Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) сообщила о хороших результатах в своем отчете о доходах за третий квартал 30 октября 2024 года. Компания, ведущий производитель медицинских устройств на аутсорсинге, объявила о росте продаж на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 431 миллиона долларов, и значительном увеличении скорректированной операционной прибыли на 17%. Ожидается также здоровый рост скорректированной прибыли на акцию. Эти результаты сопровождаются объявлением о ключевых изменениях в руководстве и продаже бизнеса Electrochem, позиционируя Integer как чистую медицинскую технологическую компанию.
Ключевые моменты
- Integer Holdings сообщила о росте продаж на 9% в третьем квартале, достигнув 431 миллиона долларов.
- Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Продажи с начала года выросли на 10% до 1,267 миллиарда долларов; скорректированная операционная прибыль увеличилась на 23%.
- Компания сузила прогноз роста продаж на 2024 год до 10%-11% и повысила среднюю точку прогнозов по прибыли и прибыли на акцию.
- Объявлено о повышении Паймана Халеса до должности COO и Эндрю Сенна до президента подразделения Cardio & Vascular.
- Integer завершила продажу своего бизнеса Electrochem, что, как ожидается, будет нейтральным для прибыли на акцию и принесет 50 миллионов долларов наличными.
- Денежный поток от операционной деятельности за третий квартал увеличился на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистый общий долг был снижен до 1,055 миллиарда долларов.
Прогноз компании
- Integer ожидает увеличения скорректированной операционной прибыли на 20% и роста скорректированной прибыли на акцию на 16% в 2024 году.
- Прогноз по скорректированной операционной прибыли повышен на 4 миллиона долларов, с прогнозами от 280 до 288 миллионов долларов на 2024 год.
- Ожидается, что продажи составят от 1,707 до 1,727 миллиарда долларов, с органическим ростом от 7% до 8%.
- Прогноз скорректированной EBITDA составляет от 358 до 368 миллионов долларов, что на 18-21% выше по сравнению с предыдущим годом.
- Прогнозируется, что скорректированная чистая прибыль составит от 181 до 188 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию - от 5,24 до 5,43 долларов.
- Ожидается, что денежный поток от операционной деятельности составит от 195 до 205 миллионов долларов, при капитальных затратах от 100 до 110 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Небольшое замедление органического роста до 4% в третьем квартале из-за более низкого, чем ожидалось, спроса на CRM и незначительных сбоев из-за урагана Хелен.
- Бизнес по управлению сердечным ритмом (CRM) и нейромодуляции показал более слабые результаты относительно ожиданий.
Позитивные моменты
- Integer уверена в своей стратегии роста, ожидая совокупный рост продаж на 29% и увеличение скорректированной операционной прибыли на 56% за 2023 и 2024 годы.
- Компания подчеркнула свою сильную позицию на рынке электрофизиологии и ожидает ускорения органического роста в четвертом квартале, особенно в сегментах Cardio & Vascular и Neuromodulation.
Недостатки
- Влияние урагана Хелен на операции в основном затронуло подразделение Cardio and Vascular, что привело к увеличению затрат в четвертом квартале.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Integer обсудила свои показатели за первые четыре недели текущего квартала, отметив, что четвертый квартал предыдущего года был самым высоким, превысив 400 миллионов долларов продаж.
- Компания ожидает, что прибыльность четвертого квартала будет соответствовать средним показателям с начала года, несмотря на сложные сравнения с предыдущим годом.
- Расходы на НИОКР выглядели ниже из-за увеличения доходов от проектов разработки, финансируемых клиентами, а не из-за сокращения затрат.
- Компания стремится вернуться к докоронавирусному уровню валовой маржи в 31% и улучшить его дальше, решая проблемы неэффективности цепочки поставок и повышая эффективность труда.
Integer Holdings Corporation продемонстрировала устойчивость и стратегический рост на конкурентном рынке. С изменениями в руководстве, уточненным прогнозом продаж и сильным портфелем проектов компания хорошо позиционирована для дальнейшего успеха в секторе медицинских технологий. Продажа бизнеса Electrochem и фокус на рынке электрофизиологии, особенно переход на абляцию импульсным полем, указывают на стремление Integer оптимизировать операции и использовать области высокого роста. Несмотря на некоторые неудачи из-за стихийных бедствий и более слабого спроса на CRM, общий прогноз остается позитивным, так как компания использует свои комплексные предложения и сильную рыночную позицию.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) в третьем квартале 2024 года отражаются в ее надежных финансовых показателях и рыночной позиции. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 4,25 миллиарда долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в секторе производства медицинских устройств на аутсорсинге.
Рост выручки компании на 11,71% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному росту продаж на 9% в третьем квартале, демонстрируя стабильное расширение. Эта траектория роста дополнительно подтверждается впечатляющим ростом EBITDA на 22,28% за тот же период, что коррелирует с 17% увеличением скорректированной операционной прибыли, упомянутым в отчете о доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Integer торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,91. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста компании. Кроме того, акции компании показали высокую доходность за последний год, с общей доходностью по цене за один год 76,13%, что отражает уверенность инвесторов в стратегических решениях и рыночных показателях Integer.
Стоит отметить, что ликвидные активы Integer превышают краткосрочные обязательства, что указывает на сильную финансовую позицию. Это соответствует заявленному компанией снижению общего чистого долга и увеличению денежного потока от операционной деятельности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время для Integer Holdings доступны еще 8 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.