Associated Banc-Corp (NYSE: ASB) представила устойчивые финансовые результаты за третий квартал 2024 года, несмотря на сложную экономическую ситуацию в США. Генеральный директор Энди Харменинг объявил о разводненной прибыли на акцию (EPS) в размере 0,56 долларов США и увеличении основных депозитов клиентов на 2%, что позволило сократить оптовое финансирование. Компания также зафиксировала рост общего объема кредитов на 1%, преимущественно в коммерческом и автомобильном секторах, и увеличение чистого процентного дохода (NII) на 6 миллионов долларов до 253 миллионов долларов. Имея сильную капитальную позицию и продолжающиеся инициативы роста, Associated Banc-Corp сохраняет оптимизм в отношении своей траектории развития, несмотря на осторожный макроэкономический прогноз.
Ключевые моменты
- Разводненная прибыль на акцию составила 0,56 долларов США за третий квартал 2024 года.
- Основные депозиты клиентов выросли на 2%, что снизило потребность в оптовом финансировании.
- С сентября 2023 года добавлено 16 менеджеров по коммерческим отношениям, планируется добавить еще 26 к началу 2025 года.
- Увеличение общего объема кредитов на 1%, в основном за счет коммерческого и автомобильного секторов.
- Чистый процентный доход вырос до 253 миллионов долларов, чистая процентная маржа расширилась до 2,78%.
- Ожидается совокупный рост коммерческих кредитов на 750 миллионов долларов и рост депозитов на 2,5 миллиарда долларов к концу 2025 года.
- Сильная капитальная позиция с коэффициентом CET1 на уровне 9,72%.
- Запущено новое вертикальное направление по специализированным депозитам и платежным решениям.
Прогноз компании
- Прогнозируемый совокупный рост коммерческих кредитов на 750 миллионов долларов и рост депозитов на 2,5 миллиарда долларов к концу 2025 года.
- Ожидается рост основных депозитов клиентов на нижней границе диапазона 3%-5% на 2024 год.
- Рост чистого процентного дохода ожидается в пределах 0%-1% на 2024 год.
- Рост непроцентного дохода за полный год в диапазоне от -1% до 1%.
- Прогноз роста расходов снижен до 1%-2% от базы в 783 миллиона долларов.
Негативные моменты
- Осторожность в отношении макроэкономических факторов, влияющих на качество кредитов.
- Пристальное наблюдение за портфелем коммерческой недвижимости.
- Ожидается, что непроцентный доход останется на прежнем уровне или немного вырастет.
Позитивные моменты
- Сильные коэффициенты капитала с CET1 на уровне 9,72%.
- Улучшение удовлетворенности клиентов и положительная траектория стратегии роста.
- Оптимизм в отношении показателей сектора управления активами и коммерческих отношений.
Недостатки
- Несмотря на сильные показатели, компания сохраняет консервативный подход к прогнозам роста в условиях экономической неопределенности.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Фокус на выборочных краткосрочных кредитах в секторе коммерческой недвижимости.
- Намеренно более медленный рост автокредитования для поддержания высокого качества кредитов.
- Ожидается умеренный рост денежных потоков по портфелю ценных бумаг.
- Ожидается положительный операционный рычаг на 2025 год, в зависимости от снижения ставок и общего роста доходов.
Отчет о доходах Associated Banc-Corp за третий квартал подчеркнул устойчивость компании и стратегическое планирование в условиях замедляющейся экономики. Фокус банка на укреплении отношений с клиентами, управлении качеством кредитов и расширении коммерческой команды позиционирует его для дальнейшего роста. С осторожным, но оптимистичным прогнозом Associated Banc-Corp преодолевает экономические трудности, закладывая основу для будущего успеха.
Аналитика InvestingPro
Устойчивые результаты Associated Banc-Corp за третий квартал дополнительно освещаются ключевыми показателями от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,42 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в банковском секторе. С коэффициентом P/E 19,5, ASB торгуется по разумной оценке, учитывая перспективы роста и историю дивидендов.
Говоря о дивидендах, советы InvestingPro подчеркивают, что Associated Banc-Corp поддерживает выплаты дивидендов в течение впечатляющих 50 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Это хорошо согласуется с сообщенной компанией сильной капитальной позицией и оптимистичным прогнозом. Более того, текущая дивидендная доходность в 3,88% предлагает привлекательную возможность получения дохода для инвесторов.
Прибыльность банка подчеркивается еще одним советом InvestingPro, который указывает, что Associated Banc-Corp была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с положительным отчетом о доходах и уверенностью руководства в будущем росте.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные аналитические данные, с 7 дополнительными советами, доступными для Associated Banc-Corp, предоставляя более глубокий анализ для инвесторов, ищущих всестороннюю информацию.
Хотя компания сообщила об увеличении общего объема кредитов на 1%, данные InvestingPro показывают снижение выручки на 21,33% за последние двенадцать месяцев. Однако это следует рассматривать в контексте сложной экономической среды и стратегического фокуса банка на высококачественном росте.
Оценка справедливой стоимости InvestingPro в 23,64 доллара предполагает потенциал роста от предыдущей цены закрытия в 22,68 доллара, что соответствует позитивному прогнозу компании и инициативам роста, упомянутым в отчете о доходах.
Эти аналитические данные от InvestingPro дополняют отчет о доходах, предлагая инвесторам более полный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию Associated Banc-Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.