В недавнем отчете о доходах Newmont Corporation (NYSE: NEM) сообщила о солидных финансовых результатах за третий квартал 2024 года и предоставила обновленную информацию о прогнозах производства, стратегиях управления затратами и развитии проектов. Генеральный директор Томас Палмер подчеркнул приверженность компании безопасности и операционной эффективности. Несмотря на трагический инцидент и проблему роста затрат, особенно в сфере труда, Newmont идет в соответствии с планами производства и стратегического отчуждения активов. Компания ожидает снижения совокупных затрат на поддержание производства и сосредоточена на дисциплинированном распределении капитала для обеспечения долгосрочной акционерной стоимости.
Ключевые моменты
- Newmont произвела почти 1,7 миллиона унций золота и 430 000 золотых эквивалентных унций из других металлов в третьем квартале 2024 года.
- Компания сгенерировала 1,6 миллиарда долларов денежного потока от операционной деятельности и 760 миллионов долларов свободного денежного потока за квартал.
- Newmont объявила о продаже непрофильных активов с целью получения не менее 2 миллиардов долларов выручки.
- Была инициирована программа обратного выкупа акций на сумму 2 миллиарда долларов, и 786 миллионов долларов было возвращено акционерам.
- Скорректированная EBITDA составила 2 миллиарда долларов, а скорректированная чистая прибыль - 0,81 доллара на разводненную акцию.
- Компания находится на пути к достижению целевого показателя производства золота в четвертом квартале 2024 года в размере примерно 1,8 миллиона унций.
- Newmont ожидает, что совокупные затраты на поддержание производства снизятся до примерно 14,75 долларов за унцию в четвертом квартале.
- Долгосрочная цель производства составляет примерно 6 миллионов унций золота ежегодно, с ожидаемыми колебаниями из года в год.
Перспективы компании
- Newmont ожидает сохранения сильного баланса с акцентом на оптимизацию затрат и эффективность производства.
- Компания планирует произвести около 1,8 миллиона унций золота в четвертом квартале 2024 года.
- На 2025 год Newmont прогнозирует целевой показатель производства примерно в 5,6 миллиона унций, что ниже ранее ожидаемых 6 миллионов.
Негативные моменты
- В компании произошло пять смертельных случаев в течение года, что привело к обновленному фокусу на мерах безопасности.
- Прогнозируется, что производство золота на руднике Brucejack в 2025 году будет на 100 000 унций ниже, чем изначально планировалось.
- Производственные затраты увеличились, при этом контрактный труд составляет 50% структуры затрат.
Позитивные моменты
- Рудник Ahafo South сообщил о почти 15% увеличении производства золота в третьем квартале.
- Достигнуты значительные вклады от экономии общих и административных расходов и эффективности цепочки поставок.
- Проекты в Tanami, Ahafo North и Cadia продвигаются, причем ожидается, что последний принесет значительные объемы золота и меди в течение следующего десятилетия.
Недостатки
- Ожидается, что производство Newmont будет близко к уровню этого года, что указывает на отсутствие значительного роста.
- Компания испытывает рост затрат, особенно в расходах на оплату труда и подрядчиков.
Основные моменты вопросов и ответов
- Генеральный директор Томас Палмер и финансовый директор Карин Овелмен обсудили среднесрочное снижение затрат, несмотря на недавнее увеличение совокупных затрат на поддержание производства (AISC).
- Руководство подчеркнуло важность поддержания хвостохранилищ и ожидаемое повышение капитальных затрат на поддержание производства в ближайшие годы.
- Инфляция затрат на оплату труда является значительной проблемой, при этом стандартный для отрасли уровень инфляции затрат на оплату труда составляет около 4% на 2024 год.
Newmont Corporation продолжает ориентироваться в сложностях глобального рынка золота, уделяя особое внимание безопасности, управлению затратами и дисциплинированному распределению капитала. Несмотря на встречные ветры от увеличения производственных затрат и небольшого снижения долгосрочных целей производства, компания остается приверженной созданию стоимости для своих акционеров через стратегические продажи активов и успешное выполнение своих основных проектов.
Выводы InvestingPro
Дополняя недавний отчет о доходах Newmont Corporation, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете о доходах, советы InvestingPro указывают на потенциально позитивный прогноз для финансов Newmont.
Один из советов InvestingPro указывает, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, что соответствует фокусу компании на управлении затратами и операционной эффективности. Этот прогноз особенно примечателен, учитывая текущее инфляционное давление на затраты на оплату труда, упомянутое в отчете о доходах.
Другой релевантный совет InvestingPro раскрывает, что Newmont поддерживает выплаты дивидендов на протяжении 54 лет подряд. Эта впечатляющая история последовательных выплат акционерам подчеркивает приверженность компании созданию долгосрочной стоимости, что было подчеркнуто генеральным директором Томасом Палмером в обсуждении доходов.
С точки зрения рыночных показателей, данные InvestingPro показывают, что Newmont достигла сильной доходности за последние три месяца. Эта положительная динамика может быть связана с солидными результатами компании за третий квартал 2024 года и ее стратегическими инициативами, включая продажу непрофильных активов и программу обратного выкупа акций.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для Newmont Corporation, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти выводы могут быть особенно ценными для понимания полной картины за пределами квартального отчета о доходах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.