026 года. Этот консервативный подход отражает внимание руководства к ребалансировке портфеля и управлению рисками.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что NYCB выплачивает дивиденды на протяжении 31 года подряд. Эта долгосрочная приверженность доходам акционеров может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в период перехода банка, хотя стоит отметить, что текущая дивидендная доходность составляет скромные 0,35%.
Коэффициент цены к балансовой стоимости 0,56 предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их балансовой стоимости, потенциально отражая рыночные опасения по поводу текущих проблем банка и процесса трансформации.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья NYCB и будущих перспектив. В настоящее время на платформе InvestingPro доступно 9 дополнительных советов для NYCB, которые могут быть ценными для тех, кто хочет принимать обоснованные инвестиционные решения в этот переломный момент для банка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.