Компания Carlisle Companies Incorporated (CSL), мировой лидер в производстве коммерческих и промышленных строительных материалов, сообщила о сильных результатах в отчете о доходах за третий квартал 2024 года, несмотря на сложности в жилищном секторе и последствия стихийных бедствий. Компания объявила об увеличении продаж на 6% до 1,3 млрд долларов и значительном росте скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 24% до 5,78 долларов. Скорректированная маржа EBITDA также показала заметное расширение до 27,6%. Carlisle продолжает придерживаться своей стратегии Vision 2030, направленной на достижение показателя EPS в 40 долларов и повышение акционерной стоимости через инновации, операционное совершенство и стратегические слияния и поглощения (M&A).
Ключевые моменты
- Carlisle Companies достигла увеличения продаж на 6% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,3 млрд долларов, при росте скорректированной EPS на 24% до 5,78 долларов.
- Сегмент CCM компании показал рост выручки на 9%, в то время как CWT испытал снижение продаж на 3%.
- Carlisle привержена своей стратегии Vision 2030, нацеленной на достижение EPS в 40 долларов, и выкупила 1,1 млн акций на сумму 466 млн долларов в третьем квартале.
- Было объявлено об увеличении дивидендов на 18%, и компания значительно инвестировала в НИОКР и M&A, включая приобретение PlastiFab.
- Прогноз роста выручки на весь год немного снижен до 10%, с подтвержденным ожиданием расширения скорректированной маржи EBITDA на 150 базисных пунктов.
Перспективы компании
- Стратегия Vision 2030 направлена на достижение EPS в 40 долларов и 25% рентабельности инвестированного капитала (ROIC).
- Рост выручки на весь 2024 год прогнозируется на уровне примерно 10%, с ожидаемым рекордным ростом EPS за весь год, превышающим 25%.
- Carlisle ожидает благоприятных рыночных условий и восстановления в секторах перекрытия крыш и нового строительства ко второй половине 2025 года.
Негативные моменты
- Продажи в сегменте CWT снизились на 3% из-за влияния высоких процентных ставок на активность в жилищном секторе.
- Скорректированная EBITDA для CWT снизилась на 14% в основном из-за спада на жилищных рынках.
- На результаты третьего квартала негативно повлияли забастовки в портах и ураганы, с потерями от 10 до 15 млн долларов.
Позитивные моменты
- Выручка сегмента CCM увеличилась на 9% благодаря спросу на перекрытие крыш и нормализации запасов.
- Ожидается, что приобретение PlastiFab добавит дополнительные 0,30 доллара к скорректированной EPS к 2025 году.
- Carlisle сохраняет сильный баланс с 1,5 млрд долларов наличными и 1 млрд долларов доступных по возобновляемой кредитной линии.
Недостижения
- Прогноз роста выручки на весь год немного снижен до 10%.
- Цены CWT снизились примерно на 2% в третьем и четвертом кварталах из-за слабости жилищных рынков и проблем в сегменте напыляемой пены.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Инвестиции в НИОКР планируется постепенно увеличить до 3% от продаж к 2030 году, с целью получения 25% выручки от новых продуктов.
- Кристиан Кох выразил позитивный взгляд на рынок перекрытия крыш и ожидает восстановления жилищного рынка и рынка ремонта ко второй половине 2025 года.
- Отмечены стабильные тенденции цен на сырье с некоторыми колебаниями.
Руководство Carlisle выразило уверенность в своих стратегических инициативах и операционных улучшениях, которые, как ожидается, будут способствовать долгосрочному росту и повышению акционерной стоимости. Сильная финансовая позиция компании и приверженность дисциплинированному распределению капитала, наряду с инновационной разработкой продуктов, хорошо позиционируют ее для преодоления текущих рыночных вызовов и достижения амбициозных целей Vision 2030.
Insights от InvestingPro
Carlisle Companies Incorporated (CSL) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, соответствующие ее стратегии Vision 2030. Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация CSL составляет 19,31 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в секторе промышленных строительных материалов.
Приверженность компании к созданию акционерной стоимости очевидна в ее дивидендной политике. Согласно советам InvestingPro, CSL поддерживает выплату дивидендов на протяжении впечатляющих 54 лет подряд и повышает дивиденды 31 год подряд. Эта история последовательного роста дивидендов подтверждает недавнее объявление компании об увеличении дивидендов на 18% в отчете о доходах.
Финансовое здоровье CSL дополнительно подчеркивается ее показателями прибыльности. Компания может похвастаться коэффициентом P/E 14,67, что предполагает возможную недооценку относительно ее потенциала прибыли. Это дополняется советом InvestingPro, указывающим, что CSL торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее ближайшего роста прибыли, что потенциально сигнализирует о привлекательной точке входа для инвесторов.
Операционная эффективность компании отражается в ее сильной рентабельности активов в 19,79% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует фокусу руководства на операционном совершенстве и инновациях как части стратегии Vision 2030.
Инвесторы, рассматривающие CSL, могут быть заинтересованы в том, что InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по этой акции, обеспечивая более комплексный анализ ее инвестиционного потенциала. Эти идеи могут быть особенно ценными, учитывая сложную рыночную динамику компании и стратегические инициативы, изложенные в отчете о доходах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.